Автор: Манкун区 блокчейн-юридические услуги
При рассмотрении, где создать инвестиционные инструменты для инвестирования в виртуальные активы, будь то фонд или инвестиционный инструмент отдельного семейного офиса, налоговые вопросы должны быть первоочередным фактором. Гонконг славится своей благоприятной налоговой политикой, например, он применяет принцип территориальности, что означает, что компании облагаются налогом только на прибыль, полученную на территории Гонконга. Это создает благоприятные условия для международных компаний, поскольку доходы, полученные за пределами страны, не облагаются налогом.
▲ Снимок экрана новостей Синьхуа
Сейчас, когда мы говорим о «налоге на прибыль» в Гонконге, существуют некоторые важные налоговые исключения. Однако до недавнего времени виртуальные активы не входили в список освобожденных активов Гонконга.
Однако эта ситуация вскоре изменится……
Предлагаемые изменения в налогообложении виртуальных активов в (i) частных инвестиционных фондах и (ii) инструментах отдельного семейного офиса
В настоящее время Гонконг открыто запрашивает мнения, предлагая ввести новые налоговые льготы для виртуальных активов. Департамент финансовых услуг и казначейства Гонконга в консультационном документе предлагает расширить существующий спектр освобождений от налога на прибыль, охватывающий (i) частные инвестиционные фонды и (ii) инвестиционные инструменты отдельного семейного офиса, включая, но не ограничиваясь:
Зарубежная недвижимость
Кредитные деривативы и квоты на выбросы углерода
Частные кредитные инвестиции и займы
Виртуальные активы
（i）Частные инвестиционные фонды
В Гонконге существует единая система налоговых льгот, которая предоставляет освобождение от налога на прибыль для квалифицированных частных фондов, включая те, которые созданы в форме ограниченных партнерских фондов и открытых фондовых компаний. В рамках этой системы частные фонды могут пользоваться освобождением от налога на прибыль, получаемой от их инвестиций (например, капитальных доходов, процентов и дивидендов), при условии, что эти фонды соответствуют определенным стандартам. Эти условия включают управление инвестиционным менеджером, получившим лицензию в соответствии с (Законом о ценных бумагах и фьючерсах), и деятельность фонда должна быть в основном связана с инвестициями, а не с коммерческой или торговой деятельностью.
Тем не менее, до сих пор существовали споры о том, могут ли виртуальные активы быть включены в частные фонды Гонконга и повлияет ли это на применимость единой налоговой льготы Гонконга. Поэтому новые предложения приносят необходимую ясность по этому вопросу, подтверждая, что виртуальные активы действительно могут считаться «квалифицированной инвестицией» и, следовательно, могут пользоваться освобождением от налога на прибыль.
Следует отметить, что будет ли правительство в дальнейшем уточнять в консультационном документе подход к налогообложению других доходов или производных, связанных с криптовалютой. Например, как будет облагаться налогом доход, связанный с криптовалютой, такой как вознаграждение за стейкинг, в Гонконге, пока неясно.
（ii）Инструменты отдельного семейного офиса
В настоящее время в Гонконге существует закон, который обеспечивает, что квалифицированные инвестиционные инструменты отдельного семейного офиса могут пользоваться льготами по налогу на прибыль, предоставляя 0% льготную налоговую ставку на облагаемую прибыль от квалифицированных сделок и сопутствующих сделок. Однако виртуальные активы в настоящее время не входят в этот круг. Поэтому, если новые предложения, изложенные в консультационном документе, будут приняты, диапазон указанных активов будет расширен, включая виртуальные активы. Виртуальные активы будут включать общие криптоактивы, такие как биткойн, эфир, а также некоторые утилитарные токены, токены безопасности и стейблкоины.
Потенциальное влияние Гонконга как центра виртуальных активов
Введение Гонконгом налоговых льгот для виртуальных активов окажет глубокое влияние на всю криптоиндустрию. Вот некоторые конкретные потенциальные влияния:
▲ Снимок экрана новостей
1. Привлечение глобальных инвесторов
Новая налоговая политика привлечет инвестиционных менеджеров и высокообеспеченных лиц со всего мира, рассматривающих Гонконг как свой предпочтительный центр для инвестиций в виртуальные активы. Особенно те хедж-фонды и семейные офисы, которые стремятся максимизировать доход после налогообложения, могут быть более склонны к созданию инвестиционных инструментов в Гонконге. Кроме того, эта политика может привлечь международные торговые площадки виртуальных активов, провайдеров услуг по хранению и других участников экосистемы для расширения бизнеса в Гонконге, что дополнительно укрепит позиции Гонконга в глобальной криптоиндустрии.
2. Стимулирование роста местной экономики
С увеличением числа инвестиционных менеджеров и семейных офисов, работающих в Гонконге, местные профессиональные услуги, такие как юридические, бухгалтерские, налоговые и банковские, также получат выгоду от дополнительного спроса. Это не только способствует росту соответствующих отраслей, но также приведет к увеличению рабочих мест. В то же время, правительство Гонконга с помощью такой политики демонстрирует свою поддержку криптотехнологий и виртуальных активов, а также создаёт уверенность для привлечения большего количества технологических компаний.
3. Стимулирование инноваций и развития экосистемы
Инклюзивная позиция Гонконга по виртуальным активам и четкая налоговая политика будут стимулировать больше стартапов, разработчиков и инвесторов войти в сферу виртуальных активов. Это может ускорить инновации в таких областях, как децентрализованные финансы (DeFi), инфраструктура блокчейна и токенизированные активы. Быстрое развитие этих новых областей сделает Гонконг не только центром концентрации капитала, но и лабораторией глобальных криптоинноваций.
4. Повышение международной конкурентоспособности
В настоящее время Гонконг и Сингапур активно конкурируют за статус центра виртуальных активов в Азии. Предоставляя конкурентоспособную налоговую политику, Гонконг может занять преимущество в этой конкуренции, особенно в привлечении фондов виртуальных активов и семейных офисов. Налог на товары и услуги (GST), взимаемый в Сингапуре на сделки с виртуальными активами, может сделать Гонконг более привлекательным в этом отношении. Кроме того, близкие связи Гонконга с материковым Китаем предоставляют международным инвесторам уникальное стратегическое преимущество для выхода на обширный материковый рынок.
Далее следует обратить внимание на
Срок консультации по документу истекает 3 января 2025 года. Мы будем внимательно следить за этим документом и его выводами, чтобы впоследствии делиться с вами влиянием этих новых изменений на отрасль.
