Автор: Омкар Годболе (Все время по восточному времени, если не указано иное)
Если вы ждете искры, которая зажжет Санта-Клауса на рынке биткоинов и криптовалют в целом, то сегодняшний отчет по инфляции в США может стать именно тем, что нужно.
Поначалу я не был уверен, что этот отчет все еще имеет значение. Зацикленность на ценах ощущается как 2022 год, когда инфляция зашкаливала, а ФРС сосредоточилась на повышении процентных ставок, чтобы укротить зверя. Однако недавно ИПЦ был ниже 3%, и ФРС снизила ставки, сосредоточившись на балансировке занятости и стабильности цен.
Ожидается, что отчет за ноябрь <a href="https://economictimes.indiatimes.com/markets/stocks/news/asian-stocks-fluctuate-as-traders-await-us-cpi/articleshow/116192395.cms?from=mdr" target="_blank">покажет</a> небольшое увеличение ценового давления, и есть две причины следить за этим. Во-первых, быки и медведи BTC сталкиваются на важном уровне в $100,000 и могут обратить внимание на фундаментальные/макроэкономические новости, чтобы подтвердить свои позиции. Более мягкие, чем ожидалось, данные по инфляции, вероятно, подтвердят ставки на снижение ставок ФРС, потенциально укрепляя бычий контроль для устойчивого движения выше $100K. ETH может увидеть большие прибыли, пройдя через классический "откат" или бычий повторный тест точки прорыва, близкой к $3,600 за последние 24 часа.
Но если данные окажутся горячее, чем ожидалось, особенно базовая цифра, это может добавить бычьего импульса доллару и активизировать медведей на биткойн, у которых есть преимущество перед выходом данных. Данные, предоставленные Hyblock Capital за ночь, показали 50% дисбаланс в ордерной книге, с большим количеством лимитных продаж, чем покупок. ADA Cardano также испытывает давление, с пиками проскальзывания, указывающими на ухудшение ликвидности.
Вторая причина в том, что рынок казначейских облигаций США недавно был картиной спокойствия, с его индикатором волатильности MOVE, который упал до 85 с 136. Так что, что лучше, чем CPI, чтобы снова его взбудоражить, отправив волны по финансовым рынкам. Посмотрим, как это пройдет. Bank of America заявил, что <a href="https://markets.businessinsider.com/news/stocks/us-inflation-stock-market-outlook-november-cpi-bank-of-america-2024-12" target="_blank">ожидает</a>, что отчет вызовет волатильность на фондовом рынке.
Смотрев мимо инфляции, я хочу еще раз подчеркнуть важность наблюдения за Дальним Востоком. Reuters сообщает, что Китай может позволить <a href="https://www.reuters.com/markets/currencies/chinese-authorities-are-considering-weaker-yuan-trump-trade-risks-loom-sources-2024-12-11/" target="_blank">юаню девальвироваться в следующем году</a> в ответ на предложенные тарифы президента Трампа. Хотя это может подтолкнуть китайских инвесторов к криптовалютам, как говорит популярный нарратив, резкое падение может заставить Народный банк Китая вмешаться, <a href="https://www.coindesk.com/markets/2023/05/31/crypto-traders-need-to-pay-attention-to-chinese-yuan-heres-why" target="_blank">inadvertently укрепляя</a> доллар и ужесточая глобальные финансовые условия. Обычно это не очень хорошая новость для рискованных активов, таких как BTC.
В других местах наблюдатели Bloomberg сообщили, что Nasdaq может добавить MicroStrategy (MSTR) в свой индекс, что может влить $2.1 миллиарда покупательского спроса в акцию. MSTR фактически <a href="https://www.businessinsider.com/microstrategy-bitcoin-100000-michael-saylor-crypto-markets-investing-strategy-analysis-2024-12#:~:text=%22MicroStrategy%20is%20literally%20borrowing%20USD,bitcoin%20is%20more%20widely%20adopted.%22" target="_blank">заимствует</a> деньги для покупки BTC, становясь кредитной ставкой на криптовалюту. Но помните, что кредитное плечо работает в обе стороны; то, что растет быстрее, может также упасть сильнее.
Сегодня много макроэкономики для размышлений. Будьте внимательны!
Что следить
Крипто:
13 декабря: годовая реинкарнация Nasdaq-100. Изменения в индексе, если таковые имеются, будут объявлены в этот день. MicroStrategy (MSTR), крупнейший корпоративный держатель биткойнов в мире, широко ожидается добавленным в индекс.
18 декабря: CleanSpark (CLSK) отчет о прибылях за 4 квартал 2024 года. Ожидаемая прибыль на акцию $-0.18 против пред. $-1.02.
Макро
11 декабря, 8:30 утра: Бюро статистики труда США (BLS) публикует данные по <a href="https://www.bls.gov/cpi/" target="_blank">Индексу потребительских цен (CPI) за ноябрь</a>.
Годовая инфляция, Ожид. 2.7% против пред. 2.6%
Годовая основная инфляция, Ожид. 3.3% против пред. 3.3%
11 декабря, 9:45: Банк Канады объявляет о своем <a href="https://www.bankofcanada.ca/core-functions/monetary-policy/key-interest-rate/" target="_blank">ключевом процентной ставке</a> (также известной как целевая ставка по кредитам на ночь). Ожид. 3.25% против пред. 3.75%. Пресс-конференция начнется в 10:30.<a href="https://youtu.be/x-motc1cW8s" target="_blank">Ссылка на прямую трансляцию</a>
12 декабря, 8:15 утра: Европейский центральный банк (ЕЦБ) объявляет о своем последнем <a href="https://www.ecb.europa.eu/press/pr/activities/mopo/html/index.en.html" target="_blank">решении по монетарной политике</a> (три ключевые процентные ставки), за которым последует <a href="https://www.ecb.europa.eu/press/press_conference/html/index.en.html" target="_blank">пресс-конференция</a> в 8:45.
Процентная ставка по депозитным операциям, ожидаемая 3.0% против пред. 3.25%.
Процентная ставка по основным операциям рефинансирования, ожидаемая 3.15% против пред. 3.4%.
Процентная ставка по маржинальному кредитованию пред. 3.65%.
12 декабря, 8:30 утра. Министерство труда США публикует <a href="https://www.dol.gov/ui/data.pdf" target="_blank">отчет о еженедельных заявках на пособие по безработице</a> за неделю, завершившуюся 7 декабря. Первичные заявки на пособие, ожидаемое 220К против пред. 224К.
События токенов
Голосования по управлению и обращения
DAO Sandbox проводит голосование по выделению $102,000 на разработку Deep Sea, хоррор-игры. Голосование завершится 25 декабря.
Совет Спартанов проводит голосование по обновлению распределения торговых сборов в пользу поставщиков ликвидности на бирже Synthetix.
Разблокировки
Aptos (APT) разблокирует токены на сумму $132 миллиона в 16:00 UTC 11 декабря.
Arbitrum (ARB) разблокирует токены на сумму $88 миллионов 16 декабря.
Запуски токенов
Fuel Network объявила о введении нового токена (FUEL), выпуск которого планируется в течение следующих двух недель.
Конференции:
9 - 12 декабря: <a href="https://adfw.com/" target="_blank">Неделя финансов в Абу-Даби 2024</a> (Абу-Даби, ОАЭ)
9 - 13 декабря: <a href="https://www.blockchainweek.lu/" target="_blank">Неделя блокчейна в Люксембурге 2024</a>
12 - 13 декабря: <a href="https://www.globalblockchainshow.com/" target="_blank">Глобальное шоу блокчейна</a> (Дубай, ОАЭ)
12 - 14 декабря: <a href="https://www.taipeiblockchainweek.com/" target="_blank">Неделя блокчейна в Тайбэе 2024</a> (Тайбэй, Тайвань)
13 декабря: <a href="https://www.limitlesscrypto.com/" target="_blank">Limitless Crypto 2024</a> (Сан-Хуан, Пуэрто-Рико)
16 - 17 декабря: <a href="https://theblockchainassociation.org/policy-summit-2024/" target="_blank">Политический саммит Ассоциации Блокчейна</a> (Вашингтон, округ Колумбия)
13 - 24 января: <a href="https://web3fest.ch/swiss-web3fest/" target="_blank">Швейцарский WEB3FEST Зимняя версия 2025</a> (Цуг, Цюрих, Санкт-Мориц, Давос)
17 января: <a href="https://www.anderson.ucla.edu/about/clubs-and-associations/institutions/entrepreneur-association-ea/unchained" target="_blank">Unchained: Форум по бизнесу в блокчейне 2025</a> (Лос-Анджелес)
18 января: <a href="https://bitcoinday.io/" target="_blank">BitcoinDay</a> (Наполи, Флорида)
21 января: <a href="https://www.tokenizationsummit.de/eng" target="_blank">Конференция по токенизации во Франкфурте 2025</a>
Разговоры о токенах
По материалам Шаурьи Мальвы Вы можете считать мемкоины причудливой частью крипторынка, но они становятся серьезным бизнесом для новых обменов. Торговля мемкоинами подтолкнула основанный на Solana Raydium занять первое место в рейтинге децентрализованных обменов (DEX) по объему второй месяц подряд в ноябре, обогнав долгосрочного лидера Uniswap с объемом $124.6 миллиарда против $90.5 миллиарда.
Raydium захватил более 60% от общего объема DEX в прошлом месяце. Значительная часть, достигшая 65%, пришла от торговли мемкоинами, согласно отчету Messari, выпущенному во вторник.
Этот рост отражает более широкий сдвиг на рынке, с тем, что ежедневный объем DEX Solana превысил объем Ethereum. В ноябре Solana управляла почти 50% всей активности DEX на всех блокчейнах; Ethereum завоевала 18%.
Мемкоины на Solana известны своей высокой волатильностью, привлекая трейдеров, ищущих быстрые прибыли, и их спекулятивный характер привел к значительным объемам торговли. Для получения дополнительной информации о мемкоинах и Solana ознакомьтесь с профилем <a href="https://www.coindesk.com/tech/2024/12/10/ansem-the-memecoin-king" target="_blank">Ансема, короля мемкоинов</a>, в <a href="https://www.coindesk.com/coindesk-news/2024/12/05/most-influential-2024" target="_blank">Самых влиятельных в 2024 году</a>.
Последний тренд - это AI-агенты или мем-токены, которые утверждают, что используют ИИ для продуктов, таких как финансовые исследования или создание музыки. Токены, такие как AI16Z и ZEREBRO, достигли рыночной капитализации более $300 миллионов с менее чем $10,000 всего за несколько недель.
Мемкоины часто начинают торговаться на Raydium после достижения порогов рыночной капитализации на <a href="https://www.coindesk.com/business/2024/12/10/pump-fun-solana-s-memecoin-juggernaut" target="_blank">платформах запуска, таких как Pump.fun</a> — самой используемой платформе выпуска токенов и одной из самых влиятельных CoinDesk — давая ей поток новых токенов каждый день. Такая активность принесла разработчикам Raydium доход более $25 миллионов с октября, более $500 миллионов с января. Это в 10 раз больше, чем <a href="https://defillama.com/protocol/raydium#fees-revenue" target="_blank">$44 миллиона, которые DEX заработал в 2023 году</a>, показывают данные DefLLama. Несколько человек, вероятно, надеются, что ажиотаж никогда не закончится.
Позиционирование деривативов
Постоянные ставки финансирования в малых токенах, часто считающихся индикатором спекулятивного ажиотажа, больше не перегреты и нормализовались до уровней, наблюдаемых в биткойне и эфире.
Потоки опционов BTC продолжают склоняться к бычьему, с заметной активностью по коллам на уровне $130,000 и $150,000, истекающими в феврале и марте соответственно.
Сильный интерес наблюдается к опционам ETH $3,300, истекающим 20 декабря, и коллам $3,750, истекающим 13 декабря.
Опционы BTC и ETH с истечением в пятницу торгуются с небольшим премией к коллам, что отражает беспокойство по поводу краткосрочной волатильности.
Движения на рынке:
BTC вырос на 1.44 % с 16:00 по восточному времени во вторник до $98,278.92 (24ч: +0.53%)
ETH вырос на 1.95% до $3,710.30 (24ч: -0.88%)
CoinDesk 20 вырос на 3% до 3,688.50 (24ч: +1.49%)
Доход от стекинга эфира вырос на 24 базисных пункта до 3.47%
Курс финансирования BTC составляет 0.01% (10.95% в годовом исчислении) на Binance
DXY вырос на 0.31% до 106.73
Золото выросло на 1% до $2,724.5/унция
Серебро выросло на 0.53% до $32.53/унция
Nikkei 225 закрылся без изменений на уровне 39,372.23
Hang Seng закрылся на -0.77% на уровне 20,155.05
FTSE остался без изменений на уровне 8,283.83
Euro Stoxx 50 остался без изменений на уровне 4,950.03
DJIA закрылся во вторник на -0.35% на уровне 44,247.83
S&P 500 закрылся на -0.3% на уровне 6,034.91
Nasdaq закрылся на -0.25% на уровне 19,687.24
Индекс S&P/TSX Composite закрылся на -0.47% на уровне 25,504.30
Индекс S&P 40 Латинская Америка закрылся на +0.21% на уровне 2,361.59
10-летние казначейские облигации США остались без изменений на уровне 4.24%
Фьючерсы E-mini S&P 500 остались без изменений на уровне 6,051.00
Фьючерсы E-mini Nasdaq-100 выросли на 0.2% до 21,447.75
Фьючерсы на индекс E-mini Dow Jones Industrial Average упали на 0.17% до 44,258.00
Статистика Bitcoin:
Доминирование BTC: 56.88% (-0.11%)
Соотношение эфира к биткойну: 0.03782 (0.67%)
Хешрейт (среднее за семь дней): 773 EH/s
Цена хеширования (спот): $60.19
Общие комиссии: 15.87 BTC / $1.55M
Открытый интерес по фьючерсам CME: 194K BTC
BTC в золоте: 35.6 унций
Рыночная капитализация BTC по сравнению с золотом: 10.38%
Bitcoin на счетах внебиржевых сделок: 432.09K BTC
Производительность корзины
Технический анализ
График показывает успешный <a href="https://www.coindesk.com/markets/2023/06/14/bitcoins-price-throwback-suggests-potential-for-rally-to-37k-valkyrie-investments" target="_blank">откат</a>, или бычий повторный тест, точки прорыва в ETH.
Актив обычно проходит откат, чтобы вытеснить слабые руки, прежде чем начать сильный рост.
Крипто-акции
MicroStrategy (MSTR): закрылся во вторник на $377.32 (+3.28%), вырос на 1.77% до $384.00 на предварительных торгах.
Coinbase Global (COIN): закрылся на $302.42 (-2.61%), вырос на 3.12% до $311.85 на предварительных торгах.
Galaxy Digital Holdings (GLXY): закрылся на C$25.98 (-2.77%)
MARA Holdings (MARA): закрылся на $22.81 (-4.4%), вырос на 1.95% до $23.25 на предварительных торгах.
Riot Platforms (RIOT): закрылся на $11.10 (-0.98%), вырос на 1.26% до $11.24 на предварительных торгах.
Core Scientific (CORZ): закрылся на $15.78 (-1.62%), вырос на 0.95% до $15.93 на предварительных торгах.
CleanSpark (CLSK): закрылся на $12.94 (-4.57%), вырос на 1.47% до $13.13 на предварительных торгах.
CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): закрылся на $27.13 (-5.07%), вырос на 3.32% до $28.03 на предварительных торгах.
Semler Scientific (SMLR): закрылся на $59.83 (-3.69%), вырос на 1.09% до $60.48 на предварительных торгах.
Потоки ETF
Спотовые ETF на BTC:
Ежедневный чистый приток: $438.5 миллионов
Кумулятивные чистые притоки: $34.32 миллиарда
Общие активы BTC ~ 1.113 миллиона.
Спотовые ETF на ETH
Ежедневный чистый приток: $305.7 миллионов
Кумулятивные чистые притоки: $1.86 миллиарда
Общие активы ETH ~ 3.323 миллиона.
Источник: <a href="https://farside.co.uk/btc/" target="_blank">Farside Investors</a>
Ночные потоки
График дня
Индекс Truflation, который использует данные более чем из 30 источников, включая Amazon, Walmart и Zillow, для создания индекса цен на товары и услуги, вырос до 2.84%, что является самым высоким показателем с сентября 2023 года.
Это признак устойчивого ценового давления, которое вскоре может отразиться в официальных данных CPI.
Пока вы спали
<a href="https://www.coindesk.com/business/2024/12/10/binance-partners-with-circle-to-push-usdc-stablecoin-adoption-across-the-globe" target="_blank">Binance сотрудничает с Circle для продвижения использования стабильной монеты USDC по всему миру</a> (CoinDesk): Binance примет USDC от Circle для своего корпоративного казначейства и будет работать с компанией, чтобы упростить использование стабильной монеты для торговли, сбережений и платежей.
<a href="https://www.coindesk.com/markets/2024/12/11/bitcoin-s-100-k-breakout-pause-likely-due-to-liquidity-factors-and-nvidias-stalled-rally" target="_blank">Пауза в прорыве Bitcoin на уровне $100K, вероятно, связана с факторами ликвидности и приостановленным ралли Nvidia</a> (CoinDesk): Bitcoin остается в диапазоне между $90,000 и $100,000, удерживаемый замедляющимися притоками ликвидности и ослабляющей корреляцией с акциями Nvidia, чья недавняя динамика также замедлилась.
<a href="https://www.wsj.com/world/asia/south-koreas-martial-law-chaos-deepens-with-a-suicide-attempt-and-raids-bdc2efe7" target="_blank">Хаос в Южной Корее углубляется, с попыткой самоубийства и рейдами</a> (The Wall Street Journal): Политическая буря в Южной Корее обострилась после попытки самоубийства бывшего министра обороны во вторник и полицейского рейда в президентском офисе в среду.
<a href="https://www.coindesk.com/business/2024/12/10/magic-edens-5-b-token-airdrop-raises-crypto-wallet-security-questions" target="_blank">Airdrop токена Magic Eden на $5B вызывает вопросы безопасности криптовалютных кошельков</a> (CoinDesk): Запуск токена ME на NFT-рынке Magic Eden столкнулся с проблемами, включая сложный процесс подачи заявок, вызывающий опасения по поводу безопасности, и сильные продажи, которые быстро снизили его цену.
<a href="https://www.ft.com/content/8cc8fa3f-ce2c-463a-90a0-6cc4bb02c091" target="_blank">Ралли акций США, вероятно, замедлится, поскольку ‘эйфория’ инвесторов уходит, говорят крупные банки</a> (Financial Times): Банки Уолл-стрит ожидают, что S&P 500 вырастет всего на 8% в 2025 году, что отражает опасения по поводу высоких оценок, замедляющегося роста, связанного с ИИ, осторожного настроения в отношении крупных технологий и неопределенности, связанной с политикой президента Трампа.
<a href="https://www.reuters.com/markets/rates-bonds/bank-england-set-stay-central-bank-slow-lane-keep-rates-hold-2024-12-11/" target="_blank">Банк Англии намерен оставаться в медленном темпе центрального банка, сохранить ставки на уровне</a> (Reuters): Аналитики ожидают, что Банк Англии оставит базовую процентную ставку на уровне 4.75% 19 декабря, ссылаясь на опасения, что увеличенные государственные расходы и более высокие налоги для работодателей в недавнем бюджете могут способствовать инфляции.
В Эфире
