Экономическая политика Трампа и динамика крипторынка
Экономическая политика Трампа в основном включает снижение налогов и дерегулирование, протекционистскую торговую политику, энергетическую независимость, финансовое расширение, управление рисками долга, иммиграционную политику и др. Эти идеи политики «Америка прежде всего», хотя и способствовали развитию определенных областей внутри США, представляют собой значительные вызовы для глобальной экономики и финансового порядка, даже могут вызвать хаос и неопределенность.
Экономические вызовы внутри и вне США
В политике Трампа есть несколько ключевых моментов, которые окажут глубокое влияние на экономику США. Во-первых, Трамп выступает за снижение налогов для бизнеса, чтобы стимулировать внутреннее производство в США, а также за повышение тарифов на импортные товары, проводя протекционистскую политику. Хотя это может временно способствовать росту внутренней экономики, повышение тарифов и контроль за иммиграцией могут привести к росту цен и вызвать инфляцию. Кроме того, процентные ставки Федеральной резервной системы (ФРС) остаются высокими, что затрудняет снижение ставок, а финансовое расширение правительства при высоких ставках столкнется с большими вызовами, проблемы с долгом могут стать более серьезными.
В то же время финансовые рынки США также сталкиваются с большим давлением. Несмотря на то, что экономические данные показывают, что занятость и экономическое состояние в США пока в порядке, рост инфляции может затруднить Федеральной резервной системе значительное снижение ставок в краткосрочной перспективе. Рынок в целом считает, что темпы снижения ставок во второй половине 2024 года замедлятся, а возможно, даже не удастся реализовать планы.
Динамика американского фондового рынка и доллара
Несмотря на неопределенность, инвесторы на глобальных рынках сохраняют оптимизм в отношении американской экономики. В ноябре американский фондовый рынок показал сильные результаты, индексы Nasdaq, Dow Jones и S&P 500 выросли на 6,21%, 7,54% и 5,74% соответственно. Особенно выделялся индекс малых и средних компаний (RUT2000), который достиг исторического максимума. Кроме того, доходность американских государственных облигаций немного снизилась, что указывает на временное ослабление пессимистичных рисков в отношении американских облигаций.
Индекс доллара также продолжает расти, отражая глобальный поток капитала в США. В ноябре индекс доллара поднялся до 105,74, показывая оптимизм глобального капитала в отношении американского рынка. По сравнению с долларом, евро, юань и йена ослабли по отношению к доллару. Это также означает, что инвесторы, ищущие защитные активы, более склонны приобретать долларовые активы.
Динамика рынка золота и криптовалют
В отличие от роста доллара и фондового рынка, цена на золото упала на 3,41% в ноябре. Это указывает на то, что риск аппетит глобальных инвесторов постепенно увеличивается, и капитал направляется в рискованные активы, включая акции и криптоактивы. Криптовалютный рынок, особенно биткойн, в ноябре пережил исторический рост.
В ноябре цена биткойна выросла с примерно 70 тысяч долларов до почти 100 тысяч долларов, увеличившись на 37,42%. Этот рост указывает на восстановление инвестиционного настроения на крипторынке. Технические показатели биткойна также показали прорыв, преодолев долгосрочные уровни сопротивления и вступив в новую фазу роста.
Ликвидность крипторынка и перспективы будущего
Рост крипторынка обусловлен значительными притоками капитала. В ноябре приток капитала на крипторынок достиг исторического максимума, при этом через биржевые фонды (ETF) на биткойн и стейблкоины было привлечено 5,4 миллиарда долларов и 19,5 миллиарда долларов соответственно. Приток капитала через ETF особенно заметен, обеспечивая сильную поддержку для роста цен на биткойн.
Кроме того, отношение правительства США к криптовалютам становится все более позитивным. Несколько законопроектов, предложенных правительством Трампа, особенно (Закон о финансовых инновациях и технологиях XXI века) и (Проект стратегии резервов биткойна), демонстрируют сильное намерение США продвигать легализацию криптоактивов и поддерживать развитие технологий блокчейн. Этот поворот в политике предоставляет долгосрочную поддержку крипторынку.
С ростом ликвидности спрос на биткойн также увеличивается. После того как биткойн преодолел отметку в 100 тысяч долларов, рынок вступил в так называемую стадию «Altseason», и другие криптовалюты также начали демонстрировать рост.
Заключение
В целом, хотя экономическая политика Трампа сталкивается с множеством вызовов, она продолжает оказывать значительное влияние на глобальные рынки, особенно на сильные результаты американского фондового рынка и доллара. На крипторынке цена биткойна также снова начала расти благодаря сильной ликвидности и поддержке политики. В ближайшее время бычий рынок криптовалют, вероятно, продолжится, хотя и будет испытывать некоторые колебания, но общий восходящий тренд предоставит щедрые доходы для долгосрочных инвесторов.
