Автор оригинала: Игнас
Перевод: Юлия, PANews
В настоящее время безумие Memecoin достигло своего пика, крипто-социальные платформы переполнены контентом о Memecoin и NFT с толстыми пингвинами, на этом фоне многие важные инновации в криптопространстве могут быть упущены. Недавний рынок, хотя и переживает консолидацию, предоставляет окно возможностей для глубоких исследований, однако это спокойствие быстро проходит. Эта статья сосредоточится на 10 наиболее значительных технологических прорывах и инновационном развитии в текущей криптоэкосистеме.
1.Avalanche
Avalanche запускает крупнейшее обновление в истории Avalanche9000, что может кардинально изменить правила игры в экосистеме L1. В новой версии Avalanche полностью перевернул традиционную модель работы подсетей. Существенно снизив затраты для валидаторов (с 2000 AVAX до 1,33 AVAX в месяц), он значительно увеличил участие в экосистеме.
С точки зрения технической архитектуры, это обновление имеет много общего с концепцией параллельных цепей Polkadot и суверенных цепей Cosmos. Особенно важно отметить, что Avalanche заимствовал ключевой дизайн из предложения Ethereum EIP-4844 (то есть технологии Proto-Danksharding), чтобы снизить затраты на газ Layer2, что позволяет его развертыванию Layer1 соперничать с решениями Rollup экосистемы Celestia, одновременно обладая уникальными преимуществами в межцепочечной совместимости и стабильности системы.
Новая версия поддерживает механизм валидаторов, эксклюзивный для Layer1, позволяя каждому Layer1 гибко выбирать консенсусные модели, такие как PoS или PoA, в зависимости от потребностей. Эта гибкость не только оптимизирует экономическую модель токенов, но и повышает способность захвата ценности.
Для стимулирования процветания экосистемы Avalanche одновременно запустил программу Retro9000 с общим объемом 40 миллионов долларов, успешно привлекая 700 проектов, охватывающих ключевые области GameFi и DeFi. Благодаря инновационным схемам токенизации активов, Avalanche успешно открыл традиционные финансовые рынки и добился успеха в игровом секторе с такими проектами, как (OffTheGrid). В условиях конкуренции публичных цепей, возглавляемой Ethereum и Solana, Avalanche успешно открыл уникальное рыночное пространство через дифференцированное позиционирование.
2.NEAR AI
Благодаря непрерывным релизам продуктов и поддержке от Virtuals и ai16z, Base и Solana занимают лидирующие позиции в области AI-агентов, в то время как протокол NEAR также незаметно прокладывает свой путь инноваций.
NEAR уже поддерживает функции цепочного AI-агента и планирует выпустить больше инструментов и функций. Его наиболее заметная особенность — технология абстракции цепей (Chain Abstraction), которая позволяет разработчикам легче создавать системы AI-агентов с межцепочечным взаимодействием.
Кроме того, NEAR Intents вводит совершенно новую модель транзакций, обеспечивая межцепочечные расчеты между AI-агентами, службами и конечными пользователями. Стоит отметить, что сотрудничество NEAR с Infinex позволяет пользователям торговать множеством криптовалют, таких как BTC, XRP, на одной децентрализованной платформе.
NEAR, выпустив NEAR.ai, представляет собой AI-ассистента, который может представлять пользователей и связываться с другими AI-агентами, выполняя операции через Web2 и Web3 услуги. Пользователи должны иметь кошелек NEAR для входа в систему. Хотя опыт работы с кошельком NEAR когда-то был неудовлетворительным, он значительно улучшился, в частности, мобильный кошелек Near стоит рекомендовать. Функции этого AI-ассистента аналогичны продукту, который разрабатывает Cortex Protocol.
Интересно, что социальные агенты на базе NEAR уже начали проводить SPACE-мероприятия на X (бывший Twitter). В то же время NEAR также открыл исследовательский центр для изучения новых моделей ИИ и сотрудничает с Delphi для запуска проекта ускорителя ИИ, чтобы поддержать строителей в этой области.
Стоит отметить, что проект блокчейна для конфиденциальных вычислений Nillion Network строится на NEAR, обеспечивая технологии защиты конфиденциальных данных для обучения и вывода LLM. Эта технология обещает раскрыть весь потенциал пользовательского AI.
3.Liquity v2
Недавно цена токена LQTY выросла на 120% за месяц, что в значительной степени связано с позитивной динамикой на рынке и предстоящим запуском Liquity v2. В настоящее время версия v2 запущена в тестовой сети.
В традиционной модели кредитования DeFi существуют некоторые проблемы:
Кредитные рынки, такие как Compound и Aave, устанавливают процентные ставки на основе использования, что затрудняет предсказание затрат;
В то время как протоколы, такие как MakerDAO, зависят от управления и часто реагируют медленно при корректировке процентных ставок из-за процедур управления;
Даже фиксированная модель сборов LiquityV1 не может адаптироваться к изменениям на рынке.
Liquity v2 решает эти проблемы, вводя механизм самостоятельного установления процентных ставок пользователями и запуска нового стейблкоина BOLD. Заёмщики могут установить свои процентные ставки, открывая "Troves" — выбирая более низкие ставки для экономии затрат или устанавливая более высокие ставки, чтобы избежать выкупа. Troves с минимальными процентными ставками будут иметь приоритет для выкупа.
Протокол поддерживает уровень залога до 90% и 11-кратное кредитное плечо, значительно увеличивая эффективность использования капитала. Заёмщики могут использовать не только ETH, но и ликвидные стейкинговые токены (LST), такие как wstETH и rETH, в качестве залога, продолжая зарабатывать доход от стейкинга, когда они занимают BOLD.
Стейблкоин BOLD полностью поддерживается ETH и LST, может быть выкуплен в любое время и не подвержен рискам традиционных финансов. В отличие от USDC, который зависит от поддержки реальных активов, BOLD избегает рисков контрагента и рисков цензуры. Его привязка к 1 доллару поддерживается следующими механизмами:
Когда BOLD падает ниже 1 доллара, механизм арбитража способствует выкупу ETH
Когда BOLD превышает 1 доллар, снижается процентная ставка по займам, увеличивая предложение
Депозиторы стабильного пула могут получить 75% от доходов протокола (в виде дохода от ликвидации BOLD и ETH), еще 25% сборов идет на стимуляцию ликвидности протокола (PIL), поддерживая ликвидность BOLD в экосистеме DeFi.
В качестве одного из самых часто форкнутых протоколов в области DeFi, Liquity v2 внесла значительные изменения в экономику форков. Теперь командам необходимо получить разрешение, чтобы использовать код Liquity (и раздавать токены LQTY), в обмен на что они получат поддержку Liquity, доступ к сети ликвидности, совместное использование ресурсов безопасности и потенциальные награды LQTY.
Этот механизм выигрыша позволяет форк-проектам получать лучшую поддержку, в то время как BOLD может расширяться на различных цепях, не беспокоясь о распространенных рисках взлома или ненадлежащего управления. В настоящее время Liquityv2 запущен в тестовой сети Base Sepolia для тестирования пользователями.
4.Pendle запускает новый протокол Boros
Недавно запущенный протокол Boros от Pendle превзошел рыночные ожидания. Скорее, это не обновление версии V3, а совершенно новый прорывной продукт, специально разработанный для торговли маржинальной доходностью.
Ключевое новшество Boros заключается в том, что пользователи могут торговать ставками на финансирование (funding rates) с использованием кредитного плеча. Это важный прорыв, поскольку до этого на рынке не было эффективных инструментов для хеджирования или торговли этими ставками.
Конкретно, Boros предоставляет пользователям две основные функции:
Хеджирование рисков ставок на финансирование для получения стабильной прибыли
Спекулятивная торговля на колебаниях ставок на финансирование с использованием кредитного плеча
Например, в Ethena ее модель получения прибыли в значительной степени зависит от ставок финансирования. С помощью Boros Ethena может хеджировать волатильность и зафиксировать стабильную прибыль. В то же время спекулянты могут использовать колебания ставок на финансирование для получения большей прибыли.
Почему ставка на финансирование выбрана в качестве точки входа?
Объем торгов на биржах бессрочных контрактов достигает 1500-2000 миллиардов долларов в день, а ставки на финансирование являются основной механикой работы этих рынков. Тем не менее, область DeFi еще не полностью раскрыла эту возможность. Boros делает ставки на финансирование торгуемыми, позволяя протоколам, маркетмейкерам и трейдерам интегрировать стратегии ставок на финансирование в свои портфели.
Pendle развивается в полноценную платформу для торговли доходами:
V2 сосредоточен на токенизации доходов на цепи, таких как стейкинг, RWA и BTCFi
Boros же сосредоточен на ставках на финансирование и возможностях вне цепи
Стоит отметить, что Pendle сохранил свой неизменный простой стиль и не выпустил новые токены. V2 и Boros используют одни и те же токены PENDLE и vePENDLE. Модель распределения доходов осталась прежней:
80% распределяется держателям vePENDLE
10% идет в казну протокола
10% используется для операций
Запуск Boros совпал с охлаждением концепции Points, предоставив рынку новые инвестиционные возможности и инновационные направления.
5.Zircuit
Зircuit, этот спорный L2, завершив первый и второй раунд распределения токенов и выпустив 300 миллионов токенов, переключился на самую горячую нишу AI. Запущен проект GudAI, аналогичный AIXBT для открытия AI-агентов. Нативный токен $GUD использует справедливую модель выпуска токенов, основанную на стейкинге $ZRC.
Особенностью Zircuit является безопасность на уровне секвенсора (SLS), которая может выявлять угрозы перед записью транзакций в цепь. На фоне возрождения повторного стейкинга в Ethereum, ликвидные стейкинговые токены (LRT) Zircuit демонстрируют отличные результаты, общая заблокированная стоимость превышает 2 миллиарда долларов. В настоящее время его основная сеть находится на втором этапе, среди основных характеристик:
Межцепочечный мост с Ethereum, скорость подтверждения транзакций быстрая, всего несколько минут. С момента запуска чистые депозиты составили 300 миллионов долларов.
Нативные приложения DeFi, включая платформы заимствования ZeroLend и Elara Labs, а также Ocelex и Dodo для торговли и ликвидного фермерства.
Недавно было распределено 2% от общего объема токенов более чем 190,000 стейкерам EigenLayer
Сообщается, что Zircuit получил поддержку от таких ведущих инвестиционных учреждений, как Binance Labs, Pantera Capital и Dragonfly Capital. Хотя в настоящее время он еще не был выведен на Binance, рынок в целом ожидает, что это может произойти в будущем.
6.Starknet
Несмотря на то, что распределение токенов STRK вызвало много вопросов, недавние технологические достижения Starknet нельзя игнорировать. Как ведущая L2-решение, Starknet постоянно преодолевает технологические границы.
Одним из важных достижений является запуск механизма стейкинга нативного токена STRK. В качестве первой L2 сети, предлагающей нативный стейкинг, Starknet получил поддержку крипто-инвестиционного учреждения Bitwise, управляющего активами на сумму 11 миллиардов долларов. Стоит отметить, что Bitwise накопил более 3,5 миллиардов долларов активов в области стейкинга Ethereum.
На техническом уровне Starknet достиг значительных успехов:
Стоимость развертывания контракта снизилась до 5 долларов
Стоимость проверки ниже 1 доллара
Благодаря усилиям нескольких команд, была достигнута верификация SNARK-доказательств, что создало условия для разработчиков для создания практических приложений на основе нулевых знаний, таких как приватная аутентификация и безопасная верификация документов.
Недавно выпущенная версия v0.13.3 привнесла значительное улучшение производительности:
Снижение затрат на газ блобов в 5 раз за счёт оптимизации алгоритмов сжатия и технологии интеграции блоков
В условиях роста использования блобов в Ethereum эффективно контролируются транзакционные сборы
В будущем также планируются дополнительные оптимизации эффективности, эти улучшения даже получили публичное одобрение от основателя Ethereum Виталий Бутерина.
Еще одним важным достижением является разработка бездоверительного моста Bitcoin в сотрудничестве с sCrypt (основанного на концепции OP_CAT). Этот прорыв демонстрирует возможность взаимодействия Starknet с сетью Bitcoin, открывая новые возможности для межцепочечных приложений.
7.Mode AI
Mode, завершив распределение токенов, запустил две важные стратегии: модель управления veMODE и экосистему AIFi, продемонстрировав свою инновационную стратегию в области Layer2.
Как первый OP-stack Layer2, который внедрил модель голосования на основе доверительного управления (ve), Mode позволяет пользователям ставить токены MODE или ликвидные токены MODE/ETH для получения голосов. Чем дольше срок стейкинга, тем выше вес голосов, который может достигать 6 раз. В отличие от традиционных моделей, veMODE акцентирует внимание на голосовании на уровне протокола, стремясь продвигать развитие всей экосистемы.
В третьем квартале Mode распределит стимулы в размере 2 миллионов долларов в эквиваленте OP через эту систему. В будущем также планируется внедрение рынка взяток и инновационное введение AI-агентов для упрощения процесса участия пользователей в управлении.
Наиболее заметной особенностью Mode является его стратегическое позиционирование в области AIFi. С поддержкой 6 миллионов долларов от Optimism, Mode вводит AI-агентов в сферу DeFi для упрощения и расширения взаимодействия на цепи. Эти AI-агенты могут обрабатывать такие задачи, как доходное фермерство, управление рисками и управление, значительно снижая потребность в ручных операциях.
Экосистема AIFi Mode основана на трехуровневой архитектуре:
AI-безопасный L2-секвенсор: выявление и предотвращение злонамеренных сделок до записи их в цепь
Инфраструктура цепочных агентов: совместное развертывание агентов с партнёрами, такими как Giza, Olas и RPS AI, одновременно позволяя агентам обучаться и выполнять сложные стратегии через SDK DappIntents от Mode
Интерфейс на основе AI: как AI-кошелек Mode, который улучшает доступность DeFi за счет упрощения способов взаимодействия
Для стимулирования развития экосистемы AIFi Mode выпустил AI Agent App Store, который служит центром для обнаружения AI-агентов, предназначенных для DeFi. В него входят несколько важных приложений:
ARMA от Giza: оптимизация доходов USDC на денежном рынке
MODIUS от Olas, который будет запущен: AI-управляемый стратег по ликвидности
Brian: упрощение операций DeFi через взаимодействие на естественном языке
Sturdy V2: AI-управляемое оптимизационное хранилище доходов
Mode вместе с проектами Near, Zircuit и другими точно уловил момент развития AIFi, продемонстрировав стратегическое видение в этой новой области.
8.Polkadot
Токены DOT выросли на 75% за последний месяц, и этот значительный рост поддерживается множеством положительных факторов.
Активность сети достигла нового рекорда
В последние месяцы активность сети Polkadot достигла исторического максимума. Основные показатели в целом увеличились:
Объем торгов за месяц достиг исторического максимума
Сборы сети выросли на 300% по сравнению с прошлым годом
Количество активных пользователей продолжает расти
Объем торгов значительно увеличился
Polkadot 2.0 ведет к изменениям
Наиболее заметным изменением в новой версии стало значительное снижение затрат на эксплуатацию параллельных цепей. Ранее эксплуатация параллельных цепей стоила около 16,700 долларов в месяц, а в Polkadot 2.0 эта стоимость снизилась до 1000-4000 долларов. Проекты теперь могут арендовать блок-пространство за DOT, создавая постоянный спрос на токены. Согласно решениям управления, часть доходов может быть уничтожена, что приведет к снижению предложения токенов, создавая положительный круг: увеличение спроса на DOT, возможное снижение предложения, общее укрепление экосистемы.
Улучшение межцепочечной совместимости
С помощью развертывания Hyperbridge, Polkadot уже реализовал соединение с такими основными блокчейн-сетями, как Ethereum, BNB и другими, усилив возможности межцепочечного взаимодействия и предоставив разработчикам больше возможностей. С точки зрения производительности сети, способность обрабатывать более 3,3 миллиона транзакций в день демонстрирует потенциал поддержки масштабных приложений (например, игр).
Экосистема DeFi процветает
Платформа Hydration демонстрирует отличные результаты:
Количество активных пользователей увеличилось на 50% с октября
Доходы от сборов достигли исторического максимума
Общая сумма средств в Omnipool превышает 68 миллионов долларов
Годовая доходность двойного пула USDT-USDC достигает 36% (включая сборы и награды vDOT)
Недавно запущенная функция кредитования Hydration (основанная на форке Aave V3) внедрила инновационный механизм ликвидации на цепи, приоритетно обрабатывая ликвидации в начале каждого блока, что этот дизайн:
Сокращение потерь заёмщиков
Предотвращение атак с опережающей торговлей
Преобразование штрафов за ликвидацию в доходы протокола
Выгода для держателей HDX и участников управления
Эти позитивные изменения совместно способствовали росту цены DOT, демонстрируя жизнеспособность и потенциал экосистемы Polkadot.
9.dYdX
Конкуренция в области децентрализованных бирж бессрочных контрактов высока, рыночные лидеры постоянно меняются, от dYdX до GMX, Vertex и недавно HyperLiquid. Примечательно, что такая конкурентная среда больше влияет на централизованные биржи, поскольку быстро развивающиеся DEX захватывают их долю рынка.
Хотя HyperLiquid привлек огромное внимание благодаря успешному распределению токенов, dYdX выбрал путь, более ориентированный на розничных пользователей. Они запустили план dYdXUnlimited, введя три ключевые особенности: мгновенный запуск рынка, механизм Mega Vault и партнерскую программу.
Функция мгновенного запуска рынка позволяет любому быстро создать и торговать новым рынком без необходимости проходить через сложное голосование управления или долгое ожидание. Пользователи просто выбирают рынок и вносят USDC в MegaVault, чтобы начать торговлю. Это преимущество, недоступное централизованным биржам.
Mega Vault служит ядром системы, обеспечивая ликвидность для всех рынков, сосредоточив USDC. Депозиторы могут зарабатывать пассивный доход, поскольку половина сборов протокола dYdX распределяется среди Mega Vault, что делает предоставление ликвидности более привлекательным. Этот дизайн довольно похож на JLP Vault от Jupiter.
Кроме того, запущенная dYdX партнерская программа предлагает рекомендателям пожизненные комиссии в USDC. Эта модель сыграла важную роль в быстром росте Bybit.
В плане стимулов dYdX ежемесячно распределяет эквивалент 1,5 миллиона долларов в токенах DYDX в качестве торговых наград, одновременно предлагая депозиторам Mega Vault наградной фонд до 100,000 USDC.
Эти меры уже добились значительных успехов: объем депозитов Mega Vault превысил 40 миллионов долларов, а годовая доходность составила 51%. Это показывает, что новая стратегия dYdX получает признание на рынке.
10.Aptos
Как блокчейн-платформа на основе языка Move, Aptos быстро развивается, следуя по стопам Sui. Его общая заблокированная стоимость (TVL) впервые превысила 1 миллиард долларов, увеличившись в 19 раз по сравнению с прошлым годом, демонстрируя сильный импульс развития.
Разработка традиционных финансов (TradFi)
BlackRock расширяет свой фонд BUILD на Aptos, сделав его единственной поддерживаемой не-EVM цепочкой
Franklin Templeton расширяет свои денежные фонды правительства США на Aptos
Bitwise и Libre запускают токенизированный фонд на Aptos
Строительство экосистемы стейблкоинов
Tether выпустил нативный USDT на Aptos в августе, объем предложения увеличился с примерно 20 миллионов долларов до 142 миллионов долларов.
Circle объявила о запуске нативного USDC и протокола межцепочечных переводов (CCTP)
Stripe предоставляет поддержку продуктов криптоплатежей для Aptos
Вливание стейблкоинов привело к значительному росту экосистемы, поддерживая TVL на уровне более 1 миллиарда долларов и привлекая 1 миллион новых пользователей.
Яркие моменты экосистемы DeFi
Ежедневный объем DEX-трейдинга на Aptos за последний год увеличился на 2700% (в 28 раз)
Лидирующий заимствователь Aries Markets достиг исторического максимума TVL, общий объем депозитов превысил 800 миллионов долларов, а сумма займов превысила 450 миллионов долларов
emojicoin.fun привлек 16,700 уникальных адресов за 24 часа после запуска на основной сети
Aptos (APT) похоже идет по следам успеха Sui. Эти новые L1 публичные цепи, включая SUI и APT, соперничают с Solana на уровне исполнения. Ethereum продолжает сохранять свою уникальную рыночную позицию.