В Гонконге введена политика освобождения от налога на прибыль для виртуальных активов, которая окажет глубокое влияние на всю криптоиндустрию.

Автор: Юридические услуги в области блокчейна Мэнкуна

При рассмотрении, где создать инвестиционный инструмент для инвестирования в виртуальные активы, будь то фонд или инструмент единого семейного офиса, налоговые вопросы должны быть первоочередным фактором. Гонконг известен своей благоприятной налоговой политикой; например, он применяет территориальный принцип, что означает, что компании облагаются налогом только на прибыль, полученную на территории Гонконга. Это создает благоприятные условия для международных компаний, поскольку доходы из-за границы не облагаются налогом.

▲ Скриншот новостей Синьхуа

Теперь, когда мы говорим о «налоге на прибыль» в Гонконге, есть некоторые важные налоговые исключения. Однако до недавнего времени виртуальные активы не были включены в список освобожденных активов Гонконга.

Тем не менее, эта ситуация скоро изменится…

Предложенные изменения в налоговом обращении виртуальных активов в (i) частных фондовых инвестициях и (ii) инструментах единого семейного офиса

В настоящее время Гонконг открыто запрашивает мнения о введении новой политики освобождения от налога на прибыль для виртуальных активов. Департамент финансовых услуг и казначейства Гонконга в консультационном документе предлагает расширить существующий диапазон освобождения от налога на прибыль, чтобы охватить (i) частные фондовые инвестиции и (ii) инструменты единого семейного офиса, конкретно включая, но не ограничиваясь:

  • Иностранная недвижимость

  • Углеродные кредиты и производные или квоты на выбросы

  • Частные кредитные инвестиции и займы

  • Виртуальные активы

(i) Частные фондовые инвестиции

В Гонконге существует единая система налогового освобождения, которая предоставляет налоговые льготы на прибыль для квалифицированных частных фондов, включая те, которые созданы в форме ограниченных партнерских фондов и открытых фондов. В рамках этой системы частные фонды могут пользоваться освобождением от налога на прибыль на доходы, полученные от их инвестиций (такие как капитальные приросты, проценты и дивиденды), при условии, что эти фонды соответствуют определенным стандартам. Эти условия включают управление инвестициями лицензированным инвестиционным менеджером в соответствии с (Законом о ценных бумагах и фьючерсах), и деятельность фонда должна быть в основном связана с инвестициями, а не с коммерческой или торговой деятельностью.

Тем не менее, до настоящего времени оставалось неясным, могут ли виртуальные активы быть включены в частные фонды Гонконга и повлияет ли это на применимость единой налоговой льготы Гонконга. Таким образом, новые предложения предоставляют необходимую ясность по этому вопросу, указывая на то, что виртуальные активы действительно могут считаться «квалифицированными инвестициями» и, следовательно, могут получать освобождение от налога на прибыль.

Стоит отметить, будет ли правительство более четко определять в консультационном документе другие виды дохода или производных, связанных с криптовалютами, и их налоговое обращение. Например, в отношении доходов, связанных с криптовалютами, таких как вознаграждения за стекинг, в настоящее время неясно, как они будут классифицированы для налогообложения в Гонконге.

(ii) Инструменты единого семейного офиса

В настоящее время в Гонконге существует закон, который гарантирует, что единственные семейные офисные инвестиционные инструменты, соответствующие условиям, могут получать налоговые льготы на прибыль с нулевой ставкой, применяемой к налогооблагаемой прибыли от квалифицированных сделок и сопутствующих сделок. Однако виртуальные активы в настоящее время не попадают под это действие. Таким образом, если новые предложения, представленные в консультационном документе, вступят в силу, диапазон определенных активов будет расширен, включая виртуальные активы и другие. Виртуальные активы будут включать распространенные криптоактивы, такие как биткойн, эфириум, а также определенные утилитарные токены, токены безопасности и стейблкоины.

Потенциальные последствия Гонконга как центра виртуальных активов

В Гонконге введена политика освобождения от налога на прибыль для виртуальных активов, которая окажет глубокое влияние на всю криптоиндустрию. Вот некоторые конкретные потенциальные последствия:

▲ Скриншот новостей

1. Привлечение глобальных инвесторов

Новая налоговая политика привлечет инвестиционных менеджеров и состоятельных индивидуумов со всего мира, рассматривающих Гонконг как свой предпочтительный центр для инвестиций в виртуальные активы. Особенно те хедж-фонды и семейные офисы, которые стремятся максимизировать свои посленалоговые доходы, могут быть более склонны создавать инвестиционные инструменты в Гонконге. Кроме того, эта политика также может привлечь международные биржи виртуальных активов, поставщиков услуг хранения и других участников экосистемы расширить бизнес в Гонконге, что еще больше укрепит позиции Гонконга в мировой криптоиндустрии.

2. Содействие росту местной экономики

С увеличением числа инвестиционных менеджеров и семейных офисов, работающих в Гонконге, местные профессиональные услуги, такие как юридические, бухгалтерские, налоговые и банковские, также получат выгоду от дополнительного спроса. Это не только поможет стимулировать рост соответствующих отраслей, но и приведет к увеличению рабочих мест. В то же время правительство Гонконга демонстрирует свою поддержку криптотехнологий и виртуальных активов через такую политику, что также создает уверенность для привлечения большего числа технологических компаний.

3. Стимулирование инноваций и развитие экосистемы

Инклюзивный подход Гонконга к виртуальным активам и четкая налоговая политика будут побуждать больше стартапов, разработчиков и инвесторов входить в сферу виртуальных активов. Это может ускорить инновации в таких областях, как децентрализованные финансы (DeFi), блокчейн-инфраструктура и токенизированные активы. Быстрое развитие этих новых областей сделает Гонконг не только центром капитала, но и лабораторией глобальных криптоинноваций.

4. Повышение международной конкурентоспособности

В настоящее время Гонконг и Сингапур активно конкурируют за статус центра виртуальных активов в Азии. Предоставляя конкурентоспособные налоговые политики, Гонконг может занять выгодную позицию в этой конкуренции, особенно в привлечении фондов виртуальных активов и семейных офисов. Налог на товары и услуги (GST), взимаемый с транзакций виртуальных активов в Сингапуре, может сделать Гонконг более привлекательным в этом отношении. Кроме того, тесные связи Гонконга с материковым Китаем также предоставляют международным инвесторам уникальное стратегическое преимущество для выхода на огромный рынок материкового Китая.

Следующие вопросы, на которые следует обратить внимание

Срок консультации по запросу мнений истечет 3 января 2025 года. Мы будем внимательно следить за данным консультационным документом и его выводами, чтобы впоследствии поделиться с вами тем, как эти новые изменения повлияют на отрасль.