В эпоху информационного взрыва психология инвесторов и их способность принимать решения становятся все более важными. Выбор между высоким и низким кредитным плечом — это не просто игра с числами, но также понимание рынка и самосознание. Независимо от выбранного метода, оставаться спокойным, рационально анализировать рынок и разумно распределять средства — это основные принципы, которые должен соблюдать каждый инвестор. В конечном итоге успешные инвесторы — это те, кто может найти баланс между рисками и доходами.
В будущем в инвестиционном путешествии освоение навыков использования высокого и низкого кредитного плеча поможет инвесторам успешно ориентироваться в сложной рыночной среде. Бессрочные контракты как гибкий финансовый инструмент заслуживают глубокого изучения и практики каждым инвестором. Постоянное обучение и рефлексия помогут инвесторам достичь большего успеха и дохода в этой области.
Одинаковы ли доходы от высоких и низких кредитных плеч в бессрочных контрактах?
Как правило, кредитное плечо ниже 20 раз считается низким, например, 10-кратное кредитное плечо. Кредитное плечо выше 20 раз считается высоким, например, 100-кратное кредитное плечо.
Регистрация на сайте Binance для загрузки:https://www.binance.com/join?ref=565010509
У Чжана есть 1000 юаней. Он использует 10-кратное кредитное плечо, чтобы купить партию яиц. Если цена на яйца вырастет на 2%, это будет эквивалентно увеличению на 20%. Таким образом, у Чжана теперь 1200 юаней. Он заработал 200 юаней, в противном случае он понесет убыток в 200 юаней.
У Ли тоже есть 1000 юаней. Он использует 100-кратное кредитное плечо, чтобы купить такую же партию яиц, как и Чжан. Если цена на яйца вырастет на 2%, это будет эквивалентно увеличению на 200%. Таким образом, у Ли теперь 2000 юаней. Он заработал 1000 юаней, в противном случае он понесет убыток в 1000 юаней.
Из этой аналогии видно, что независимо от выбранного кредитного плеча, количество продаваемых товаров с одинаковыми средствами остается прежним. Однако эффект, возникающий от изменения цен на товары, будет увеличиваться в зависимости от соотношения кредитного плеча. Когда цена на яйца увеличивается на 2%, Чжан, выбравший 10-кратное кредитное плечо, заработал 200 юаней прибыли. А Ли, выбравший 100-кратное кредитное плечо, получил 1000 юаней прибыли. В этом случае высокое кредитное плечо принесло ему прибыль в 10 раз, что является его преимуществом. У тех, кто использует кредитное плечо, прибыль меньше.
Но когда цена на яйца упала на 2%, Чжан, выбравший 10-кратный кредитное плечо, потерял всего 200 юаней. А Ли, выбравший 100-кратное кредитное плечо, потерял 1000 юаней. Можно увидеть, что в этом случае высокое кредитное плечо приводит к значительным потерям, что является риском высокого кредитного плеча. А при низком кредитном плече потери составляют всего 200 юаней, что не приведет к ликвидации, и когда цена снова вырастет, можно будет вернуть свои средства. Это и есть преимущество низкого кредитного плеча.
Можно ли регулировать кредитное плечо бессрочных контрактов в любое время?
Кредитное плечо бессрочных контрактов можно регулировать в любое время. Инвесторы могут гибко настраивать и корректировать его в зависимости от потребностей, включая изменение кредитного плеча или размера залога после открытия позиций. Когда трейдер находится в прибыльном состоянии, он может увеличить кредитное плечо для увеличения доходности. Когда он теряет деньги, он может снизить кредитное плечо или добавить залог, чтобы уменьшить вероятность ликвидации. В настоящее время кредитное плечо бессрочных контрактов можно гибко контролировать для достижения большей доходности от инвестиций.
С точки зрения инвестиционных стандартов, кредитное плечо бессрочных контрактов выгодно для инвесторов. Когда рыночные условия колеблются, высокое кредитное плечо напрямую увеличивает доходность, значительно повышая эффективность использования капитала. Кроме того, для инвесторов нет срока, что позволяет держать позиции долго. Следует отметить, что в положительных контрактах риски низкие, волатильность маленькая, а в обратных контрактах риски высокие и волатильность большая.
Высокое кредитное плечо означает, что инвесторы могут контролировать более крупные активы с меньшими вложениями. Например, при 10-кратном кредитном плече по бессрочному контракту инвестору достаточно вложить 10% средств, чтобы контролировать 100% активов. Этот метод может обеспечить огромную прибыль, когда рыночные условия благоприятны. Однако наоборот, каждое колебание рынка может оказать значительное влияние на основной капитал инвестора. Например, если цена биткойна изменяется более чем на 10% за короткий период, инвесторы, использующие 10-кратное кредитное плечо, могут столкнуться с риском ликвидации.
Торговля с низким кредитным плечом относительно консервативна, инвесторы используют большую долю капитала для контроля активов. Например, 1-кратное кредитное плечо означает, что инвестиции инвестора равны сумме контролируемых активов. В этом случае, хотя доходы относительно малы, риски инвестора также значительно снижаются. Например, если цена биткойна колеблется на 10%, инвестор, использующий 1-кратное кредитное плечо, не столкнется с риском ликвидации, но, соответственно, доход также уменьшится.
В расчетах доходности действительно существуют значительные различия между высоким и низким кредитным плечом. Предположим, что инвестор покупает биткойн на 10 000 долларов с 10-кратным кредитным плечом. Если цена биткойна вырастает на 10%, общая стоимость активов этого инвестора составит 11 000 долларов, после вычета первоначальных инвестиций, прибыль составит 1 000 долларов, а доходность составит 100% для 10-кратного кредитного плеча. Если бы он использовал 1-кратное кредитное плечо, доходность составила бы всего 10%. Это явно показывает, что высокое кредитное плечо может приносить более высокую прибыль в краткосрочной перспективе.
Тем не менее, рынок не всегда движется в благоприятном направлении. Риски торговли с высоким кредитным плечом также увеличиваются. Например, в мае 2021 года, когда цена биткойна обрушилась, многие инвесторы с высоким кредитным плечом столкнулись с огромными потерями и даже ликвидацией. Данные показывают, что в то время на рынке было ликвидировано контрактов на сумму более 10 миллиардов долларов, что не только является потерей для инвесторов, но и оказывает огромное психологическое воздействие на рынок. Это показывает, что хотя высокое кредитное плечо может приносить высокие доходы, оно также сопряжено с более высокими рисками.
На психологическом уровне высокое и низкое кредитное плечо также приносят инвесторам разные ощущения. Инвесторы с высоким кредитным плечом часто находятся в состоянии напряжения, постоянно следя за рыночной динамикой, боясь, что обратный тренд приведет к убыткам. В то время как инвесторы с низким кредитным плечом чувствуют себя более расслабленно, хотя доходы и меньше, но психологическая нагрузка также значительно ниже. Эта психологическая разница особенно заметна во время резких колебаний на рынке, когда многие инвесторы с высоким кредитным плечом не могут справиться с давлением и закрывают позиции, что приводит к дальнейшим потерям.
С стратегической точки зрения высокое кредитное плечо подходит тем инвесторам, которые обладают определенной способностью переносить риски и оценивать рынок. Для таких инвесторов краткосрочные колебания на рынке могут рассматриваться как возможности, а не угрозы. В то время как низкое кредитное плечо больше подходит для инвесторов, избегающих рисков, которые предпочитают стабильную прибыль и избегают значительных колебаний капитала. В реальной торговле инвесторы должны выбирать подходящее кредитное плечо в зависимости от своих предпочтений в отношении рисков.
В условиях изменения рыночной среды доходность высокого и низкого кредитного плеча также может варьироваться. Например, в период бычьего рынка доходность высокого кредитного плеча может значительно увеличиться, в то время как в медвежьем или боковом рынке инвестиции с низким кредитным плечом могут казаться более устойчивыми. Поэтому, выбирая кредитное плечо, инвесторы, помимо оценки своей способности переносить риски, также должны обращать внимание на общие тенденции и волатильность рынка.
Кроме того, политика биржи и регулирование рынка также могут повлиять на использование кредитного плеча. Некоторые биржи могут установить более строгие ограничения на торговлю с высоким кредитным плечом, чтобы защитить средства инвесторов. Кроме того, изменения в рыночном регулировании также могут привести к корректировке политики кредитного плеча, и инвесторы должны постоянно следить за этой информацией, чтобы своевременно корректировать свои торговые стратегии.
Стоит отметить, что с развитием финансовых технологий все больше торговых платформ предлагают более гибкие варианты кредитного плеча. Инвесторы могут выбирать подходящее кредитное плечо в зависимости от рыночной ситуации и личных потребностей. Эта гибкость предоставляет инвесторам больше возможностей выбора, но также увеличивает сложность принятия решений. При выборе кредитного плеча инвесторы должны, помимо оценки доходности и рисков, учитывать свой опыт торговли и понимание рынка.
Подводя итоги различий в доходности высокого и низкого кредитного плеча, нетрудно заметить, что у каждого из них есть свои плюсы и минусы. Высокое кредитное плечо может обеспечить более высокую потенциальную прибыль, но также сопряжено с большими рисками; в то время как низкое кредитное плечо относительно стабильно, но доходность ограничена. При выборе инвесторы должны учитывать свою способность переносить риски, свои навыки оценки рынка и опыт торговли, чтобы принять разумное решение.
