Академические исследователи обнаружили, что применение гипотезы эффективного рынка (EMH) к торговле биткойнами может принести более высокую прибыль, чем просто ходлинг.
EMH — это противоречивая теория, которая предполагает, что цена акций актива отражает справедливую рыночную стоимость и всю применимую информацию, что делает невозможным превзойти рынок с помощью времени или интуиции.
Обычно сторонники EMH рекомендуют инвестировать в недорогие пассивные портфели, а не пытаться превзойти рынок.
Исследовательская группа в Греции использовала четыре модели искусственного интеллекта, обученные с использованием нескольких наборов данных, для тестирования применения EMH на рынке биткойнов.
После обучения и тестирования они выбрали оптимальную модель, которая превысила базовую доходность на 297%.
Это вселяет некоторую веру в идею о том, что EMH может быть полезным инструментом для криптовалютных трейдеров, когда им нужно избежать волатильности рынка.
Однако авторы провели свое исследование, используя исторические данные и смоделировав управление портфелем, поэтому к результатам следует относиться с недоверием.
Также стоит отметить, что исследование было сосредоточено исключительно на рынке биткойнов, поэтому оно может быть неприменимо к другим криптовалютам.
ЭМГ по-прежнему остается спорной концепцией, и эти результаты, возможно, не повлияют на тех, кто решительно выступает против ее достоверности.
Несмотря на это, исследователи полагают, что их исследование доказывает, что ЭМГ может быть потенциальной альтернативой традиционной стратегии ходлинга.
Их исследование также подчеркивает важность использования данных и моделей для принятия обоснованных решений на рынке криптовалют.
Эти выводы могут быть особенно полезны для трейдеров, которые ищут способы повысить свою прибыль, не принимая на себя дополнительный риск.
EMH также может иметь более широкое применение, выходящее за рамки рынка криптовалют, поскольку исследование показало, что он превосходит стратегию «купи и держи» в смоделированных портфелях.
Хотя некоторые могут утверждать, что существуют инвесторы, которые последовательно обгоняют рынок, это исследование предполагает, что подход EMH все еще может иметь свои преимущества.
В конечном счете, результаты этого исследования показывают, что изучение альтернативных стратегий, таких как EMH, потенциально может привести к более высокой прибыли трейдеров криптовалюты.
