Рынок криптовалют переживает период интенсивной волатильности с огромным притоком капитала — почти $1,5 трлн всего за четыре недели — что привело к рекордно высокой рыночной капитализации. Однако под этой бычьей поверхностью несколько ключевых индикаторов указывают на потенциал краткосрочных коррекций и более сложную динамику рынка, чем просто бычий забег. Этот анализ углубится в макротенденции, краткосрочное ценовое действие и ключевые факторы, влияющие на Bitcoin, Ethereum и известные альткоины.

Рынок с избыточной капитализацией?

В общем, рынок показывает признаки "заслуживающего внимания", что означает, что цена растет, несмотря на ослабление основного потенциала. Несколько индикаторов подтверждают эту точку зрения:

  • Графики на более низких временных интервалах показывают снижение объема торгов на фоне роста цен. Эта дивергенция указывает на потерю импульса и потенциальное замедление восходящего тренда. Это особенно заметно с момента значительного притока капитала в середине ноября.

  • Хотя все еще наблюдаются чистые притоки в спотовые ETF на криптовалюты, темп значительно снизился с ноябрьского пика. Это уменьшение институциональных инвестиций, несмотря на рост цен, указывает на потенциальную слабость.

  • Предыдущие события ликвидации (массовые принудительные продажи) указывают на скрытую хрупкость рынка и предполагают более высокую вероятность будущих коррекций.

  • Ежедневный объем торгов значительно снизился с пиковых значений выше 500 миллиардов долларов до ниже 200 миллиардов долларов, что указывает на снижение участия на рынке. Пробой ниже уровня поддержки в 90 миллиардов долларов будет сильным медвежьим сигналом.

Биткойн: макро-сила, краткосрочная неопределенность

Хотя общая макро-структура для Биткойна остается бычьей выше уровня в 91000 долларов, что подразумевает возможность дальнейшего накопления, краткосрочные индикаторы намекают на возможные коррекции:

  • Уровень в 75000 долларов является критической зоной поддержки. Устойчивый пробой ниже этого уровня будет сильно указывать на значительный разворот. Хотя повторное тестирование этого уровня после пробоя является обычным явлением, сила текущего рынка может предотвратить такую коррекцию.

  • Недавние крупные ценовые колебания указывают на переход от накопления (покупательского давления) к распределению (продавливанию), что является классическим предупреждающим знаком. Хотя макро-тренд все еще восходящий, это предполагает потенциальное ослабление поддержки покупок.

  • Пробой ниже ключевых уровней поддержки около 90000 и 97300 долларов (что совпадает с 50% коррекцией предыдущего нисходящего тренда), сопроводимый более низкими максимумами, будет сигнализировать о потенциальном повторном тестировании более низких ценовых уровней.

  • Устойчивый пробой выше сопротивления краткосрочной трендовой линии (около 101500 долларов), подтвержденный более высокими минимумами, будет сигнализировать о сильном бычьем продолжении и потенциальном движении к новым историческим максимумам.

Перекупленный RSI предполагает, что краткосрочные коррекции могут произойти. Отслеживайте тренды RSI на TradingView, чтобы правильно выбирать моменты для входа и избегать покупки на пике.

Эфириум и альткойны: на волне импульса

Эфириум, хотя и близок к новым циклическим максимумам около 4100 долларов, сталкивается с сопротивлением на предыдущих уровнях пиков. Альткойны представляют собой несколько иную картину:

  • Истинная капитализация рынка альткойнов (исключая Биткойн, Эфириум и стейблкоины) приближается к своему предыдущему историческому максимуму в 1 триллион долларов, что говорит о том, что сезон альткойнов всё ещё в действии. Пробой ниже уровня поддержки в 650 миллиардов долларов будет значительным медвежьим индикатором.

  • Снижающаяся доминирующая позиция Биткойна указывает на приток капитала в альткойны. Однако рост выше 61% доминирования Биткойна стал бы медвежьим сигналом для альткойнов.

  • Некоторые альткойны, такие как Солана (SOL), демонстрируют слабость, сталкиваясь с сопротивлением на уровне коррекции 50% и формируя двойную вершину.

  • Мем-криптовалюты, такие как PEPE и Dogecoin, хотя и достигают недавних максимумов, также уязвимы к краткосрочным коррекциям, если ключевая поддержка будет пробита.

Заключение:

Современный рынок криптовалют характеризуется сложным взаимодействием бычьих и медвежьих сигналов. Хотя массовый приток капитала и общие макро-тренды выглядят положительно, несколько индикаторов указывают на потенциальные краткосрочные коррекции. Инвесторам следует внимательно следить за ключевыми уровнями поддержки и сопротивления, объемами торгов и изменениями рыночных настроений. Осторожный подход, акцентирующий внимание на управлении рисками и диверсификации, крайне важен для навигации в этой волатильной среде. Этот анализ предназначен только для информационных целей и не является финансовым советом.

---

Эта статья предназначена только для информационных и образовательных целей и не должна рассматриваться как финансовый совет. Инвестиции в криптовалюты несут в себе риски, и важно провести собственное исследование или проконсультироваться с финансовым консультантом перед принятием каких-либо инвестиционных решений.