Автор: Игнас | Исследование DeFi
Перевод: Юлия, PANews
На текущем рынке криптовалют разворачивается поразительное явление: XRP за короткий месяц взлетел в 3,5 раза, а его рыночная капитализация даже превзошла Solana. Эта драматическая рыночная динамика вновь подтверждает непредсказуемость криптовалютного рынка.
Несмотря на то, что XRP всегда вызывал споры в криптовалютном сообществе, выбор рынка часто превосходит личные предвзятости.
С ростом рынка Meme токенов экосистема XRP может стать важным полем для новой волны спекуляций.
В этой статье подробно рассматриваются механизмы работы XRP Ledger (XRPL), методы торговли токенами, основные концепции и направления для углубленного изучения.
Что такое XRPL?
XRP Ledger позиционирует себя как блокчейн-платформу, стремящуюся к скорости и эффективности.
Тем не менее, на самом деле он не является оптимальным ни по скорости, ни по децентрализации, ни по эффективности (особенно эффективность по-прежнему остается предметом большой дискуссии).
В отличие от блокчейнов, использующих PoW или PoS, XRPL использует механизм федеративного консенсуса, при котором валидаторам не нужно достигать консенсуса по транзакциям через майнинг или ставку.
Конкретный механизм работы следующий:
Вся сеть имеет более 109 валидаторов для обработки транзакций, из которых 31 доверенный валидатор составляет уникальный список узлов (UNL) для достижения консенсуса. Эти валидаторы включают такие организации, как Arrington XRP Capital, Bifrost Wallet, Ripple и XRPscan.
Хотя теоретически любое лицо может управлять и публиковать UNL, такая зависимость от UNL фактически создает риски централизации, поскольку Ripple и фонд XRP Ledger в значительной степени контролируют выбор стандартного UNL. Новые валидаторы обычно должны получать одобрение от Ripple Labs, что также является причиной существования термина «федеративный консенсус».
Время подтверждения транзакции XRP составляет 3-5 секунд, в то время как Solana значительно опережает по количеству узлов, скорости транзакций и возможностям смарт-контрактов. Однако комиссия за транзакцию XRP практически нулевая — всего 0,00001 XRP за каждую транзакцию.
Trust Lines, резервы и механизм Rippling
Активация кошелька и требования к резерву
При создании кошелька в экосистеме XRPL необходимо обратить внимание на некоторые уникальные требования:
Активация аккаунта требует как минимум 10 XRP в качестве базового резерва. Кроме того, за каждый токен система требует дополнительно заблокировать 2 XRP в качестве резерва владельца. Например, если вы держите 20 Meme токенов, вам нужно дополнительно заблокировать 40 XRP.
В настоящее время проводится голосование по управлению, предлагающее сократить эти требования в десять раз. Пользователи могут просматривать текущие конкретные требования на вкладках «base reserve» и «owner reserve» на XRP Scan.
Анализ механизма Trust Lines
Trust Lines являются основной структурой XRPL для хранения однородных токенов. Согласно официальной документации Ripple: «Trust lines обеспечивают соблюдение правил XRPL, гарантируя, что никто не будет вынужден держать нежелательные токены. Эта мера предосторожности критически важна для реализации таких сценариев, как общественный кредит XRPL».
Основная ценность Trust Lines заключается в:
Принудительное принятие мусорных токенов
Разрешение на заморозку и контроль авторизации
Поддержка «No Ripple flag» для предотвращения случайных корректировок баланса
Когда эмитент токенов создает токены, его баланс может стать отрицательным, что указывает на количество выпущенных токенов, тогда как баланс держателя будет положительным. Например, после отправки 100 токенов эмитент имеет баланс trust line -100, а баланс получателя +100.
Подробное объяснение механизма Rippling
Rippling (что также стало названием Ripple) расширяет эту концепцию, позволяя автоматически перемещать баланс токенов через подключенные аккаунты в процессе платежа. Это пассивная система обмена, позволяющая реализовать атомарные расчеты без участия эмитента.
Пример: если Алиса должна Бобу 10 долларов, а Боб должен Чарли 10 долларов, механизм rippling позволяет Алисе напрямую оплатить Чарли, одновременно автоматически корректируя балансы по всем trust lines.
Этот дизайн похож на систему двойной бухгалтерии, в основном используемую для:
Обеспечение эффективного нетто-расчета
Поддержка реальных активов (RWA)
Торговля стейблкоинами
Токенизированные товары
Кросс-граничные платежи
Этот дизайн дает эмитенту активов больший контроль. Особенно в вопросах соблюдения требований, эмитенты Trust Lines могут активировать флажок «Require Auth», что ограничивает право собственности на токены до утвержденных аккаунтов. Это делает XRPL особенно подходящим для активов, требующих строгого KYC/AML контроля.
Хотя такая централизация контроля может вызвать критику со стороны сторонников децентрализации, это именно то, что делает XRPL уникальным в определенных сценариях применения.
Поняв, как работает Rippling, пользователи могут выбрать, включить или отключить эту функцию в зависимости от их потребностей:
Включить Rippling подходит для:
Пользователи, желающие, чтобы аккаунт был частью платежного пути
Аккаунты-посредники, такие как маркет-мейкеры или биржи (в настоящее время неясно, смогут ли они зарабатывать на этой функции)
Отключить Rippling подходит для:
Пользователи, не желающие, чтобы их баланс использовался в платежном пути
Обычные пользователи, желающие защитить свои активы от случайных корректировок
Особо следует отметить, что за каждую созданную trust line (например, при установлении связи с эмитентом meme токенов) в кошельке необходимо заблокировать 2 XRP в качестве резерва.
Техническая эволюция XRPL: от Hooks до EVM sidechain
В отличие от EVM на Ethereum, SVM на Solana или Move VM на Aptos, XRPL использует другую технологическую дорожную карту. Он использует систему Hooks на основе WebAssembly, что является легковесной программой логики транзакций.
Система Hooks
Hooks — это уникальное решение для смарт-контрактов XRPL. Интересно, что они в настоящее время работают в сети Xahau (форке XRPL), а не в основной сети XRPL. Hooks могут добавлять дополнительную логику до и после транзакций, например:
Предотвращение мошеннических платежей
Автоматическое сохранение XRP
Добавление углеродных компенсаций к транзакциям
Стоит отметить, что Uniswap v4 также использует аналогичный механизм hooks для добавления дополнительных функций до и после транзакции, поддерживая такие функции, как лимитные ордера.
EVM sidechain: расширение экосистемы XRPL
Хотя XRPL уже обладает встроенной функцией AMM, поддерживающей предоставление ликвидности и межтокеновую торговлю, Ripple разрабатывает EVM sidechain для более эффективного движения капитала между другими цепями и DeFi приложениями.
Ключевые особенности
В настоящее время находится на стадии тестирования
Запланирован к запуску в течение нескольких месяцев
XRP будет использоваться в качестве токена газа
Используйте Axelar в качестве решения для кросс-цепного мостирования
Споры в сообществе
Сообщество XRPL разошлось во мнениях относительно технологической дорожной карты:
Некоторые люди надеются реализовать функции Hooks в основной сети
Существует неопределенность относительно необходимости и роли EVM sidechain
Стоит отметить, что мост между EVM и XRPL поддерживается Axelar. Если экосистема будет развиваться успешно, Axelar может стать одним из ключевых бенефициаров.
Перспективы
XRPL движется в сторону модульности, что представляет собой важный технологический поворотный момент. Развитие EVM sidechain будет являться важной точкой внимания, так как оно может предоставить XRPL новые сценарии применения и возможности для роста.
Эти технологические инновации откроют для XRPL больше возможностей, особенно в области приложений DeFi. По мере развития экосистемы мы можем увидеть больше инновационных сценариев применения.
Полное руководство по торговле Meme токенами на XRP
XRPL имеет встроенную функцию AMM (автоматического маркет-мейкера), которая в настоящее время в основном используется для торговли Meme токенами.
Около 14 миллионов XRP были вложены в AMM пул, хотя TVL относительно невысок, объем торгов продолжает расти из-за популярности Meme токенов. (Вы можете посмотреть объем блокировок в пуле через XRP Scan.)
Введение в торговлю
1. Выбор кошелька
Посетите сайт First Ledger, где вы можете создать кошелек через Telegram или создать его непосредственно в браузере и сохранить ключи локально.
Кроме того, вы можете попробовать мобильный кошелек Xaman. Он работает хорошо, и вы можете импортировать ключи между этими двумя кошельками, чтобы увидеть, какой из них больше подходит для вас.
2. Получение XRP
Покупка на централизованных биржах или использование Simpleswap для кросс-цепного мостирования.
3. Торговая платформа
Список токенов First Ledger (рекомендуется для новичков) обновляется в реальном времени, поддерживает сортировку по объему торгов за 24 часа, рыночной капитализации, количеству владельцев и времени создания.
xMagnetic (продвинутая платформа) предлагает функции обнаружения токенов, предоставления ликвидности и анализа данных, рекомендуется использовать его вместе с кошельком Xaman.
Sologenic DEX может служить альтернативной торговой платформой, но опыт использования может быть не таким хорошим, как на вышеупомянутых платформах. Рекомендуется использовать кошелек Xaman вместе с xMagnetic.
Предупреждение о рисках
Большинство Meme токенов контролируются небольшим количеством кошельков, часто 10 кошельков владеют более 40% от общего объема. XRPL действительно нуждается в Pump.fun, чтобы сделать выпуск токенов более справедливым. Следите за ранними проектами, обращайте внимание на объем торгов, проверяйте распределение владельцев и осторожно относитесь к новым токенам.
Инвестирование в Meme токены требует осторожности, хорошего контроля рисков и тщательного исследования. Помните: перед торговлей обязательно изучите основы проекта, чтобы избежать импульсивных инвестиций.
