Участники: Команда Akemona включает членов с опытом разработки протоколов
2. Резюме
С учетом того, что рынок RWA продолжает расширяться и конкуренция становится все более жесткой, у TrueFi есть возможность использовать свою существующую рыночную лидирующую платформу и технологический стек, а также свою новую структуру управления, чтобы обновить свои продукты и привлечь новых кредиторов, заемщиков и эмитентов к этой платформе. Это предложение является частью плана фонда TrueFi и сообщества, направленного на то, чтобы команда Akemona Technologies стала новой основной командой по продуктам и развитию бизнеса TrueFi. Мы возьмем на себя лидерство в следующих ролях, перечисленных г-ном Ванди в TFIP-19:
"5. Технический менеджер по пользовательскому интерфейсу ("UI") и пользовательскому опыту ("UX")
6. Поддержка смарт-контрактов
7. Разработка новых продуктов с технической точки зрения
8. Новые продукты или эксперты по взаимодействию с контрагентами
Наш предлагаемый бюджет на 7 месяцев до конца первого квартала 2025 года составляет 448,000 долларов (см. подробности в конце документа), с ежемесячной оплатой в размере 54,000 долларов в USDC и 10,000 долларов в токенах TRU.
Мы предлагаем услуги, включая услуги, упомянутые в пунктах 5-8 выше TFIP-19, которые будут курироваться Рави Сриватсавой и Брэйди Мэтьюсом. При необходимости Akemona может привлечь больше сотрудников. Как указано ниже, Akemona включила улучшения платформы и протокола TrueFi в платформу Akemona.
Пункты 5-8 в TFIP-19 являются высокоуровневыми описаниями. Команда Akemona проведет оценку и добавит больше деталей в описания этих мероприятий для измерения необходимого объема работ и определения подходящих KPI.
Мы будем проводить квартальные обзоры с правлением и сообществом через форум TrueFi для оценки производительности наших KPI в рамках нашего сотрудничества. Если мы удовлетворительно достигнем или превысим наши KPI, наши отношения автоматически продлятся на 6 месяцев, и новые KPI будут согласованы Akemona, правлением и сообществом. В этой постоянно меняющейся рыночной среде долгосрочное сотрудничество недостаточно для того, чтобы адаптироваться к новым рыночным изменениям и потребностям протокола.
3. Мотивация
Почему выбрать Akemona? Akemona является пионером в области цифровых ценных бумаг и токенизации RWA, строя будущее финансов. Мы были основаны в 2018 году, разработали и запустили первые в США регулируемые финансовые порталы, управляемые смарт-контрактами. Akemona зарегистрировалась в SEC в 2018 году и получила одобрение членства FINRA в 2020 году в соответствии с правилами краудфандинга SEC (Reg CF). В этом году Akemona успешно завершила три небольших токенизированных выпуска (Wolfer, PreSend, Soma), соответствующих Reg CF. Затем Akemona улучшила платформу, добавив токенизацию RWA в соответствии с правилами SEC A, D/S и Закона о инвестиционных компаниях 1940 года. Расширяя свою токенизационную платформу (см. адреса кошельков Akemona на Etherscan и Polygonscan), включая зарегистрированные в SEC услуги по трансферу активов (OnchainTA), выпуск льгот в форме утилитарных токенов и NFT, сотрудничая с ARCA Labs и CAF Bank of Latin America для выпуска токенизированных тематических облигаций, Akemona расширяет свое присутствие на американском капитальном рынке. В 2024 году Akemona запустит новую платформу токенизированного финансирования под белую марку, которая хорошо зарекомендовала себя в сфере разработки недвижимости в США.
Традиционная инфраструктура капитального рынка (включая депозитарные учреждения, биржи, клиринговые организации и множество посредников) медлительна и неэффективна, что приводит к длительным срокам расчета, и большинство расчетов занимает до 2 дней. Кроме того, большая часть этой инфраструктуры предназначена только для публично торгуемых ценных бумаг. Частные ценные бумаги, выпущенные в соответствии с освобождением SEC, не имеют такой инфраструктуры (за исключением ATS и агентов по трансферу, которые появились в последние 5 лет). В соответствии с рамками освобождения SEC, включая CF, D/S и A правила, в США ежегодно привлекается около 1,5 триллиона долларов (ссылка: (Привлечение капитала в США: Анализ не зарегистрированных выпусков с использованием освобождений D, 2009-2012 и (Отчет о производительности правил A/D, представленный Конгрессу, август 2020). Частные капитальные рынки не только крупнее публичных капитальных рынков, но и растут быстрее. Поняв эту возможность, Akemona сосредоточила свои технологии на токенизации RWA в рамках рамок освобождения SEC. Токенизационная платформа Akemona устраняет посттрейдинговую обработку, ускоряет скорость расчета и снижает стоимость финансирования.
Токенизированные цифровые ценные бумаги могут торговаться круглосуточно и немедленно обрабатываться, обеспечивая полную прозрачность сделок и ценообразования. Кроме того, эмитенты могут выпускать дивиденды в форме NFT и утилитарных токенов, которые инвесторы могут погашать через протокол OnchainTA, который начнет работу в 2024 году. Протокол Akemona позволяет заемщикам и эмитентам принимать инвестиции в любые ERC-20 токены по их выбору (например, TRU, TUSD, USDC и т. д.). Токенизированные ценные бумаги, выпущенные через протокол Akemona, имеют минимальный срок удержания, который зависит от регламента, на основании которого они были выпущены. После истечения срока удержания инвесторы могут обменивать токенизированные ценные бумаги на основе закона о ценных бумагах через белый список инвесторов.
TrueFi ориентирован на DeFi, несмотря на то, что опыт Akemona заключается в TradFi, извлеченные из него уроки будут легко перенесены в DeFi и улучшат опыт. Экспертиза Akemona в области TradFi дополняет внимание TrueFi к DeFi. Используя институциональные знания Akemona и зрелую разработку смарт-контрактов, опыт изTradFi усилит DeFi TrueFi, сделав систему более безопасной, сохраняя при этом ее открытую и инновационную природу. Сотрудничество с Akemona позволяет TrueFi преодолеть разрыв между традиционными финансами и децентрализованными финансами, не нанося ущерба основным принципам DeFi.
Команда
Рави Сриватсава, генеральный директор: Рави концептуализировал платформу Akemona как регулируемую платформу токенизации ценных бумаг, использующую смарт-контракты и технологии блокчейн. Рави обладает обширным опытом в области корпоративных финансов, технологий и регуляторной среды финансовых рынков. Перед тем, как основать Akemona, Рави работал в страховании (Travelers), частном капитале (Trident, Zenith), здравоохранении (Kaiser Permanente), технологиях (Dell) и банках (Bank of America, Reserve Bank of India). Рави Сриватсава проживает в округе Ориндж, Калифорния.
Брэйди Мэтьюс, технический директор: Соучредитель Брэйди Мэтьюс разработал все смарт-контракты Akemona и OnchainTA. Кроме того, он определил техническую архитектуру Akemona. Он признан ведущим экспертом в области блокчейн-технологий в США. У Брэйди более 12 лет опыта создания сложных корпоративных приложений на различных программных платформах и устройствах. Следуя методологии Agile, Брэйди руководит крупной командой с местными и зарубежными сотрудниками, предоставляя высококачественные веб- и мобильные приложения, которые могут масштабироваться до миллионов пользователей (Accenture). Брэйди проживает в Далласе, штат Техас.
Партнер Марина Матарага: Соучредитель Марина Матарага принесла вдохновение и продуманность в нашу операционную деятельность. Она составила первоначальные требования для смарт-контрактов Akemona. Марина вносит вклад в Akemona на неполный рабочий день по мере необходимости. Она признанный лидер в области горизонтальной интеграции и решения проблем. У Марины богатый опыт в здравоохранении, финансах/банковском деле, производстве и розничной торговле. Марина руководила глобальной продуктовой организацией из более чем 300 человек, предоставляя продажи и поддержку для нескольких клиентов и отвечая за постоянно развивающееся федеральное регулирование (Dell). Марина сейчас проживает в Техасе.
Акаш Патель, главный инженер-программист: Акаш работает с Akemona 24/7 с самого начала. Он надежный партнер с сильной трудовой этикой в области разработки программного обеспечения. Акаш всегда на переднем крае технологий, обеспечивая минимальные или отсутствующие технические долги. Акаш имеет глубокое понимание технологий, стоящих за Akemona и OnchainTA, и того, как они работают. Каждый раз, когда мы вносим улучшения и изменения в систему, Акаш предоставляет ценные идеи, которые делают наши процессы лучше и быстрее. Акаш проживает в индийском штате Гуджарат.
Диванги Барвалиа, инженер-программист: Диванги с момента основания Akemona работает в полном объеме. Она очень организованный, ориентированный на процессы и сосредоточенный инженер-программист. Диванги имеет глубокое понимание нашей системы, процессов, кодовой базы и бизнес-правил. Она внедрила большинство бизнес-правил в кодовой базе портала для инвесторов и заемщиков/эмитентов. Диванги проживает недалеко от Торонто, Канада.
Инженер-подрядчик: Akemona подписала контракт с инженерами, ответственными за раннюю разработку протокола. Этот опыт позволит Akemona быстро войти в технический стек TrueFi и начать эффективно выполнять дорожную карту продукта.
Почему выбрать TrueFi? Внедряя долговую инфраструктуру на блокчейн, TrueFi имеет успешный опыт в упрощении получения кредита, повышении прозрачности и программируемости. TrueFi обладает сильной известностью бренда в криптосообществе. Akemona разработала платформу, соответствующую требованиям регулирования, для выпуска токенизированных облигаций, и TrueFi может воспользоваться этой платформой через свой маркетинг в сообществе. Используя платформу Akemona, TrueFi может эффективно разрабатывать новые продукты кредитных линий (LOC), которые могут использовать преимущества технологии блокчейн и снизить стоимость капитала. Сотрудничество Akemona и TrueFi имеет потенциал вывести TrueFi на институциональные капитальные рынки США и всего мира.
4. TrueFi и Akemona 4 квартал 2024 года и 1 квартал 2025 года
Усиление протокола I (Этап 1): Участие Akemona в первом этапе TrueFi будет координироваться с правлением и сообществом для обновленной дорожной карты продукта TrueFi. Команда Wallfacer представила продуманную дорожную карту 6 июня 2024 года. Мы предлагаем возобновить собрание в 1 октября 2024 года, чтобы правление, сообщество и команда Akemona могли публично обсудить предложенные улучшения протокола в формате белой доски. Мы можем начать обсуждение с улучшений, предложенных Wallfacer, а затем учесть другие предложения из сообщества, после чего сотрудничать с правлением для координации проекта дорожной карты продукта TrueFi до первого квартала 2025 года для рассмотрения сообществом.
Усиление протокола II (Этап 2): Усиление сайта TrueFi и протокола путем интеграции программного обеспечения Akemona для создания функций TrueFi для заемщиков/эмитентов, позволяющих им выпускать свои токены долговых/акционерных ценных бумаг в соответствии с правилами SEC D 506(c)* для привлечения средств на блокчейне, чтобы кредиторы могли инвестировать в соответствии с теми же правилами. Заемщики смогут (1) создавать выпуски, (2) принимать инвестиции в TRU, (3) при необходимости закладывать активы, приобретенные с привлеченных средств, (4) погашать основной долг и проценты/дивиденды с помощью TRU, (5) вознаграждать инвесторов утилитарными токенами, которые они могут обменивать на TRU. Кредиторы смогут предоставлять средства заемщикам с помощью TRU. Для достижения этих целей Akemona интегрирует свою платформу токенизации под белую марку с сайтом TrueFi для бесшовного взаимодействия. Платформа токенизации Akemona управляет полным жизненным циклом токенизированных активов, от выпуска до погашения, в соответствии с правилами SEC. Это добавление позволит TrueFi выйти на крупнейшие капитальные рынки мира и предлагать платные услуги заемщикам/эмитентам.
Akemona предоставит потенциальным заемщикам/эмитентам функцию "пробного" на сайте TrueFi в соответствии с SEC Reg CF. В соответствии с действующими правилами SEC, эмитенты, намеревающиеся привлечь средства в соответствии с Reg CF, могут использовать любую платформу для связи с потенциальными инвесторами, чтобы задокументировать их намерение инвестировать в будущие токенизированные выпуски эмитента. После успешного завершения "пробного" мероприятия эмитенты получат разумный прогноз относительно того, сколько средств они ожидают привлечь из токенизированных выпусков на блокчейне. Для достижения успеха "пробное" мероприятие требует значительного продвижения и маркетинга среди потенциальных инвесторов. Akemona использует свой опыт для руководства соблюдением норм в маркетинге токенизированных выпусков. Потенциальным заемщикам/эмитентам не нужно принимать решение о том, по какому регламенту они собираются привлекать средства, прежде чем завершить "пробное" мероприятие. Таким образом, "пробное" может быть универсальным мероприятием.
После успешного завершения "пробного" мероприятия, если заемщик/эмитент желает привлечь средства, продавая токены инвесторам в соответствии с Reg D/S, они могут сделать это на сайте TrueFi. Если заемщик/эмитент решит привлечь средства в соответствии с Reg CF, Akemona предоставит заемщику/эмитенту свою токенизованную платформу по себестоимости, поскольку для привлечения средств в соответствии с Reg CF требуется выпуск на зарегистрированном в SEC финансовом портале.
Заёмщики могут выпускать долгосрочные долговые обязательства или кредитные линии в соответствии с правилами D и CF. Дью дилижанс и андеррайтинг долгового выпуска могут выполняться компаниями по андеррайтингу долгов, такими как Cicada Partners. Для правил CF финансовый портал должен пройти разумную проверку. Тем не менее, Cicada Partners может предоставить дополнительный дью дилижанс на основе разумной проверки для оценки рисков, что будет служить укреплением.
Расширение протокола TrueFi на Reg CF может привести к интересным возможностям. Токены Reg CF являются единственными токенизированными ценными бумагами, которые могут торговаться между неаккредитованными инвесторами после годового периода удержания. Кроме того, неаккредитованные/малые инвесторы из стран по всему миру (за исключением стран, запрещенных OFAC) могут инвестировать в токены Reg CF, выпущенные в соответствии с законами США. Крупные частные компании (например, Substack) добились огромного успеха с Reg CF. Инвестиции в недвижимость в США для неаккредитованных/малых международных инвесторов через Reg CF могут обеспечить защиту капитала и роста. Аналогично, выпуск Reg CF может быть использован для создания фондов виски, которые могут предложить отличное соотношение риска и доходности. В соответствии с Reg CF эмитенты могут привлекать до 5 миллионов долларов в течение 12 месяцев, выпуская долговые обязательства, собственный капитал, права участия, будущие доходы и будущую собственность.
TrueFi может взимать фиксированную плату от заемщиков/эмитентов, использующих свои услуги для выпуска и продажи токенизированных ценных бумаг, от 5,000 до 25,000 долларов. Плата зависит от предоставляемых платформенных услуг заемщику/эмитенту. Согласно правилам, TrueFi не может взимать с потенциальных заемщиков/эмитентов плату или комиссию, основанную на успехе (например, 2% от суммы, собранной платформой). Аналогично, стоимость пробных услуг может составлять от 1,000 до 1,500 долларов, в зависимости от поддержки, необходимой потенциальному заемщику/эмитенту. Потенциальные заемщики/эмитенты могут оплачивать эти сборы токенами TRU.
1600×670 172 КБ
*Akemona предоставит полный набор своего программного обеспечения, включая Регламенты D 506(c), 506(b), S, A, CF и (Закон о инвестиционных компаниях 1940 года). Изначально Регламент D 506(c) может быть наиболее подходящим. Если это необходимо и юридически возможно, Akemona предоставит возможность выпускать нерегулируемые или менее регулируемые токены в юрисдикциях, где это допускается.
Усиление протокола III (Этап 3): Еще одна область, которая может вызвать интерес, это (Закон о инвестиционных компаниях 1940 года). Мы рекомендуем запустить токенизированные паевые фонды в соответствии с (Законом о инвестиционных компаниях 1940 года), чтобы создать фонды для инвестирования в токены, выпущенные в рамках усиления протокола I. Такие фонды могут позволить квалифицированным и неквалифицированным инвесторам инвестировать в расширенный протокол TrueFi. Продажа и распределение этих токенов будут осуществляться через протокол на блокчейне. Этот фонд должен быть зарегистрирован в SEC, что занимает много времени. Однако можно сотрудничать с некоторыми компаниями, которые уже зарегистрировали фонды в SEC, чтобы ускорить запуск.
5. Миссия Akemona
Почему использовать внешних поставщиков технологических услуг? Предоставляя платформу под белую марку, регулируемые продукты Akemona помогают сообществу TrueFi выйти на крупнейшие капитальные рынки США с их продуктами RWA за 4,5 месяца.
Аудит Akemona
Highland Security провела аудит смарт-контрактов и кодовой базы Akemona в сентябре 2023 года. Не было выявлено никаких опасных сигналов. В категории желтого (низкий до среднего риска) было обнаружено 24 риска, связанных с облачными услугами, кибербезопасностью и смарт-контрактами. Мы исправили 20 из этих проблем с низким до средним риском. Остальные пункты имеют более низкий приоритет и не связаны со смарт-контрактами.
20 октября 2022 года SEC начала проверку OnchainTA. 7 декабря 2022 года SEC выявила четыре недостатка. Мы устранили все эти недостатки до 8 июня 2023 года и удовлетворили SEC.
22 декабря 2021 года SEC начала аудит Akemona. Они завершили аудит 30 декабря 2021 года без каких-либо комментариев.
17 августа 2021 года FINRA начала проверку Akemona. Они завершили проверку 28 января 2022 года и представили несколько небольших комментариев.
Миссия Akemona. Запустить проект в начале октября 2024 года, чтобы предоставить сообществу TrueFi бесшовную интегрированную токенизированную платформу, соответствующую требованиям SEC, для выпуска токенов до 15 февраля 2025 года.
6. Предлагаемая дорожная карта/описание работ на первый квартал 2025 года
716×1013 39.8 КБ
Этап 1
Продукт
К первому кварталу 2025 года, в соответствии с обновленной дорожной картой продукта TrueFi. В соответствии с последней дорожной картой Wallfacer были предложены следующие инициативы:
Индексный фонд и ALOC
Мультицепочечное расширение
ALOC динамическая кривая процентных ставок
Улучшения UI/UX
Улучшения сайта
Улучшения в сообществе и управлении
Исполнение
Ключевые показатели эффективности: обновить и завершить дорожную карту продукта TrueFi до 31 октября 2024 года.
KPI: Установить и опубликовать ежемесячные KPI до 31 октября 2024 года в соответствии с окончательной дорожной картой продукта.
Этап 2
Продукт
Портал для инвесторов (покупка токенов и выражение интереса к пробному мероприятию)
Портал заемщиков (запуск продуктов и пробных мероприятий)
Управляющий портал (управление продуктами и пробными мероприятиями)
Портал агентов по трансферу (это потребует от TrueFi создания юридического лица и регистрации в SEC. До этого момента OnchainTA может предоставить поддержку для таких услуг, связанных с токенизированными ценными бумагами, стоимость каждой услуги составляет от 1,500 до 3,000 долларов в год.)
В ходе планирования Akemona получит индивидуальную обратную связь от сообщества и разработает план для реализации этой обратной связи.
Исполнение
KPI: Интеграция портала для инвесторов в подсайт TrueFi (например, invest.truefi.io) для инвестирования в продукты с использованием токенов TrueFi ERC-20.
KPI: Интеграция портала заемщиков в подсайт TrueFi (например, issue.truefi.io), чтобы создать токенизированные продукты для инвестиций в портале для инвесторов
KPI: Интеграция управляющего портала в подсайт TrueFi (например, admin.truefi.io) для управления продуктами.
Этап 3 (определяется совместно с сообществом)
7. Финансирование
Детализированный бюджет
Сборы за услуги портала для инвесторов, заемщиков/эмитентов и управляющих: 25,000 долларов в месяц (включая всестороннюю поддержку TrueFi, постоянное обслуживание, улучшения и индивидуальные настройки)
Брэйди Мэтьюс (Brady Matthews): 150 долларов в час, предполагаемая сумма 24,000 долларов в месяц - поддержка смарт-контрактов и UI/UX сайта TrueFi и других онлайн-активов.
Рави Сриватсава: 30 часов в неделю: 15,000 долларов в месяц (включая поддержку новых продуктов и технического лидерства, а также разработки, технической инфраструктуры, базовой работы, регуляторного анализа/комплаенса, координации сообщества, совместного бизнес-развития и т. д.)
Итого: 64,000 долларов в месяц (7 месяцев 448,000 долларов)
Условия
Необходимо оплатить 64,000 долларов в начале проекта.
Оставшиеся средства должны быть уплачены после выставления счета Akemona 1 числа каждого месяца.
Продолжающийся бюджет после предварительного внедрения
Сборы за услуги портала для инвесторов, заемщиков/эмитентов и управляющих: 15,000 долларов в месяц (включая всестороннюю поддержку, постоянное обслуживание, улучшения, не включая индивидуальные настройки).
Индивидуальные настройки для портала инвесторов, заемщиков/эмитентов и управляющих (если необходимо вне обычного графика публикации): 125 долларов в час.
Брэйди Мэтьюс: 150 долларов в час - поддержка смарт-контрактов плюс UI/UX сайта TrueFi и других онлайн-активов (любые индивидуальные работы для инвесторов, заемщиков/эмитентов, управляющего портала не включены, сборы за индивидуальные настройки составляют 125 долларов в час).
Рави Сриватсава: 125 долларов в час (включая поддержку новых продуктов и технического лидерства, а также разработки, технической инфраструктуры, базовой работы, регуляторного анализа/комплаенса, координации сообщества, совместного бизнес-развития и т. д.)
Шаги управления
Поскольку это предложение не подпадает под упрощенное освобождение от управления, оно потребует выполнения следующих шагов:
Форум посты: на форуме будет 72 часа для публикации постов, чтобы сообщество могло предоставить обратную связь.
Снимок голосования: будет проведен 48-часовой снимок голосования, варианты включают: "Согласен голосовать в Tally", "Не согласен голосовать в Tally" и "Воздержался". Для достижения кворума в этом снимке голосования должно участвовать не менее 5% заложенного TRU.
Срок внесения поправок: если достигнуто 5% кворума, и большинство проголосовало против, будет предоставлено 72 часа для внесения любых поправок или обсуждений, после чего предложение будет опубликовано в Tally.
Голосование Tally: в противном случае это предложение будет опубликовано в Tally для окончательного голосования.
