Оглавление:
1. Недельный обзор тенденций и технический анализ BTC;
2. Обзор рынка криптовалют, быстрое чтение взлетов и падений популярных валют/потоков капитала в секторах за неделю;
3. Приток и отток спотовых ETF-фондов, масштабы которого достигли месячного рекорда;
4. Баланс BTC на бирже снова достиг рекордно низкого уровня: только 3 компании имеют достаточные резервы;
5. Взвешенная ставка финансирования контрактов BTC снизилась, но остается на среднем и высоком уровне;
1. Недельный обзор тенденций BTC и технический анализ:
На прошлой неделе BTC в целом упал, а затем вырос на волатильном рынке, упав с 99 000 долларов до примерно 90 866. Позиция поддержки в соответствии с нашим ранним прогнозом находилась ниже распределения фишек в 91 000 долларов, а затем восстановилась до максимума. около 98 713, прежде чем снова откатиться.
Тенденция индикаторов на 4-часовом уровне дважды меняла сигналы: сначала упала ниже 95000 долларов, став медвежьей, а затем, с ростом до 97000 долларов, снова изменилась на бычью, что подтверждает колебания на уровне 91000-99000 долларов, не показывая продолжительности тенденции. На дневном графике по-прежнему сохраняется «мертвая» пересеченность, краткосрочная поддержка остается ниже 91000 долларов, среднесрочная поддержка находится около 87000 и 85000 долларов. Верхняя краткосрочная сопротивляемость расположена около недавнего максимума 99588 долларов и исторического рекорда.
2. Обзор крипторынка, быстрый анализ изменения цен популярных токенов/притока средств по секторам.
За последнюю неделю крипторынок по концептуальным секторам показал, что приток средств сосредоточен в таких областях, как экосистема Arbitrum, экосистема Solana, экосистема Optimism и экосистема Ethereum. При этом в трех верхних секторах объемы составили более 1,3 миллиарда долларов, а в экосистемах Ethereum и Avalanche наблюдается чистый приток более 400 миллионов долларов. За последнюю неделю в вышеупомянутых секторах многие токены показали значительное движение вверх, например, токены VIRTUAL и ENS.
Кроме того, следует обратить внимание на основные причины значительного чистого притока средств в три сектора концепций, связанных с крупным выпуском стабильной монеты USDC на сумму 1 миллиард долларов; если исключить это влияние, все равно останется чистый приток в размере 300-400 миллионов долларов, что также позволяет оставаться на верхних позициях в списке.
3. Ситуация с притоком и оттоком средств в спотовом ETF.
Приток средств в биткойн-спотовый ETF значительно увеличился за месяц, достигнув 6,5 миллиарда долларов, что стало новым историческим максимумом и значительно превысило предыдущие месячные рекорды. Продолжающийся рост цен на биткойн успешно привлек большое количество инвесторов. Особенно на Уолл-стрит, где цена биткойна многократно обновляла исторические максимумы, в результате чего инвесторы в биткойн ETF получили значительные доходы. Теперь цена в 100 тысяч долларов близка, интерес на рынке продолжает расти. Институциональные инвесторы, получившие огромные доходы в этом году, могут в следующем году увеличить долю биткойна в своем портфеле.
Данные показывают, что общий объем открытых позиций по американскому спотовому биткойн ETF достиг примерно 1,132 миллиона BTC, что составляет более 5,7% текущего объема поставок BTC, а стоимость открытых позиций на блокчейне составляет примерно 103,157 миллиарда долларов.
Резкое увеличение притока средств и увеличение открытых позиций показывают, что спрос на спотовый ETF по биткойну крайне высок. Продолжающийся рост цен привлекает больше инвесторов, особенно в финансовом центре Уолл-стрит, что свидетельствует о растущей уверенности рынка в биткойне. Удовлетворенность и доходность менеджеров по рискам означают, что их решения получили положительный отклик от рынка. Прорыв открытых позиций и рост цен дополнительно отражают активность рынка и степень внимания инвесторов.
4. Баланс BTC на бирже вновь достиг исторического минимума, и лишь три биржи имеют запасы, способные удовлетворить потребности покупателей.
Данные показывают, что баланс биткойнов на криптобиржах упал до исторического минимума, уменьшившись на более чем 126 тысяч за последний месяц. Количество биткойнов, доступных для покупки, резко сократилось. Это означает, что биткойны, доступные для непосредственного получения на биржах, стали крайне дефицитом, что может повлиять на активность торгов и цены. Текущая ситуация резко отличается от тенденций в середине года, когда внезапный приток временно пополнил запасы бирж. Однако сейчас такого увеличения запасов не наблюдается, что усугубляет ситуацию с дефицитом предложения. Ситуация в середине года резко контрастирует с текущей, и напряженность в поставках может существенно изменить баланс спроса и предложения на рынке.
Крипторынок, возглавляемый биткойном, испытывает благоприятные факторы, что предвещает его продолжительный рост в следующем году. Анализ данных показывает, что долгосрочные держатели обычно рассматриваются как стабильная сила на рынке, твердо удерживая свои позиции, что ограничивает приток биткойнов на биржи и приводит к снижению ликвидности. Благоприятные катализаторы вселяют надежду на рост рынка, но настойчивое удержание долгосрочными держателями в определенной степени влияет на ликвидность рынка.
В настоящее время только три основных биржи (Bitfinex, Binance и Coinbase) утверждают, что у них есть достаточные запасы биткойнов для удовлетворения потребностей покупателей. Меньшие биржи сталкиваются с все более серьезными проблемами в поддержании ликвидности, что может привести к более резким колебаниям цен. Относительное преимущество крупных бирж и проблемы мелких бирж могут изменить торговые условия на рынке, что, в свою очередь, повлияет на колебания цен.
5. Ставка финансирования BTC контрактов немного снизилась, но все еще остается на среднем уровне.
Согласно данным контрактов, с 14 сентября ставка финансирования BTC контрактов оставалась на положительном уровне, что означает состояние «долгосрочных покупателей», снизившись с 0,05% в середине ноября до текущего 0,02%, что относительно снизилось, но все еще находится на среднем уровне. Это свидетельствует о незначительном снижении FOMO на рынке, а ставка финансирования постепенно переходит в здоровое состояние. С другой стороны, из-за недавних колебаний цен на BTC часть спекулятивных средств переключилась на популярные альткойны, а также ранее вложенные средства от медвежьих арбитражей начинают вмешиваться, что также вносит коррективы в ставку.
