Как трейдер SMC, вот как я думаю, когда смотрю на график:
1. Психологический уровень
Это место, где цена имеет наибольшую ликвидность и волатильность. Лимитные и целевые ордера быстро исполняются. Вот почему я это люблю.
2. Консолидация (Поддержка, Сопротивление, Ордерные блоки)
Мне нравится представлять битву между покупкой и продажей как ключевой фактор в рыночных дебатах, когда люди часто обсуждают, является ли уровень хорошим для покупки или продажи. Например, трейдеры могут сказать: "Я заработал достаточно прибыли, я продам часть/всё," или "Я думаю, что это подтверждено, что оно пойдет еще выше, я покупаю сейчас/покупаю больше." Однако немногие понимают, почему ордерные блоки или уровни поддержки/сопротивления работают как точки отскока цены.
Консолидация исторична; вы не можете утверждать, что цена консолидируется, если это не так. Это ключевой момент. Когда вы наблюдаете за историей "битвы", которая произошла в определенном диапазоне цен, вы можете фактически проследить это событие до тех уровней отскока (ордерные блоки и поддержка/сопротивление) на более высоких таймфреймах.
Когда вы отмечаете ордерные блоки, поддержку или сопротивление, вы определяете диапазоны консолидации на более низких таймфреймах. Как розничный трейдер, я подхожу к этому, устанавливая определенные критерии отскока, чтобы определить свои уровни поддержки и сопротивления: чем больше раз уровень отскакивал, тем больше я ему доверяю.
Будучи трейдером концепции умных денег (SMC), чем дольше битва между покупкой и продажей происходила на определенном уровне в прошлом, и чем чаще цена возвращается на этот уровень, тем больше трейдеров ожидают покупки там. Если покупатели в конечном итоге победят в "войне", они сметут всех продавцов, поднимая цену выше только этого уровня. Тем не менее, в какой-то момент покупатели истощаются, и некоторые из их предыдущих союзников могут обратиться против них — это "недосягаемые" продавцы. С учетом внешних факторов торговля быстро заканчивается, и покупатели быстро сметаются, формируя сильный ордерный блок и создавая разрыв справедливой стоимости. Затем цена значительно падает ниже диапазона, ища новых покупателей, чтобы "убить" в следующем цикле.
3. Разрыв справедливой стоимости
Цена движется так быстро, что оставляет много лимитных ордеров позади. "Он должен быть исполнен", - говорят некоторые люди. Нет, рынок не заботится о вашем мнении. Цена идет туда, куда хочет, движимая большинством денег. Я бы сказал, что разрыв справедливой стоимости относителен, то, что я вижу на 4-часовом таймфрейме, нельзя увидеть на 1-часовом таймфрейме. Это о том, чтобы искать причину или ответ, почему вещи не происходят так, как вы ожидаете. Если я вижу разрыв на 5-минутном таймфрейме, то он менее вероятно будет заполнен, если на 1-минутном таймфрейме нет разрыва. Это ключевое утверждение: "Когда цена медленно толкает цену только в одном направлении на более низком таймфрейме, это считается быстрым на более высоком таймфрейме, тем самым формируя разрыв справедливой стоимости". Разрыв справедливой стоимости с этим критерием высоко вероятно будет заполнен "жестким" образом.
То, что вы видите на картинке выше, это разрывы справедливой стоимости, которые "жестоко" смягчаются. Пунктирная линия оранжевого цвета означает, что она полностью смягчена (самая низкая точка разрыва справедливой стоимости), в то время как пунктирная линия белого цвета означает, что она частично смягчена (цена касалась лишь небольшой части этого разрыва справедливой стоимости. Если вы посмотрите внимательно, есть 3 старых разрыва справедливой стоимости, которые были смягчены на 15-минутном таймфрейме во время свечи Биткойна на 90k. Но почему она не отскочила на разрывах справедливой стоимости? Почему цена ушла намного глубже ниже разрывов справедливой стоимости? И почему она вдруг возвращается к 100k в кратчайшие сроки? Вы задаетесь вопросом, почему? Давайте перейдем к ликвидности.
4. Ликвидность
Всё сводится к спросу и предложению, ключевому моменту ликвидности.
Помните о консолидации, о которой мы говорили, где происходила борьба между покупкой и продажей на определенном уровне? Это создает ликвидность на этих уровнях. Большинство покупок и продаж всегда находятся на уровне консолидации (поддержка / сопротивление). Теперь мне нравится говорить это так, чтобы было проще:
Простая симуляция продажи рыночного ордера:
Представьте, что вы очень богатый человек, и вы хотите выполнить рыночный ордер на продажу на 100 лотов по текущей цене Биткойна в $100k, но есть ордера на покупку только на следующих уровнях:
$95k: 30 лотов
$92k: 20 лотов
$90k: 50 лотов
Шаги выполнения:
Рыночный ордер на продажу по $100k:
Вы размещаете рыночный ордер на продажу на 100 лотов по текущей цене $100k.
Заполнение ордера на продажу:
Поскольку вы продаете, ордер будет соответствовать доступным ордерам на покупку. Доступные ордера на покупку находятся по более низким ценам, поэтому ваши ордера на продажу будут "проедать" ордера на покупку по постепенно более низким ценам, вызывая снижение цены.
Сначала будут заполнены 30 лотов по $95k.
Цена упадет до $95k, и останется 70 лотов (100 - 30).
Во-вторых, 20 лотов по $92k будут заполнены.
Цена упадет еще ниже до $92k, оставив 50 лотов (70 - 20).
В-третьих, 50 лотов по $90k будут заполнены.
Цена упадет еще ниже до $90k, и ордер на продажу будет полностью исполнен (50 - 50 = 0 лотов).
Окончательный результат:
Цена движется от $100k до $90k, поскольку ваш рыночный ордер на продажу поглощает доступные заказы на покупку по более низким ценам.
Конечная цена после выполнения ордера составит $90k.
Ваш вопрос проницателен — это не так сложно, как кажется. Цена должна была отскочить на тех разрывах справедливой стоимости, но лимитные ордера не были достаточно большими, чтобы поглотить все массовые ордера на продажу. Ордера на продажу были слишком большими. Но почему цена отскочила на $90k и вернулась к $100k? Давайте вернемся к пункту номер один: Психологические ценовые уровни. Оставшиеся сильные лимитные ордера были там, которые мы можем назвать ликвидностью на стороне покупки. Однако имейте в виду, что этот уровень не единственный, который может вызвать отскок цены.
Почему отскок на $90k и возвращение к $100k:
Сокращение массовых ордеров на продажу:
Массовые ордера на продажу в основном были поглощены разрывами справедливой стоимости и незначительными уровнями поддержки и сопротивления. Если, например, не было бы ордеров на покупку по $92k, цена, вероятно, упала бы еще ниже $90k, пока не нашла бы другие заказы на покупку, достаточные по величине (например, 20 лотов). Вот почему ликвидность на разных уровнях играет важную роль в движении цены.Массовые ордера на покупку по $90k:
По $90k ордера на продажу в основном были поглощены, и массовые ордера на покупку начали накапливаться по этой цене. Это можно рассматривать какпротивоположную сторонурынка (ликвидность на стороне покупки), потому что большая часть давления на продажу уже была заполнена. Это создало аналогичную ситуацию, как в симуляции выше, но со стороны покупки.
Жестокость смягчения разрывов справедливой стоимости:
Теперь, чтобы объяснить, почему смягчение разрывов справедливой стоимости, созданных более низким таймфреймом, где цена медленно движется в одном направлении, так "жестоко":
Давайте визуализируем это с помощью графика или концепции, о которой вы говорите.
Обратите внимание, как цена медленно поднимается, а затем получает выброс, который отмечен оранжевым кругом. Чем быстрее она поднимается, тем больше выбросов.
Теперь вы видите, что в основном жестокие выбросы происходят, когда более крупный таймфрейм хочет искать больше ликвидности. Всегда имейте в виду, что большинство ордеров уже были заполнены на предыдущих уровнях (разрывы справедливой стоимости, поддержка, сопротивление, ордерные блоки). Вот объяснение:
Битва между покупкой и продажей не происходила на фиксированном уровне достаточно долго. Консолидация очень важна, чтобы произойти, она отражает историческое событие, где большинство людей покупали и продавали, так что это вызовет людей покупать или продавать на этих уровнях в будущем. Но в этом сценарии покупатели и продавцы почти равны, но покупатели все же доминируют, поэтому цена медленно поднимается на этом таймфрейме. Чем меньше у него консолидации, тем меньше группа покупателей на этом уровне, поэтому ордера на покупку сильно разбросаны. Представьте, что в симуляции рыночных ордеров, которую я предоставил, если лот на покупку составляет всего 5 лотов каждые $1k ниже, как это:
Текущая цена 100k. Рыночный ордер на продажу 100 лотов.
Купить по 99k: 5 лотов
Купить по 98k: 5 лотов
Купить по 97k: 5 лотов
и так далее
Тогда цена в конечном итоге окажется на уровне 80k (100k - 100 / 5 * 1k), но если бы консолидация была достаточно долгой, она могла бы привлечь больше покупателей:
Купить по 99k: 20 лотов
Купить по 98k: 10 лотов
Купить по 97k: 30 лотов
Купить по 96k: 50 лотов
Купить по 95k: 100 лотов
Тогда цена остановится на 96k.
Теперь вы видите картину выше, большой разрыв справедливой стоимости, созданный на ежедневном таймфрейме, что означает, что покупатели доминировали на рынке, но он еще не был заполнен. Теперь взгляните, что происходит на более низком таймфрейме.
На более низких таймфреймах цена, как правило, имеет меньше несмягченных разрывов справедливой стоимости, потому что, вероятно, она уже касалась и смягчала большинство из этих разрывов. Это возвращает нас к пункту номер 3: его не обязательно заполнять, и цена просто следует за большинством участников рынка.
Теперь, если рынок когда-либо захочет смягчить разрыв справедливой стоимости на дневном таймфрейме, рассмотрите номер 2: посмотрите, как долго происходила консолидация. Если период консолидации был недостаточно долгим, цена менее вероятно отскочит на этом уровне. Но если консолидация длилась достаточно долго, цена более вероятно отскочит на этом уровне.
Считайте все это номером 4, ликвидностью. И всегда помните, это о вероятности. Вы не можете ожидать 100% уверенности в движениях рынка. Пытаться предсказать отскоки рынка с абсолютной уверенностью — это как мне пытаться предсказать, захотите ли вы продать BTC по $100k за 100 лотов. Я даже не знаю вас. В то же время я пытаюсь предсказать, продадите ли вы 100 лотов и будут ли достаточно ордеров на покупку, чтобы остановить ваш ордер на продажу по той точной цене, которую я хочу. Это просто невозможно.
На этом этапе, после прочтения этого, я надеюсь, у вас есть более глубокое понимание поведения рынка, и вы сможете применить этот подход при анализе графиков. Слепой уклон только разрушит вашу торговлю. Всегда имейте причину, почему вещи могут пойти не так, чтобы не принимать нереалистичные эмоциональные решения, которые могут уничтожить ваш счет.
Освоение и интеграция этих концепций навсегда изменит то, как вы воспринимаете движения цены на графике.
Этот принцип применим ко всем таймфреймам — рынки действительно фрактальны. И когда дело доходит до криптовалюты, я лично считаю, что ваш часовой пояс или последние новости не так важны, как многие думают. Например, предсказание движений цены на основе моей настройки похоже на попытку предсказать результат предстоящих новостей CPI. Мы обсудим это подробнее в другой раз. Следите за новыми идеями!
