(交易心理分析)-Mark Douglas
本书第一版于2011年，内容浅入深出，以交易心理分析为主。前8章阅读起来较为浅入，以灌输抽象和主观的心理学概念居多。后3章将此前内容精炼为具象化的实践建议，两者的结合较为复杂，需要长时间多经验的吸收消化才能得以实现。我前8章用时3天，每日两小时阅读摘抄，后3章耗时4天。陆续分享用时18天。
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1.交易的本质是“矛盾”
2.所有的交易都有风险，结果只有可能性，没有保证。
3.你需要学习如何以交易时毫无恐惧的方式，调整自己的交易态度和信念。
4.交易活动让个人获得表达创意的无限自由，以及大部分人一生大部分时间里无法得到的表达自由
5.我们的需要和欲望是在心中产生，然后在外在环境中实现。如果两种环境彼此相互呼应，我们就处在内在平衡的状态中感到满意或快乐；如果两种环境不相呼应，我们就会感受到不满足、愤怒和挫折，或是一般所说的情感痛苦。
6.交易中有一个简单的事实，就是我们可能对自己造成重大伤害。这种伤害可能远超出我们的想象，大的不成比例。
7.市场像河流一样，不断流动。没有开始和结束，也不会等待。
8.不管交易看起来多好，长期输家几乎会尽一切力量避免接受可能亏损的现实。
9.交易没有正式的结束，市场不会强迫你退出交易，除非你拥有适当的心态结构，总是以符合本身最大利益的方式结束交易，否则你可能变成被动的输家。
10.交易有很多矛盾的地方，其中一种矛盾是同时提供好处和坏处，好处大概是让我们平生第一次可以完全控制我们所做的一切；坏处是没有外在的规则或界限规范或组织我们的行为。
11.所有的人大致上都学过或发展出若干技巧，能够使外在环境配合我们的心智环境。但这些技巧在交易市场上完全没有用，市场对控制和操作不会起反应（除非你是庄家或巨鲸）。
然而我们可以改变为不控制环境，而学习控制自己，以便我们对情势应有发现的看法适合环境。
12. 消除恐惧只是成功公式的一半，另一半是必须培养出自制。杰出的交易者知道内部纪律或心智机制很重要，可以对抗伴随着一连串交易获利后，欣喜若狂或过度自信形成的不利影响。如果交易者没有学会怎么检视和控制自己，获利会变成极为危险的事情。
13. 交易中有一种奇怪的异常。即如果你的交易开始获利，你会自动体验到一种无忧无虑的心态。这种心态是追求胜利态度的副产品，却不是积极增养出的态度。
14. 初级分析师有技巧，却没有追求胜利的态度，他们根据恐惧心理操作。交易新手因为不害怕，所以能够体验到追求胜利态度的感觉。但是这点不表示新手具有追求胜利的态度，只表示他还没有从交易活动中体验到让他害怕的痛苦。
15. 负责表示在你内心的最深处承认和接受你要为你的交易成败负全责，而不是市场该负责。不肯承担全部责任会形成两种重大心理障碍，妨碍你追求获利。首先，你和市场会形成敌对关系，使你脱离持续流动的机会；其次，你会误导自己，认为自己的交易问题和失败可以凭借市场分析矫正过来。
16.你的态度或心态拼非是由市场创造出来的，这个观念大概是这易着最难接受的。市场只是镜子，把镜子里的东西向你反映回来。
17. 你也可能认为，要解决你的问题，方法是多学习市场知识。学习总是好事，但是如果你不为自己的态度和观点负责，你就是基于错误的理由学习一些有价值的东西。错误的理由会促使你用不正确的方法，利用你所学到的东西。
18.要维持长期获利，你思考交易问题时，必须学会思考不受心智过程有意或无意的影响。以免你依据能够让你快乐、让你满足期望或让你避免痛苦的东西为基础，隐瞒、阻止或选择信息。
痛苦的威胁会产生恐惧，你可能犯的错误中有95%的起因是恐惧。
如何才能以不再害怕的方式思考交易问题，进而使自己不再受心智过程的影响，让你不再阻挡、隐瞒和选择信息？
答案是学会接受风险。
19. 接受风险表示你接受交易的后果，在情感上却不会不安，也不会恐惧。这点表示你思考交易、思考你和市场的关系时，必须学会不让犯错、亏损、错过机会或赚不到钱的可能性引发你心中的防卫机制，引导你脱离机会流程。
20. 如果你学会创造不受市场影响的心态，就不会再有辛苦奋斗。内心的奋斗消失后，一切都会变得很容易。这时你可以充分利用你所有的分析技巧和其他技巧，全力发挥你的交易潜力。
21.需要勇气、钢铁般的意志或自我纪律，表示内心有冲突，必须利用一种力量对付另一种力量的影响。
22. 如果你像贏家一样接要风险，你看任何市场行为时就不会觉得受到威胁；如果没有东西威胁你，你就没有应该害怕的东西；如果你不害怕，你就不需要勇气；如果你没有承受压力，你为什么需要钢铁般的意志？如果你已经建立了适当的检视机制，不怕自己可能变得鲁莽，那么你就不需要自我纪律。
23.交易者的基本目标是看出既有的机会，不是看出痛苦的威胁。
24.连输情况下，你抱着以恐惧为基础的负面心态，因此更多地注意到失败的可能性，从而犹豫不决。连胜情况下，你几乎完全不考虑到风险，甚至想到市场会让你美梦成真，因而很容易在财务上过度投入。
25. 如果根据创造的成就为交易者分类，可以把交易者分成3大类。
最少的一类在积极交易者当中，所占的比率大概不超过10%，是长期赚钱的赢家。他们的资产曲线稳定上升，偶尔会出现幅度相当小的减少。资产减少时，通常表示他们碰到任何交易方法或系统都会产生的正常亏损。他们不但学会怎么赚钱，也不再受到引发盛衰循环的心理力量所左右。
第2大类是长期输家，他们大约占积极交易者的30%~40%。他们的资产曲线是长期赢家资产曲线的倒影，只是方向正好相反。他们亏损的交易很多，偶尔才会有一次交易获利。不管他们有多久的交易经验，他们没有学到的地方还是很多。他们不是误解交易的本质，就是沉迷在这种错觉中，因此几乎不可能变成赢家。
人数最多的一类是“旺家兼衰家”，他们占了积极交易者的40%~50%。他们虽然学会了怎么赚钱，却不知道如何保住利润的交易技巧。因此他们的资产曲线看起来很像云霄飞车，在大幅稳定上升后会急剧下降。这种循环不断出现。
26.我们不能创造长期成就的原因在于自己的思考方式。要培养和维持能够看出市场机会流程的心态，却不受痛苦或过度自信造成的问题影响，必须花费精力刻意控制联想过程。
27.交易的秘诀：
（1）交易时不害怕，也不过度自信。
（2）从市场观点解读市场提供的信息。
（3）持续全心专注“当下机会流程”。
（4）自然地进入“顺境”（现在通常称之为“心流”），这是在结果不确定的状况下对自己的坚定信念。
28. 你知道自己的优势会使你的成功概率增大，但是同时你必须彻底接受自己不知道任何交易会有什么结果的事实。
29. 任何时刻和任何市场中都可能出现极端分歧的信念，使一切事情都可能发生。
不事先定出风险、不止损且不能有系统地获利了结，是你可能犯的最常见和代价通常最高昂的3种交易错误。
30. 任何时刻市场在图表上表现出来的样子，看起来可能与先前某一刻的样子完全相同。用来决定每一种优势的几何测量和数学计算方法，可能与计算下一个优势的方法完全一样，但是市场本身在不同时刻的实际一贯性绝对不会相同。
现在的行为形态要和先前的某一时刻完全相同，那么先前参与市场的每位交易者现在都必须在场；此外，在同一段时间里，每位交易者和其他交易者互动时，方式都必须和先前完全相同才会产生完全相同的结果，这种情形发生的概率几乎等于零。
31. 每种形态“当下”的市场状况、每种“当下”的行为形态和每种“当下”的优势，总是独一无二的情况，具有彼此之间完全独立的结果。
但是，了解不确定性和概率的本质，不等于能够从概率的角度实际有效运作。
32. 逃避痛苦的机制只是保护我们避开显示我们的期望和环境所提供的事物冲突的信息。
33. 我们在规则上必须坚持，在期望上必须有弹性。但是一般交易者的做法很可能正好相反，即在规则上有弹性，却坚持自己的期望。实际往往越坚持期望，越可能扭曲、违反或打破自己的规则。
34. 与交易有关并且以概率为基础的心态由下列基本事实构成：
（1）任何事情都可能发生。
（2）要赚钱不必知道下一步会有什么变化。
（3）定义优势的任何一组变量产生的盈亏都是随机分布的。
（4）优势只不过是显示一件事情发生的概率高于另一件事情。
（5）市场中的每一刻都具有独一无二的性质。
35. 未知的意思是：“投掷钱币前，理性思考过程不能考虑，只能完全接受的事情”。
36.交易者不能放任自己沉迷在“我知道市场会有什么变化”的想法中。
37.交易心理名词定义
目标：赚钱。
技巧：持续一贯。
开放的心态：开放意味着自信，却不是欣喜若狂。
客观性：是一种心态，避免痛苦的机制不会阻止或改变任何事物。
随时做好准备：表示从你不必证明任何事物的观点进行交易。你不会设法获利或避免亏损，不会撤出资金，不会对市场报复。换句话说，你入市时没有任何预设立场，只是让市场自由发展；同时保持最佳心态，以便辨认和利用市场提供的机会。
当下：根据“当下”状况交易，表示不会把进场、出场、加码或减码的机会与心中既有的经验联想在一起。
38. 任何事情都可能发生，世界上任何地方的一位交易者都可以抵消你的优势形成的有利结果，只需要一位交易者。
39.你心中存在的任何例外都会变成冲突的来源，可能促使你把市场信息看成具有威胁性的信息。
40.赚钱不需要知道下一步会有什么变化，因为决定优势的任何一套变量中盈亏的分配都是随机的。
41. 以界定优势的一组变量而言，获利与亏损呈现随机分配状态。
42. 优势只不过是显示一种事情发生的概率高于另一种事情。
43. 市场中的每一刻都具有独一无二的性质。
44. 当你真正认同不知道下一世会有什么变化时，就可以做好准备，让市场根据本身的观点告诉你下一步会有什么变化，从而和市场互动。
45. 很多人误以为一旦了解什么东西后，随之而来的新见解会自动成为本身认同中实用的部分。大部分情况下，了解一种观念只是把这种观念整合到实用层面的第1步，根据概率思考有关的观念尤其如此。
46.不考虑信念是普遍的现象，信念最明显的特征似乎是会是我们经历到的东西变成不证自明且毫无疑问。
47.有用的东西就是事实。我们可以用信念的有用程度衡量信念的相对正确程度。
48.交易者发展的三个阶段
第1个阶段是机械阶段，你在这个阶段中必须：
（1）在任何环境中建立交易所需要的自信。
（2）学习如何完美地执行交易系统。
（3）训练你的头脑用概率的方式思考（5 种基本事实）。
（4）创造强而有力且无法动摇的信念，相信自己可以成为长期成功的交易者。
第2个阶段是交易的主观阶段。一旦你完成了第1个阶段，你就进入了交易的主观阶段。在这个阶段中，你要利用你所学到的与市场波动本质有关的一切做你想做的事情。
第3个阶段是直觉阶段，凭着直觉交易是最进步的发展阶段，不同的地方是，你不能想办法变成具有直觉。要设法变成凭着直觉行事，唯一的方法是努力培养最便于接受直觉冲动并依据直觉冲动行动的心态。
49. 到了某个时刻，如果你希望改变，就必须踏上变成长期赢家的程序。谈到个人改变，最重要的因素是你愿意改变、目标明确且具有强烈的意愿。
50. 创造长期持续获利的第1步，是开始注意你的思考、谈论和行为。成为长期赢家的过程在本质上是心理过程，最后的目标是学会客观检视自己的思想和言行，为了避免交易错误，你的第1道防线是抓住自己正在思考的交易错误，最后一道防线当然是抓住自己正在采取的犯错行为。
51. 自律的定义是尽最大的力量在我们的目标或愿望与信念的其他因素冲突时，重新把注意力引导到目标或愿望上的心智技巧。
52. 机械式交易唯一的目的是改变自己，把自己变成能够创造长期成就的交易者。
53.长期赢家的信念：
（1）我客观地看出自己的优势。
（2）我事先界定每一笔交易的风险。
（3）我完全接受风险，并愿意放弃交易。
（4）我根据自己的优势行动，毫无保留或犹豫。
（5）市场让我赚钱时，我会酬谢自己。
（6）我不断检视自己犯错的可能性。
（7）我了解这些长期成功原则绝对必要，因此从来没有违反过。
54.复习交易市场的5大事实：
（1）任何事情都可能发生。
（2） 要赚钱不必知道下一步会有什么变化。
（3）定义优势的任何一组变量产生的盈亏都是随机分布的。
（4）优势只不过是显示一件事情发生的概率高于另一件事情。
（5）市场中的每一刻都具有独一无二的性质。
55.交易系统的规范：
1）.交易切入点
2）.止损
3）.时间架构
4）.止盈
5）.根据样本规模交易
6）.测试
7）.接受风险
