Акции Broadcom в пятницу показали рост на 13% на премаркете, чему способствовали уверенные прогнозы ИИ на первый квартал 2025 года, а также сильные показатели прибыли за четвертый квартал.

Компания прогнозирует, что ее выручка за первый квартал 2025 финансового года достигнет $14,6 млрд, что на 22% больше, чем в предыдущем году, в то время как сегмент ИИ, как ожидается, продолжит траекторию роста. Сегмент должен увидеть рост выручки примерно на 65% до $3,8 млрд.

Broadcom видит, что бизнес полупроводников ИИ опережает другие сегменты

Broadcom также ожидает сохранить ведущую позицию на рынке полупроводников. Комментируя работу компании и ее прогнозы, генеральный директор Хок Тан подчеркнул стратегический фокус компании на AI.

"Реальность, с которой столкнется эта компания, заключается в том, что бизнес полупроводниковых изделий AI быстро превысит бизнес полупроводниковых изделий, не связанных с AI."

– Тан

Тан также подчеркнул прочные отношения компании с клиентами. "Мы очень хорошо расположены, находимся на пути к созданию многолетнего плана для наших клиентов", - сказал Тан. Во время своего телефонного разговора по отчету аналитики также спрашивали о возможностях на рынке AI с особым акцентом на вовлеченность Broadcom с гипермасштабными клиентами.

Компания указала, что контент в области сетевых технологий в AI ожидается значительно увеличиться, при этом она также подчеркнула открытый подход к слияниям и поглощениям.

Несмотря на сильные прогнозы по AI, для полупроводниковой компании это может быть не все так радужно. Есть несколько потенциальных рисков, которые стоит учитывать, такие как возможная волатильность на рынке полупроводников, учитывая его циклический характер.

Компания также сталкивается с конкурентным давлением в быстро развивающемся технологическом ландшафте. Согласно Investing.com, Broadcom сталкивается с макроэкономическими неопределенностями, которые могут повлиять на спрос, и проблемами интеграции после приобретения VMware.

AI поддержал результаты Broadcom в 4 квартале

Компания зафиксировала рост доходов на 4,1% до 9,3 миллиарда долларов по сравнению с прошлым годом, превысив прогнозы Уолл-стрит.

Согласно компании, сильные финансовые показатели отражают растущий спрос на её решения в области полупроводников, особенно в области сетевых технологий и AI-ускорителей. Доходы от сетевых технологий выросли на 23% по сравнению с прошлым годом и составили 3,1 миллиарда долларов, что составило 42% от доходов компании от полупроводников.

Тан оставался оптимистичным по поводу роли AI в работе компании и прогнозирует возможности дохода в диапазоне от 60 миллиардов до 90 миллиардов долларов к финансовому году 2027, что дополнительно подтверждает приверженность компании к расширению своих предложений в области AI.

Его прогнозы по росту, основанному на AI, также соответствуют растущему принятию технологий AI по всему миру, поскольку отрасли принимают их за их трансформирующие способности.

В течение отчетного периода Broadcom зафиксировала 1,5 миллиарда долларов дохода от генеративного AI, что составило 20% от продаж полупроводников.

Современные сетевые продукты, включая пользовательские AI-ускорители и решения для подключения, позиционировали компанию как ключевого поставщика гипермасштабных центров обработки данных и облачных провайдеров.

Согласно Reuters, спрос на чипы компании, которые помогают перемещать большие объемы данных, используемых такими приложениями, как ChatGPT, также резко возрос, поскольку компании удваивают свои инвестиции в инфраструктуру GenAI.

"Сильные результаты Broadcom не стали удивлением. Это одна из нескольких компаний, которые выигрывают от того, что AI оживляет глобальную полупроводниковую индустрию, с ростом доходов от AI на 220% в этом году."

– аналитик eMarketer Джейкоб Борн

Некоторые аналитики, однако, настроены пессимистично и выразили сомнения относительно объема будущего бизнеса с Apple, которая является одним из самых значительных беспроводных клиентов Broadcom. Это происходит в то время, как Apple работает над разработкой большего количества своих чипов самостоятельно и планирует перейти на производимый в стране чип для Bluetooth и Wi-Fi соединений начиная с следующего года.

Это заменит некоторые части, которые в настоящее время поставляет Broadcom.

Хотя Broadcom сталкивается с интенсивной конкуренцией со стороны продуктов Nvidia, подобных ethernet, Broadcom все же выигрывает от расширения центров обработки данных AI, так как является одним из крупнейших поставщиков современного сетевого оборудования.

"Broadcom продолжит оставаться значимым игроком на рынке пользовательских AI ASIC вместе с такими компаниями, как Marvell, поскольку гипермасштабные компании продолжат внедрять свои собственные чипы", - сказал старший аналитик Summit Insights Кинггай Чан.

Получите высокооплачиваемую работу в Web3 за 90 дней: Ультимативная дорожная карта