С учетом глобального распространения криптовалют и быстрого роста числа пользователей криптовалют в Юго-Восточной Азии, потоки средств на блокчейне в этом регионе становятся все более частыми и сложными. Чтобы глубже понять характеристики потоков средств на блокчейне в Юго-Восточной Азии, потенциальные финансовые риски и связь с незаконной экономикой, Beosin провела это глубокое исследование на основе выборки из 10,000 адресов блокчейна (например, личные кошельки из Юго-Восточной Азии/пользователи бирж из Юго-Восточной Азии) с 2020 года по настоящее время. Отслеживая и маркируя пути потоков разных типов рисковых средств, мы обнаружили, что уровень рисков, связанный с моделями обращения криптоактивов, превышает ожидания. Этот отчет не только раскрывает риски использования криптовалют в Юго-Восточной Азии, но и обсуждает причины данного явления на макроуровне, предлагая соответствующие рекомендации.
Обзор криптовалютного рынка Юго-Восточной Азии
В последние годы уровень принятия и распространения криптовалют в регионе Юго-Восточной Азии значительно возрос.
Как развивающийся рынок, Юго-Восточная Азия имеет уникальные характеристики в таких аспектах, как экономическая структура, политическая среда и поведение пользователей, которые особенно заметны в следующих областях:
1. Быстрый рост числа пользователей: в Юго-Восточной Азии высокая доля молодежного населения и широкое распространение мобильного интернета способствовали быстрому росту числа пользователей криптовалют в этом регионе. По оценкам, в этом регионе уже несколько десятков миллионов пользователей криптовалют.
2. Сильный спрос на трансграничные платежи: в регионе Юго-Восточной Азии большое количество трудовых мигрантов, и криптовалюты предоставляют им удобное средство для трансграничных платежей, поэтому они широко используются.
3. Разнообразие регулирующей среды: регулирование криптовалют в странах Юго-Восточной Азии варьируется, некоторые страны поддерживают легализацию криптовалют, но в большинстве регионов еще не сформированы четкие рамки регулирования, что создает определенные риски для потоков средств.
Анализ образцов и основные выводы
График: Схема потоков средств
График: Распределение адресов, направляющихся в Web3 кошельки
1. Состояние свободного обращения средств
Из 10,000 проанализированных адресов в блокчейне примерно 45.23% средств свободно циркулирует на публичной цепи через децентрализованные кошельки, что демонстрирует высокую ликвидность и децентрализованные характеристики. Общая сумма свободно циркулирующих средств составляет 1.484 миллиарда долларов США, что указывает на то, что децентрализованные методы торговли стали основными среди пользователей Юго-Восточной Азии.
2. Связь с черной и серой экономикой
Среди этих адресов более 110 миллионов долларов США средств было направлено непосредственно на адреса, связанные с черной и серой экономикой, что составляет более 12%. Дальнейшее отслеживание потоков средств оставшихся адресов показало, что через вторичные или множественные транзакции некоторые адреса также имеют косвенные связи с черной и серой экономикой, что увеличивает долю рисковых адресов, связанных с черной и серой экономикой, до 16.82%. Это означает, что среди десятков миллионов пользователей криптовалют в Юго-Восточной Азии может быть миллионы пользователей, которые имеют косвенные или непосредственные риски в связи с потоками средств.
График: Связь с черным и серым рынком
Анализ потоков средств и рисков в черной и серой экономике
1. Типизация адресов черной и серой экономики
Beosin классифицирует адреса, тесно связанные с черной и серой экономикой, на 3 большие категории и 44 малые категории с использованием меток риска, к основным высокорисковым категориям относятся:
● Услуги смешивания: в основном используются для анонимизации потоков средств
● Подпольные деньги: используются для трансграничного незаконного распределения средств и отмывания денег
● Мошеннические платформы: связаны с ложными инвестициями, схемами Понци, убийством западных инвестиций и схемами «убийства свиней» и т.д.
В этих высокорисковых типах адресов задействованы более 240 конкретных субъектов черной и серой экономики.
2. Явления высокорисковых потоков средств
Результаты исследования показывают, что некоторые специфические категории потоков средств особенно заметны:
● Более 10 миллионов долларов США средств было направлено напрямую на адреса, связанные с подпольными деньгами, и количество транзакций составило несколько тысяч.
● Около 11 миллионов долларов США средств явно направлено на платформы онлайн-гемблинга.
● Более 22 миллионов долларов США были направлены на мошеннические платформы.
Эти потоки средств раскрывают сложность и скрытность черной и серой экономики, особенно с учетом анонимности криптовалют и их трансграничных характеристик, что позволяет преступникам часто проводить незаконные денежные переводы и отмывание денег.
График: Потоки средств в черный рынок
Состояние поступлений средств на санкционные платформы
1. Доля средств, поступающих на санкционные платформы
Из средств, прямо связанных с черной и серой экономикой, примерно 53.49% направлено на санкционные платформы, причем количество связанных транзакций в два раза превышает количество транзакций, направленных в подпольные деньги, общая стоимость которых превышает 55 миллионов долларов США, что подтверждает, что санкционные платформы по-прежнему являются основным местом поступления высокорисковых средств.
2. Анализ случая: Tornado Cash
Как часто используемый инструмент для смешивания средств, Tornado Cash в этом исследовании получил более 54 миллионов долларов США, что составляет 97.84% всех поступлений средств на санкционные платформы. Однако с августа 2022 года, когда Минфин США включил Tornado Cash в список санкционных сущностей, его объем транзакций значительно снизился, что показывает эффективность санкций в сдерживании его поступлений.
График: Тенденции и доля средств, направляющихся в Tornado Cash
Макроэкономический риск-анализ и исследование причин
1. Анонимность и высокая ликвидность криптовалют: анонимность криптовалют делает трудным отслеживание незаконных потоков средств на блокчейне. Даже если существуют технические средства для маркировки рисковых адресов, средства все равно могут быть замаскированы с помощью технологий смешивания, что облегчает отмывание денег.
2. Отсутствие регулирующей системы в регионе Юго-Восточной Азии: меры регулирования криптовалют в странах региона еще не совершенны, что увеличивает риски трансграничных потоков средств. В некоторых районах по-прежнему сохраняется выжидательная позиция по отношению к криптовалютам, и не принимаются активные меры регулирования, что создает пространство для потоков средств в черной и серой экономике.
3. Социально-экономическая среда: уровень экономического развития в некоторых странах Юго-Восточной Азии низок, а разрыв между бедными и богатыми велик, что приводит к тому, что многие мошенники и онлайн-игроки делают это место своей базой, в основном привлекая иностранцев.
4. Трудности регулирования на техническом уровне: криптовалютные биржи, поставщики кошельков и децентрализованные платформы, из-за технологических и архитектурных ограничений, часто не могут эффективно контролировать и исследовать риски, стоящие за транзакциями. Децентрализованные платформы особенно страдают от недостатка прямого контроля над данными транзакций, что делает затруднительным своевременное выявление злонамеренных действий или рисков отмывания денег. Хотя некоторые централизованные платформы пытаются усилить мониторинг с помощью мер KYC и AML, кросс-цепочные транзакции и анонимные технологии все еще усложняют отслеживание потоков средств, увеличивая риски безопасности.
Выводы и рекомендации
Анализ потоков средств на блокчейне в регионе Юго-Восточной Азии показывает, что использование криптовалют в этом регионе сопряжено с высокими рисками безопасности. Для эффективного снижения рисков незаконных потоков средств Beosin рекомендует принять следующие меры:
1. Укрепление механизмов регулирования: правительства стран должны разработать и внедрить комплексные политики регулирования криптовалют, бороться с незаконными денежными операциями на блокчейне через международное сотрудничество, а также, учитывая особенности каждой страны, создать четкие рамки регулирования виртуальных валют.
2. Повышение способности пользователей к распознаванию рисков: необходимо увеличить усилия по образовательным программам против мошенничества для обычных пользователей, чтобы они понимали риски на блокчейне и повышали свою способность распознавать средства черной и серой экономики и предотвращать их.
3. Продвижение технологических инноваций: активная разработка и применение технологий отслеживания и противодействия отмыванию денег на блокчейне с помощью анализа больших данных, искусственного интеллекта и других технологий для точного выявления и борьбы с высокорисковыми потоками средств.
4. Создание многостороннего механизм сотрудничества: поощрение совместной работы криптовалютных бирж, провайдеров кошельков и других связанных организаций в Юго-Восточной Азии для усиления обмена информацией и совместной защиты рисков, повышения уровня безопасности на блокчейне.
Юго-Восточная Азия, как один из наиболее перспективных регионов для развития криптовалют, по-прежнему сталкивается с вызовами рисков потоков средств. Beosin продолжит инвестировать ресурсы и технологии, сотрудничая с различными сторонами, чтобы построить безопасную, прозрачную и соответствующую требованиям экосистему криптовалют. Укрепляя регулирование, повышая осведомленность пользователей о безопасности и продвигая инновации в технологиях, мы надеемся постепенно сократить незаконные потоки средств на блокчейне и способствовать здоровому развитию цифровой экономики Юго-Восточной Азии.
