В последние годы, с переходом Ethereum на механизм PoS (доказательство доли), рынок стекинга постепенно стал популярным в области блокчейн. Пользователи участвуют в консенсусе сети и получают вознаграждения, стекая ETH, однако традиционная проблема ликвидности стекинга остается: стейкаемый ETH блокируется и не может использоваться для другихDeFi мероприятий, что приводит к потере капитальной эффективности.
Для решения этой проблемы возникли протоколы ликвидного стекинга, такие как Lido, Rocket Pool и другие, предоставляющие ликвидные производные инструменты, позволяя пользователям получать доход от стекинга и участвовать в экосистеме DeFi. Однако, с ростом конкуренции на рынке, простые ликвидные производные больше не могут полностью удовлетворить потребности пользователей в децентрализации, гибкости и оптимизации доходности, что привело к возникновению повторного стекинга.
Swell Network выделяется благодаря своей инновационной механике децентрализованного ликвидного стекинга. Как новый протокол ликвидного стекинга, Swell Network предлагает уникальные продукты swETH и swNFT, которые усиливают автономию и прозрачность для пользователей.
Первое, что такое Swell Network?
Swell Network представляет собой децентрализованный, неконтролируемый протокол ликвидного стекинга Ethereum, целью которого является предоставление пользователям удобных услуг стекинга и повторного стекинга, одновременно обеспечивая безопасность и децентрализацию сети Ethereum. В отличие от традиционных методов стекинга, Swell позволяет пользователям ставить ETH без необходимости блокировать средства и получать ликвидные токены swETH и rswETH, что позволяет им участвовать в других протоколах DeFi, достигая более высокой доходности от инвестиций. Платформа использует инновационные механизмы, что позволяет пользователям не только наслаждаться доходом от стекинга, но и повторно ставить на таких платформах, как EigenLayer, для получения дополнительных вознаграждений, что значительно увеличивает эффективность использования капитала.
Как первый протокол, позволяющий пользователям свободно выбирать операторов узлов, Swell снижает высокие барьеры для входа на рынок стекинга и уменьшает технические барьеры, тем самым способствуя децентрализации услуг стекинга. Платформа также интегрировала функцию доказательства резервов (PoR) от Chainlink, поддерживая автоматизированный аудит в цепи, что обеспечивает пользователям высокий уровень безопасности и прозрачности. Миссия Swell заключается в предоставлении лучшего в мире опыта ликвидного стекинга и повторного стекинга, упрощая путь пользователей к экосистеме DeFi и способствуя устойчивому развитию экосистемы Ethereum, предоставляя многоуровневую ценностную поддержку для стекинг-пользователей, операторов узлов и всей сети Ethereum.
Второе, логика работы Swell Network
Как инновационный децентрализованный, неконтролируемый протокол ликвидного стекинга Ethereum, основная цель Swell Network заключается в предоставлении пользователям гибкого, прозрачного и высокодоходного опыта стекинга и повторного стекинга. В отличие от традиционных протоколов стекинга, Swell V2 предлагает богатые функции для стекинг-пользователей и операторов узлов с помощью уникальных механизмов и высокой степени свободы в операциях узлов.
Работа Swell отличается от других протоколов ликвидного стекинга Ethereum. В своем конечном состоянии Swell V2 будет включать:
Механизм операторов узлов
Операторы узлов Swell делятся на две категории:
Операторы узлов в белом списке (валидаторы): присоединяются после строгой проверки и должны предоставить 1 ETH в качестве залога. Первая группа операторов с белым списком включает таких известных операторов, как InfStones, RockX, HashQuark и др.
Независимые операторы узлов: могут присоединяться без разрешения, но должны предоставить 16 ETH в качестве залога для каждого валидатора.
Операторы узлов могут устанавливать свои комиссии (0-10%), и 5% от вознаграждений за стекинг будет взиматься в качестве комиссии протокола и поступать в казну Swell DAO. В будущем независимые узлы получат больше свободы участия, тем самым способствуя децентрализации платформы.
Атомарные депозиты и гибкий стекинг
Swell поддерживает атомарные депозиты от 1 ETH, пользователи могут самостоятельно выбирать операторов узлов и непосредственно ставить ETH в цепочку Beacon.
Пользователи после внесения депозита получат два актива:
swETH: производный токен ликвидного стекинга ERC-20, представляющий собой основную сумму стекинга пользователя.
swNFT: уникальный токен, содержащий детали стекинга, фиксирующий адреса операторов узлов, валидаторов и временные метки стекинга.
Уникальные функции swETH и swNFT
Функция swETH: swETH как токен ликвидности без изменения базиса может использоваться в протоколах DeFi для получения дополнительной доходности, но не будет автоматически накапливать вознаграждения от стекинга.
Функция swNFT: swNFT является контейнером для swETH, хранит вознаграждения от стекинга, информацию о правах и т. д. Даже если пользователи не владеют swETH, swNFT все равно сможет продолжать накапливать доход.
Механизм вознаграждений за стекинг и выкуп
Когда пользователи хотят вывести доход от стекинга или основную сумму, им необходимо сжечь swNFT для выкупа ETH. После объединения ожидается, что функция вывода будет доступна в течение 6-12 месяцев, а ликвидность swETH в основном будет зависеть от торгов на вторичном рынке.
Конкуренция и прозрачность
Swell предлагает открытую рыночную конкурентную механизму, где операторы узлов соревнуются по прозрачности, доходности и комиссиям, чтобы привлечь больше стекинг-пользователей. В будущем будет введен плавный пул, аналогичный Rocket Pool, для оптимизации распределения дохода и вознаграждений MEV.
Безопасность протокола и многоступенчатый запуск
План безопасного запуска Swell разбит на пять этапов, в настоящее время находится на первом этапе с 242 ETH депозитов и 8 белыми узлами. Продвижение каждого этапа зависит от достижения порога ETH. Протокол использует технологию Chainlink PoR для аудита в цепи, чтобы обеспечить безопасность и прозрачность платформы.
Третье, команда Swell Network и информация о финансировании
Ключевые члены команды Swell Network включают основателя Дэниела Дизона, технического директора (CTO) Аарона Олдермана, директора по продуктам (CPO) Кевина Чи и руководителя исследований Абишека Каннана. Дэниел Дизон отвечает за общую стратегию и направление проекта, Аарон Олдерман отвечает за техническую разработку и архитектуру платформы, Кевин Чи отвечает за разработку продукта и пользовательский опыт, а Абишек Каннан руководит исследованиями и инновациями.
В настоящее время Swell Network поддерживается такими инвестиционными фондами, как Framework Ventures, IOSG Ventures, Apollo Capital, Maven 11 Capital и Bixin Ventures. Кроме того, частные трейдеры также инвестируют в проекты, такие как Марк Кьюбан, Дэвид Хоффман, Лунг Ван и другие.
Четвертое, экономика токенов Swell Network
Нативный токен Swell Network $SWELL имеет общий объем в 10 миллиардов токенов, предназначенных для содействия управлению протоколом, развитию экосистемы и стимулирования пользователей, обладая множеством применений:
Участие в управлении: держатели токенов SWELL могут голосовать по важным решениям, влияющим на развитие и направление протокола. Swell Network и его токен управления SWELL представляют собой захватывающее развитие стекинга Ethereum и участия в DeFi. Сосредоточив внимание на доступности, ликвидности и вовлеченности сообщества, Swell Network не только усиливает взаимодействие пользователей с Ethereum, но и вносит важный вклад в более широкое принятие технологий блокчейн в финансовой сфере.
Вознаграждение за повторный стекинг: пользователи могут повторно ставить свои токены SWELL для получения токенов rSWELL, которые помогают защищать инфраструктуру второго уровня Swell, одновременно зарабатывая дополнительные вознаграждения.
Торговые возможности: токены SWELL могут торговаться на различных биржах, таких как KuCoin и Bitget, позволяя пользователям покупать и продавать в зависимости от рыночных условий.
Распределение выглядит следующим образом
Экосистема и сообщество: 37% (3,700,000,000 SWELL)
Команда и консультанты: 23.5% (2,350,000,000 SWELL)
Инвесторы: 23.5% (2,350,000,000 SWELL)
Резерв капитала: 16% (1,600,000,000 SWELL)
Пять, анализ будущей ценности SWELL
Swell Network, как неконтролируемый протокол ликвидного стекинга ETH, демонстрирует огромный рыночный потенциал и пространство для развития. Согласно данным с сайта, в настоящее время общее количество стекинга ETH в Swell Network составляет 281,553, а базовая годовая доходность (APR) для swETH составляет 2.33%, тогда как с использованием механизма стимула SWELL общая годовая доходность достигает 28.85%. Общее количество стекинг-пользователей превысило 128,538 человек, что свидетельствует о признании рынка его инновационности и высокой доходности.
С развитием Swell Network в области DeFi, его перспективы становятся все более многообещающими. Предстоящее решение второго уровня направлено на улучшение пользовательского опыта за счет предоставления более быстрой скорости транзакций и снижения затрат. Кроме того, сотрудничество с ведущими компаниями по управлению рисками в DeFi улучшит меры безопасности внутри протокола.
