Кросс-сроковой арбитраж, то есть создание позиций одинакового объема и противоположного направления в разных месяцах одного и того же фьючерсного контракта, с последующей хеджированием или исполнением контракта для получения прибыли.

Контракты на один и тот же товар с разными сроками поставки имеют разумные связи или корреляции в ценах, что может быть обусловлено сезонностью, спросом и предложением, запасами, издержками и другими факторами. Как только эта связь отклоняется, появляется арбитражная возможность, например, купить контракт с низкой ценой в одном месяце поставки и продать контракт с высокой ценой в другом месяце поставки, тем самым получая безрисковую прибыль.

Существует множество методов арбитража. Метод симуляции поставки — это расчет затрат на симуляцию арбитража по поставке, с закрытием позиций, когда ценовой диапазон возвращается в разумные рамки для получения прибыли. Метод коинтеграции — тестирование коинтеграции двух рядов, если есть связь, то можно проводить арбитраж. Метод ценового диапазона — наблюдение за колебаниями ценовых диапазонов фьючерсных контрактов с целью получения прибыли от разницы цен и завершения сделок с хеджированием или поставкой.

Время открытия и закрытия позиций также делится на длинные и короткие. Длинные позиции открываются за полгода до месяца поставки, когда цена ниже средней, с закрытием позиций при прибыли около 30%. Короткие позиции открываются в течение дня при расширении ценового диапазона, и закрываются при достижении средней цены в течение дня.

Следует отметить, что риск кросс-срокового арбитража хоть и низок, но разумный уровень стоп-лосса необходим. Выбор между длинными и короткими позициями, определение времени для открытия и закрытия позиций должны основываться на собственном суждении и рыночной ситуации.

Примечание: Все материалы этого курса оригинальны, любое совпадение является чистым совпадением.

Если есть темы, которые вы хотите изучить, можете оставить лайк и комментарий в разделе комментариев, я соберу соответствующие знания и опубликую соответствующий курс в течение одного дня, ваш лайк является для меня наибольшей мотивацией для обновления курсов, приветствую ваши оценки.