Мем-рынок 2024 года не обойдется без двух маркетмейкеров @DWFlabs @wintermute_t. Если ваши токены находятся в портфеле Wintermute, поздравляем, ждите выхода на Binance, поскольку 70% мем-токенов, которыми он владеет, уже вышли на Binance

DWF в первой половине года управлял такими мемами, как $ladys $floki $mog, среди которых наиболее известной стала битва $not, которая косвенно привела к тому, что DWF сосредоточилось на блокчейне Ton, и во второй половине года практически не было видно DWF за многими известными мемами

Wintermute в второй половине года взялся за мемы, среди известных - $act $moondeng $goat $pnut и другие крупные мемы, также были безумные мемы с несколькими миллионами капитализации, такие как недавний трек AI Agent на блокчейне base, где многие токены с капитализацией в несколько миллионов уже были вовлечены WM, например, $aixbt, который сегодня показал многократный рост

Маркетмейкер Market Maker, почему они изменили свою роль с предоставления ликвидности на роль крупного игрока? Читайте дальше

«Маркетмейкер» - это старая роль, которая восходит к нескольким векам назад, концепция и практика маркетмейкеров в первую очередь возникла на традиционных рынках акций и облигаций.

С 18 века первая в мире фондовая биржа - Лондонская фондовая биржа, уже имела маркетмейкеров, которые покупали и продавали ценные бумаги на бирже, предоставляя котировки для обеих сторон сделки и обеспечивая ликвидность для биржи.

Основные задачи маркетмейкеров

Предоставление двусторонних котировок
Котировки на покупку и продажу: одновременное предоставление цен на покупку (Bid) и продажу (Ask) на торговой платформе
Поддержание спреда: получение прибыли путем контроля спреда между покупкой и продажей (Bid-Ask Spread), что также является стоимостью предоставления ликвидности.

Управление ордером
Глубина заказа: размещение покупок и продаж по разным ценам, увеличивая глубину и ликвидность рынка.
Динамическое регулирование: изменение позиций и количества заказов в соответствии с изменениями на рынке, чтобы обеспечить быструю реакцию на рыночные изменения

Состав ордеров
Заявка на покупку (Bid): цена, которую покупатель готов заплатить, отсортированная по убыванию.
Заявка на продажу (Ask): цена, которую продавец готов принять, отсортированная по возрастанию.
Ценовой разрыв (Spread): разница между самой высокой ценой покупки и самой низкой ценой продажи, чем меньше, тем лучше ликвидность рынка и более плавные торги

Ситуации, в которых маркетмейкеры могут потерять деньги

Резкие колебания на рынке: быстрое изменение цен, из-за чего котировки теряют преимущество.

Истощение ликвидности: невозможность торговли по ожидаемой цене во время событий с высокой волатильностью.

Информационная асимметрия: контрагенты обладают инсайдерской информацией, и маркетмейкеры несут пассивные потери.

Невыполнение обязательств контрагентом: если контрагент не выполняет обязательства, даже при правильном направлении можно потерять деньги.
Например, во время краха $LUNA многие маркетмейкеры понесли серьезные потери

Маркетмейкеры от торговли на прилавках в 19 веке до автоматизированной торговли с помощью ИИ в 21 веке, а затем к Crypto, маркетмейкеры, как летучий голландец, скрываются в каком-то углу криптомира, появляются там, где есть потребность в капитале

Основные маркетмейкеры криптовалют: Wintermute, GSR Markets, Auros Global, B2C2 Group и Cumberland DRW

Эти учреждения в совокупности владеют MEME-токенами на сумму более 120 миллионов долларов, при этом Wintermute является крупнейшим по объему и охватывает наибольшее количество популярных проектов, и несколько MEME-токенов из его портфеля успешно вышли на Binance

По сравнению с другими маркетмейкерами, WM вторая половина года выступила очень успешно в стратегическом плане

GSR Markets: в основном владеет токенами NEIRO, объем которых достигает 48,51 миллиона, рыночная стоимость превышает 5,08 миллионов долларов

Auros Global: объем MEME-токенов относительно небольшой, общая стоимость составляет около 330 тысяч долларов, в основном сосредоточены на PEPE, NEIRO и SHIB

B2C2 Group: сосредоточены на $shib, стоимость почти 7 миллионов долларов

Cumberland DRW: владеет $pepe и $shib на сумму менее 300 тысяч долларов

Wintermute: из 19 MEME-токенов, которые он держит, 13 проектов успешно вышли на Binance, что составляет 68,4%, это учреждение, похоже, стало ориентиром для выхода MEME-токенов на Binance

Еще один маркетмейкер, которого нельзя не упомянуть: Gobit, но почему его не упоминают? Читайте дальше

В конце 2023 года в Sol meme рынке эффект богатства от Gobit не хуже, чем у WM

Gotbit - это хедж-фонд, который специализируется на помощи токенам в увеличении рыночной капитализации, его основные направления - маркетмейкинг и венчурные инвестиции. Gotbit управляет активами на сумму 1,3 миллиарда долларов и имеет более 400 партнерских клиентов

В конце 2022 года Gobit стал известен после успешного маркетмейкинга $bonk

В конце 2023 года, в ходе мем-возрождения Solana, Gotbit создал миф о богатстве с ANALOS, увеличив его стоимость в 3700 раз за одну неделю, что сделало Gotbit кодом богатства игроков мемов

По состоянию на прошлый год, Gotbit публично сотрудничал с более чем 50 проектами, более 90% из которых являются мем-проектами, и большинство из них находятся на блокчейне Solana

Как говорится, кто много ходит по реке, тот не остается сухим, Gobit оказался в ловушке ФБР

В расследовательном документе, предоставленном агентом ФБР, упоминаются два случая, в которых Gotbit принимал участие, и оба связаны с завышением объема торгов криптовалютной компании, манипуляцией ценами крипто-торговли, что побуждало людей к покупке для повышения цен и последующей продаже на высоких уровнях для получения прибыли

В сентябре 2023 года цепочный детектив ZachXBT также делился документом на платформе X, раскрывающим стратегии маркетмейкинга Gotbit

- Gotbit в первые минуты стадии открытия цен поднимает цену токена до 10 раз, чтобы создать FOMO и привлечь как можно больше покупательной способности, а затем продает все токены на последующих пиках;
- В первые 12 часов торгов Gotbit ставит цель использовать существующие арбитражные возможности для получения быстрой и значительной прибыли;
- В день запуска Gotbit ставит цель по объему торгов свыше 50 миллионов долларов, большая часть сделок осуществляется бесплатным генерированием на CEX;
- Gotbit стремится добиться того, чтобы первый пик цены токена после его открытия достиг 20 раз, а в течение первого месяца торговли - 25 раз

В настоящее время генеральный директор Gotbit Алексей Андриунин был арестован в Португалии, а двое сотрудников Gotbit в России также были обвинены

Резюме
Маркетмейкеры, кто они такие? Возможно, это скрытые маркетмейкеры, которые контролируют потоки капитала и рыночные настроения, способствуя переходу Meme-токенов от нишевых до массовых

В следующей статье я расскажу, как отслеживать цепочные позиции маркетмейкеров