Автор: Electric Capital
Составил: Феликс, PANews
Основные моменты:
Криптовалюты являются глобальными, и импульс развития переместился за пределы Северной Америки.
Разработчики и случаи использования становятся разнообразнее в экосистемах.
Диапазон использования охватывает все часовые пояса, что указывает на глобальное использование.
В этой статье проанализированы рекордные 9,02 миллиарда кодовых изменений в 1,7 миллионах репозиториев.
Общие тенденции
С момента запуска Ethereum в 2015 году число крипторазработчиков увеличивается на 39% в год. В 2015 году количество активных разработчиков в месяц составляло около 1000 человек. Сегодня каждый месяц 23613 активных разработчиков работают над криптовалютами.
Количество активных разработчиков в месяц немного снизилось в прошлом году, снизившись на 7%. Количество разработчиков, работающих в криптоиндустрии более 2 лет, увеличилось на 27%. Эти опытные разработчики способствуют развитию отрасли, так как они вносят 70% всех кодовых изменений.
В 2015 году 81% крипторазработчиков находились в Северной Америке и Европе, к 2024 году этот показатель снизился до 55%.
Азия в настоящее время является континентом с наибольшей долей разработчиков. Треть крипторазработчиков проживает в Азии, Европа занимает второе место. С 2015 года Северная Америка упала с первого на третье место.
Ethereum занимает первое место по доле разработчиков на всех континентах, Солана на втором, Polygon на третьем в Азии и Южной Америке, Polkadot на третьем в Европе, Base на третьем в Северной Америке, DFINITY на третьем в Африке.
США, Индия, Великобритания, Китай и Канада имеют крупнейшие в мире группы крипторазработчиков.
США по-прежнему занимают первое место по доле крипторазработчиков, но с 2015 года этот показатель постоянно снижается. Индия поднялась с 10-го на 2-е место.
Три ведущих экосистемы по доле разработчиков по странам/регионам:
Ethereum занимает первое место в США, Великобритании, Китае и Канаде, на втором месте в Индии.
Солана занимает первое место в Индии, а в других местах - второе.
Base занимает третье место в США и Индии.
Polygon занимает третье место в Великобритании.
NEAR Protocol занимает третье место в Канаде.
Polkadot занимает третье место в Китае.
В 2024 году Индия обошла США и стала страной с наибольшим количеством новых разработчиков, из которых 17% пришли из Индии.
В 2024 году 39148 новых разработчиков вступили в мир криптовалют.
Согласно сегментации по экосистемам, Солана в июле 2024 года стала экосистемой с наибольшим количеством новых разработчиков в месяц.
Общее состояние новых разработчиков в 2024 году:
Солана является экосистемой с наибольшим количеством новых разработчиков.
Ethereum занимает второе место.
Dfinity, Aptos, Bitcoin, Base, Sui, NEAR, Polkadot, Polygon, Starknet в 2024 году имеют более 1000 новых разработчиков.
Arbitrum, BNB Chain, Optimism, Stellar, TON в 2024 году имеют более 500 новых разработчиков.
В какой экосистеме общее число разработчиков растет быстрее всего? Общее количество разработчиков отражает интерес новых разработчиков и участников хакатонов. По количеству разработчиков, 10 экосистем с наибольшим ростом с Q3 2023 по Q4 2024: EigenLayer, Aptos, Solana, Dfinity, Base, Aztec, Stacks, TON, Stellar, Sui.
В какой экосистеме растет число разработчиков на полный рабочий день быстрее всего? Разработчики на полный рабочий день отправляют код более 10 дней в месяц и делают стабильный вклад в экосистему. 10 экосистем с наибольшим ростом разработчиков на полный рабочий день с Q3 2023 по Q4 2024: EigenLayer, Dfinity, Sei, Aztec, Chainlink, Base, Celestia, Mina, Polygon, Starknet.
Многие разработчики работают на нескольких цепочках. В настоящее время треть крипторазработчиков работает на нескольких цепочках, и это число продолжает расти.
Доля многоцепочных разработчиков увеличилась с менее 10% в 2015 году до 34% в 2024 году. Цепочка с наибольшей долей многоцепочных разработчиков делит разработчиков с Ethereum.
Наибольшее количество разработчиков делят цепочки EVM и обладают значительными сетевыми эффектами: 74% многоцепочных разработчиков работают на цепочках EVM. С 2021 года доля развертывателей EVM между цепочками увеличилась в 4 раза.
В 2024 году Base становится самой популярной цепочкой для многоцепочечных развертывателей EVM, однако развертыватели Base склонны оставаться на Base.
До 2020 года почти вся логика кода на оригинальных цепочках EVM находилась в Ethereum. Сегодня ни одна цепочка EVM не имеет более 30% всех кодовых инноваций.
Base составляет 25% всей логики кода на оригинальных цепочках EVM, что является наибольшим показателем среди основных EVM цепочек.
Вот как экосистема Ethereum сохраняет свое лидерство в кодовых инновациях благодаря L2. 65% инноваций происходят в основной сети и ETH L2.
Ethereum
Экосистема Ethereum демонстрирует мощный сетевой эффект благодаря доминированию разработчиков EVM и многоцепочных разработчиков. Количество активных разработчиков Ethereum в месяц составляет 6244 человека, что на 17% меньше по сравнению с прошлым годом. Большая часть потерь произошла из-за разработчиков, присоединившихся после 2021 года. Число разработчиков Ethereum с опытом работы более 2 лет увеличилось на 21%.
В настоящее время более половины разработчиков Ethereum занимаются L2, что выше показателя 25% в 2022 году.
Количество разработчиков Ethereum L2 резко возросло за последние 4 года, составив 3592 активных разработчика в месяц, с годовым темпом роста 67% с момента запуска Arbitrum в 2021 году.
Base является крупнейшим L2 в Ethereum. Arbitrum, Starknet, Optimism имеют более 2000 разработчиков в 2024 году.
Биткойн
В биткойне ежемесячно работает 1200 активных разработчиков, в 2024 году это число останется прежним.
Количество опытных разработчиков Bitcoin (работающих более 2 лет) постоянно растет. В пиковые моменты количество активных опытных разработчиков Bitcoin составляло 672 человека в месяц.
42% разработчиков Bitcoin (почти половина) работают над решениями для расширения Bitcoin.
ZK
ZK является исследовательской областью, ориентированной на разработчиков. Каждый месяц более 2000 активных разработчиков работают над ZK. 823 активных разработчика работают на полный рабочий день и тратят на работу более 10 дней в месяц.
Количество развертываний на ZK также увеличилось с 40 в 2020 году до 639 в 2024 году. Количество не велико, но рост очевиден. Количество развертывателей также растет.
Использование ZK также увеличивается, количество контрактов, использующих ZK-препроцессоры, возросло с 47 в 2020 году до 680 в этом году.
Развертыватели контрактов ZK rollup активно работают на восточном полушарии. ZK-пользователи тоже. Кажется, что пользователи и развертыватели ZK сосредоточены в восточном полушарии, включая Восточную Европу, Африку и Азию.
NFT
Среди всех цепочек с NFT активностью (Биткойн, Ethereum, Polygon, Solana, Zora, Base) количество развертывателей NFT увеличилось более чем в 3 раза по сравнению с прошлым годом. Количество развертывателей NFT достигло рекорда. 87% новых развертывателей произошло на Base и Zora.
Активность NFT явно сместилась в сторону минтинга.
Минтинг NFT в 2024 году достиг рекорда, 97% из которых произошло на Base. Солана имеет 57% минтинговых кошельков и составляет 64% минтинговых сделок. Поскольку NFT в 2024 году значительно превышают категорию произведений искусства, активность минтинга возросла.
Торговля NFT по-прежнему является важной областью и уже разнообразилась от OpenSea до Magic Eden и Tensor.
Объем торговли NFT и минтинг достигают пиков в различных регионах, что указывает на различия в пользовательских группах.
DeFi
Каждый месяц 3532 активных разработчика работают над DeFi. Разработчики DeFi опытны, 2097 (59%) работают в DeFi более 2 лет. 53% разработчиков DeFi работают в Ethereum и его L2.
В 2024 году TVL DeFi увеличился на 89%. TVL Ethereum доминирует и в 7 раз больше, чем у второй по величине цепочки. Большинство TVL по-прежнему находится в Ethereum.
TVL для не-Ethereum увеличился с 3% до 36% за 3 года, с наибольшим ростом доли TVL у Соланы.
Что стало движущей силой роста TVL? Разработчиков DeFi можно классифицировать по типу.
В прошлом году объем повторного стейкинга увеличился на 29 миллиардов долларов. LRT вырос до более чем 3,5 миллионов ETH. 46% LRT используется эффективно в DeFi. Большинство LRT хранится на рынках, в доходах, производных финансовых инструментах и мостах.
EigenLayer способствовал появлению отрасли LRT. Разработчики экосистемы Eigenlayer показаны ниже:
В экосистеме EigenLayer ежемесячно работает 252 активных разработчика. Разработчики EigenLayer очень вовлечены: 39% из них являются разработчиками на полный рабочий день, более половины разработчиков работают в этой экосистеме более 2 лет.
DEX
TVL не является единственным показателем использования DeFi. Хотя TVL от кредитования в 3 раза больше, DEX имеет больше уникальных адресов для торговли.
В 2024 году объем торгов DEX почти удвоился, достигнув 209 миллиардов долларов в месяц. Солана и Ethereum имеют наибольший объем расчетов, что в два раза превышает объем DEX на втором месте.
Солана имеет наибольший объем сделок в 2024 году, составивший 574 миллиарда долларов. Основная сеть Ethereum и ее L2 в общей сложности обработали 931 миллиард долларов объемов DEX.
Солана доминирует в случае использования DEX с низкими комиссиями. Объем торгов в 2024 году увеличился более чем в два раза, достигнув 646 миллионов сделок за один месяц. 81% торгов DEX приходятся на Солану.
DEX можно использовать для понимания использования DeFi, поскольку финансовая активность часто начинается или заканчивается на DEX.
Глобальная активность различается по цепочкам, чем более равномерно распределена активность, тем шире используется. Использование Ethereum и Solana наиболее равномерно распределено.
Стейблкоины
Стейблкоины являются одним из крупнейших случаев использования криптовалюты в мире. Использование стейблкоинов достигает исторического максимума: стоимость находящихся в обращении стейблкоинов составляет 196 миллиардов долларов, а ежедневный объем торговли достигает 81 миллиард долларов, что также является историческим максимумом для стейблкоинов. USDC и USDT составляют 95% от общего объема торговли.
Ethereum является крупнейшей экосистемой стейблкоинов, 59% стейблкоинов выпускается на Ethereum.
Стейблкоины всегда находятся в активном состоянии, но в Азии, Европе и Африке активность увеличилась на 2-3%.
Несмотря на то, что объем торговли стейблкоинами достиг пика по восточному времени, объем торгов в большей степени смещен на запад.
ETF
ETF на биткойн и Ethereum, запущенные в этом году, позволяют внебиржевому капиталу легко получать доступ к активам на блокчейне. ETF на биткойн привлек более 50 миллиардов долларов чистого притока, став одним из самых успешных ETF в истории.
Объем торгов ETF на биткойн в основном поддерживается розничными инвесторами. Учитывая, что ETF на спотовый биткойн все еще находится на начальной стадии, институциональные инвесторы продолжают усердно принимать этот ETF.
ETF на Ethereum был запущен в июле этого года.
ETF на Ethereum в настоящее время управляет активами на сумму 13 миллиардов долларов, привлекая 3,5 миллиарда долларов чистых притоков. Это соответствует темпам выпуска самого успешного ETF с 2022 года (не включая ETF на биткойн). Это также в основном поддерживается розничными инвесторами.
Биткойн и Ethereum ETF установили рекорды. В настоящее время их общий объем притока за первый год в два раза превышает лучший ETF в истории.
Смотрите также: Отчет о разработчиках Electric Capital 2023: 30% выбирают многоцепочное развитие, Scroll и ICP растут быстро.
