Недавно в рынке всё чаще появляются слухи о сезоне альткоинов. $ETH начинает демонстрировать аномалии, доминирование $BTC показывает признаки ослабления, альткоины постепенно укрепляются. Но вопрос в том, является ли это настоящим сезоном альткоинов или очередным ложным прорывом на рынке?
В дальнейшем я проанализирую текущие изменения на рынке с помощью ключевых данных и графиков и поделюсь своим мнением.
1. Ослабление доминирования BTC: сигнал к восхождению альткоинов?
За последние 8 месяцев доминирование BTC впервые значительно ослабло.
Хотя цена биткойна остаётся выше $90K, новая ликвидность на рынке больше направляется в альткоины, а не в BTC. Это может означать, что рыночные настроения постепенно меняются.
С ноября 2023 года на рынке наблюдаются следующие тенденции:
- BTC растёт, альткоины немного растут, доминирование BTC усиливается.
- BTC растёт, альткоины значительно растут, доминирование BTC ослабевает.
- BTC падает, альткоины значительно падают, доминирование BTC усиливается.
Текущая ситуация, похоже, движется ко второму сценарию, но станет ли это причиной для настоящего сезона альткоинов, ещё предстоит наблюдать.
2. Участие институциональных инвесторов способствует потенциалу альткоинов.
Институты по всему миру начинают постепенно входить в сферу альткоинов, вот несколько заметных примеров:
- SEC США подала заявку на ETF Bitwise 10 Crypto Index, который охватывает такие основные альткоины, как $ETH, $SOL, $XRP.
- Шведская фондовая биржа Spotlight запустила первый ETP на Dogecoin.
- VanEck, 21Shares и другие подали заявки на ETF Solana, и активы SUI ETN от VanEck уже превысили 100 миллионов долларов.
- Wisdom Tree подала заявку на ETF XRP.
Эти меры показывают, что институциональные инвесторы активно интересуются рынком альткоинов, и 2025 год, вероятно, станет годом, когда альткоины проявят себя.
3. Анализ ликвидности: есть ли достаточная поддержка для альткоинного рынка?
Кто-то спросил: требуется ли альткоинному рынку поддержка ликвидности в $50B-$100B, достаточно ли средств? Ответ - да.
Данные о росте стейблкоинов (за 1 год):
- USDT: $44B (+49.4%)
- USDC: $15B (+61.4%)
- USDe: $4.1B (новая эмиссия)
- FDUSD: $1.2B (+130%)
Хотя в настоящее время большая часть ликвидности направляется в BTC, по мере роста показателей альткоинов капитал будет постепенно перемещаться в альткоины. Кроме того, с развитием бычьего рынка скорость эмиссии стейблкоинов увеличится, что обеспечит рынок дополнительной ликвидностью.
4. График сезона альткоинов.
Я считаю, что текущий рост альткоинов больше похож на "коррекционный рынок", а не на настоящий сезон альткоинов. Большинство альткоинов всё ещё упали на 30%-50% от исторических максимумов и сейчас пытаются нагнать.
Мой прогноз:
- Настоящий сезон альткоинов начнётся в Q1 2025 года, возможно, сразу после заседания FOMC, на котором будет объявлено о завершении политики ужесточения со стороны ФРС.
- Сейчас хорошее время для накопления альткоинов, особенно на коррекциях.
- Я планирую активно инвестировать до декабря и частично зафиксировать прибыль в Q1 2025 года.
Инвесторам нужно разработать свои инвестиционные планы и внимательно следить за ложными прорывами доминирования BTC — это может быть возможностью для покупки на низах альткоинов.
Заключение:
Сезон альткоинов — это важный цикл на крипторынке, но он также полон волатильности и неопределённости. Анализируя данные и рыночные тенденции, мы можем видеть, что альткоины постепенно привлекают больше капиталовложений, а настоящий прорыв, возможно, ещё предстоит ждать. Независимо от того, как меняется рынок, заранее подготовленная стратегия и чёткие планы — это лучший способ справиться с рыночной волатильностью.
