Автор: Greythorn Asset Management, перевод: 金色财经xiaozou
1、Возможности рынка
AI-агенты развиваются от простых вспомогательных функций к автономным системам, предоставляющим реальную ценность для различных отраслей. Они становятся ключевыми активами для генерации дохода, особенно в таких сферах, как игры, развлечения и автоматизация бизнеса. AI-агенты способны создавать контент, привлекать пользователей и оптимизировать рабочие процессы, становясь более эффективными и создавая новые способы взаимодействия для бизнеса.
Ожидается, что рынок AI-игр вырастет с 4,2 миллиарда долларов в 2023 году до 42,1 миллиарда долларов в 2032 году, благодаря игровому процессу и иммерсивному опыту, усиленным AI. Ожидается, что стоимость генеративного AI вырастет с 1,47 миллиарда долларов в 2024 году до 3,39 миллиарда долларов в 2028 году, и он также меняет сферу создания контента в реальном времени.
Продукты AI углубляют иммерсивный опыт пользователей, устанавливая динамические отношения, как это демонстрируют такие платформы, как Replika и Character.AI, удовлетворяя растущий спрос на персонализированный AI-опыт. Поскольку крупные языковые модели кардинально меняют создание контента, применение AI ожидает значительного роста, и к концу этого десятилетия глобальный доход в сфере AI должен вырасти с сегодняшних 30 миллионов долларов до 70-150 миллиардов долларов.
В области Web3 Virtuals Protocol возглавляет это преобразование, интегрируя AI в потребительские приложения (в основном в игры и развлечения). Сочетая взаимодействие с AI с совместной собственностью на основе блокчейна, Virtuals Protocol нацелен на формирование будущего цифровых развлечений.
2、Видение
Virtuals Protocol создает систему, которая превращает AI-агентов в совместные активы в играх и развлечениях, позволяя пользователям зарабатывать на этом. Эти агенты могут работать на платформах, таких как Roblox и TikTok, автономно выполнять задачи (например, управлять ончейн-кошельками и взаимодействовать с цифровой средой). Токенизация этих агентов позволит пользователям инвестировать и получать прибыль от их роста.
Платформа решает три основные проблемы:
Упрощает интеграцию AI с приложениями.
Позволяет участникам зарабатывать через неизменяемые хранилища вкладов (Immutable Contribution Vaults).
Позволяет неэкспертам владеть AI-агентами через токенизацию.
Virtuals Protocol сосредоточен на играх и развлечениях, используя искусственный интеллект для генерации персонализированного контента и способствуя формированию децентрализованной совместной собственности, чтобы индивидуальные стимулы соответствовали общим целям экосистемы.
Цель состоит в том, чтобы создать глобальную экономику, в которой AI-агенты служат совместными активами, способствуя децентрализованному управлению и повышая доходность и вовлеченность на кроссплатформенном уровне.
В игровой сфере это имеет преобразующий потенциал. Подумайте о AI-агентах в играх, таких как GTA V — это не просто пассивные NPC, а полностью автономные персонажи, которые работают кроссплатформенно. Эти управляемые AI персонажи могут запоминать предыдущие взаимодействия, адаптироваться к вашему стилю игры и бесшовно перемещаться между такими средами, как GTA Online или другие игры. Представьте себе такую сцену: AI-управляемый союзник эволюционирует вместе с вами, предоставляя персонализированный опыт на разных платформах. (Здесь используется только GTA V в качестве примера.)
Virtuals Protocol реализует это с помощью фреймворка G.A.M.E (Generative Autonomous Multimodal Entities), который сочетает искусственный интеллект с блокчейн-технологиями. Это позволяет разработчикам интегрировать AI-агентов через API и SDK, позволяя агентам учиться на взаимодействиях. Блокчейн обеспечивает безопасную совместную собственность и вознаграждения, превращая этих агентов в ценные цифровые активы.
Помимо игр, давайте представим AI-виртуального партнера, который может связываться с вами через ваш телефон, социальные сети и VR. Этот партнер сможет не только выполнять задачи, но и изучать ваш распорядок, адаптироваться к вашим потребностям. Если вы столкнетесь с давлением, он может предложить вам расслабиться или изменить свой график. Он сможет отслеживать вас на разных платформах, предоставляя персонализированный опыт. Он будет доступен круглосуточно и может изменить способы социального участия и рекламу, предлагая индивидуально подобранный контент и трансформируя взаимодействие между бизнесом и потребителями.
Недавнее исследование Ark Invest показало, что текущий уровень вовлеченности на платформах AI-компаньонов (например, Character.AI) указывает на то, что массовое внедрение может произойти к концу этого десятилетия. Поскольку эти AI-агенты становятся все более иммерсивными, ожидается, что уровень вовлеченности пользователей стабилизируется на уровне, аналогичном сегодняшним социальным сетям и онлайн-играм.
3、Luna: пример влияния AI
AI-герой Luna, разработанный Virtuals и управляемый крупными языковыми моделями (LLM), приобрел более 500 тысяч подписчиков на TikTok, демонстрируя растущее влияние интерактивного AI. Luna недавно расширила свою деятельность на такие платформы, как X, где она может автономно управлять аккаунтом, благодаря обновлению Sentient Mode v2.0 — она может публиковать, отвечать и взаимодействовать с пользователями без человеческого надзора. Она готова выйти на более широкую аудиторию и продемонстрировать потенциал AI в увеличении вовлеченности на цифровых платформах. Работа Luna полностью прозрачна, позволяя пользователям в реальном времени видеть ее AI-мышление и наблюдать за тем, как она собирает данные, самоанализирует, планирует и выполняет задачи в 30-секундных циклах через terminal.virtuals.io.
Luna ведет круглосуточную трансляцию, обеспечивая постоянное взаимодействие и предлагая опыт, который не может сравниться с человеческими создателями. Будь то ответ на вопросы, предоставление обновлений информации в реальном времени или участие в живом чате, Luna всегда рядом. Ее память и личность развиваются с каждым взаимодействием, что делает ее более динамичным персонажем, а не типичным AI.
Как только Luna будет полностью обновлена, она будет безшовно взаимодействовать на платформе, синхронизируя свою память для улучшения каждого опыта. Она будет использовать токены для вознаграждения пользователей, одновременно зарабатывая награды, превращая их в ценный актив, который можно будет владеть, обменивать или делиться в децентрализованной экосистеме. Это вводит новый уровень взаимодействия и ценности.
По своей сути, Luna сочетает участие на основе AI с основанными на блокчейне токенами вознаграждений, создавая цифровые активы, которыми можно владеть, обмениваться или делиться. С помощью собственного токена Luna она эффективно объединяет инновации в области AI с децентрализованными финансами (DeFi) через прозрачное взаимодействие.
С помощью различных источников дохода, таких как платные подписки (в конечном итоге), пожертвования, награды токенами и виртуальные товары, Luna ожидает роста. Согласно последним исследованиям ARK, с растущим спросом на иммерсивные цифровые взаимодействия, к 2030 году продукты класса AI-компаньонов могут создать доход до 150 миллиардов долларов, благодаря участию пользователей, рекламе и микротранзакциям.
Virtuals Protocol нацелен на создание децентрализованного рынка, в котором AI-агенты являются совместно принадлежащими активами, используемыми в играх и развлечениях, и которые могут работать без швов между платформами. Участники делят доход, получаемый от этих агентов, а протокол следует модели "Pump.fun" для достижения совместной собственности. Это можно достичь через справедливый выпуск токенов, без участия инсайдеров, а доход используется для выкупа и сжигания токенов агентов, что приводит к дефляционному эффекту. Подобно тому, как мем-токены привлекают внимание, AI-агенты предлагают значительный потенциал для генерации дохода.
4、Virtuals Protocol
Virtuals Protocol интегрирует искусственный интеллект, токенизацию и децентрализованное управление для создания экосистемы совместной собственности. Для каждого нового AI-агента будет создано 1 миллиард токенов, предоставляющих пользователям право собственности и право голоса. Эти токены позволяют пользователям влиять на ключевые факторы, такие как поведение и обновления агентов, способствуя активному участию сообщества.
Доход от взаимодействий пользователей (например, виртуальных событий или премиум-функций) используется для покрытия операционных расходов AI и увеличения ончейн-казначейства агентов. Кроме того, будет применяться механизм выкупа и сжигания для сокращения предложения токенов, с целью постепенно увеличивать их стоимость со временем.
Начальная эмиссия агентов (IAO) создает ликвидностные пулы путем блокировки токенов VIRTUAL, что обеспечивает справедливый ввод новых AI-агентов. Это напрямую связывает успех агентов с вовлечением сообщества и рыночной динамикой.
AI-агенты работают безшовно на нескольких платформах, постоянно обучаясь на взаимодействиях с пользователями в реальном времени. Это обеспечивает согласованный пользовательский опыт, и агенты могут адаптироваться и повышать свой уровень интеллекта, предоставляя персонализированное участие на различных платформах.
Общедоступный API позволяет AI-агентам генерировать доход через различные приложения (включая игры и развлечения). Пользователи используют токены VIRTUAL для высококачественного взаимодействия, и эти токены используются для выкупа и сжигания токенов агентов, уменьшая предложение и способствуя росту ценности. С учетом того, что все больше приложений внедряют AI-агентов, ожидается рост спроса на токены AGENT и VIRTUAL, что дополнительно увеличит их ценность.
Участники расширяют AI-агентов, добавляя новые функции. Награды за их усилия хранятся в неизменяемом хранилище вкладов (Immutable Contribution Vault), обеспечивая прозрачность и право собственности. Управление осуществляется через децентрализованные под-DAO агентов, где валидаторы контролируют производительность AI и получают награды или наказания в зависимости от своих решений.
Протокол предоставляет вознаграждения за эмиссию, чтобы стимулировать создание и поддержку качественных AI-агентов. Эти вознаграждения распределяются между тремя наиболее производительными ликвидными пулами, побуждая конкуренцию между создателями и способствуя разработке наиболее продуктивных агентов. Эта система поощряет постоянные улучшения, принося выгоду провайдерам ликвидности и способствуя развитию экосистемы.
Центральной идеей Virtuals Protocol является создание динамичной децентрализованной экосистемы, позволяющей AI-агентам генерировать реальный доход. Участники усиливают агентов через децентрализованный ввод, совместную собственность и постоянное развитие, позиционируя Virtuals Protocol как важного игрока в экосистеме искусственного интеллекта.
5、Токеномика
Токены VIRTUAL являются основой Virtuals Protocol и основной валютой для всех сделок с токенами агентов. Они работают в сетях Base и Ethereum, адрес токена следующий:
База：0x0b3e328455c4059eeb9e3f84b5543f74e24e7e1b
Эфириум：0x44ff8620b8ca30902395a7bd3f2407e1a091bf73
Каждый токен агента парный с VIRTUAL в его ликвидностном пуле, получение VIRTUAL необходимо для создания новых агентов. Эта замороженная ликвидность создает дефляционное давление на токены. Пользователи могут обменивать USDC (или другую валюту) на VIRTUAL для покупки токенов агентов, создавая постоянный спрос, аналогичный ETH или SOL, в своих экосистемах.
Оплата AI-услуг (например, вывода) осуществляется в форме VIRTUAL и непосредственно переводится от пользователей к ончейн-агентам. Часть этого дохода используется для процесса выкупа и сжигания, чтобы сократить предложение токенов агентов и увеличить их дефицит, что повысит их долгосрочную ценность.
Общий лимит поставки VIRTUAL составляет 1 миллиард токенов, все токены полностью разблокированы. Конкретное распределение: 60% распределяется для публичного обращения, 5% — для ликвидностного пула, 35% удерживается казной экосистемы. Казна управляется DAO, с предельным уровнем эмиссии 10% в год в течение следующих трех лет.
Хотя токены еще не торгуются на первичных биржах, VIRTUAL поддерживает постоянно растущую экосистему, которая в настоящее время имеет рыночную капитализацию в 157 миллионов долларов и занимает 264 место с полностью разбавленным значением в 150,25 миллиона долларов. Его дефляционный механизм и расширенные случаи использования будут способствовать его потенциальному росту ценности.
В декабре 2021 года Virtuals Protocol собрал 16,61 миллиона долларов во время IDO на платформе Fjord Foundry, цена токена составила 0,661 доллара. На Enjinstarter и PAID Network были проведены еще несколько раундов небольшого финансирования по цене токена 0,015 доллара, собрав по 125 000 и 250 000 долларов соответственно. Основными инвесторами на ранней стадии стали DeFiance Capital, Canonical Crypto, LongHash Ventures, Merit Circle, Master Ventures, Stakez Capital и NewTribe Capital, которые поддержали проект на ранних стадиях.
6、Конкуренты
Сфера AI-игр Web3 быстро развивается, проекты, такие как Nim, Altered State Machine (ASM), Olas и Alethea AI, становятся основными игроками. Эти платформы объединяют искусственный интеллект с Web3, создавая децентрализованные экосистемы, где AI-агенты не просто цифровые инструменты — они активы, создающие реальную ценность. У этих проектов несколько общих целей:
Интеграция AI: AI-агенты не просто работают в фоновом режиме. Они активно улучшают игровой процесс, взаимодействуют с пользователями и предоставляют новый уровень вовлеченности через совместную собственность.
Децентрализованная собственность: через токенизированную систему пользователи могут владеть, обмениваться AI-токенами и получать прибыль от AI-агентов, разделяя ценность, создаваемую этими агентами.
Кроссплатформенная совместимость: эти AI-агенты могут работать в различных играх, расширяя их полезность и ценность, особенно по мере развития виртуальных миров.
Теперь давайте подробнее рассмотрим, как эти платформы достигают своих целей и чем они выделяются.
（1）Nim Network
Nim предоставляет блокчейн-стек для AI-игр на сети Dymension. Все это сосредоточено на гибкости, модульности и настройке AI-агентов, которые могут быть интегрированы в несколько игр.
Уникальность Nim заключается в том, что Nim сосредоточен на создании AI-агентов, подходящих для различных игр. Его сотрудничество с Альянсом искусственного интеллекта (AI Coalition) еще больше укрепляет его позицию как лидера в области сотрудничества искусственного интеллекта и игр.
（2）Altered State Machine (ASM)
Основная инновация ASM заключается в его AI-умe — постоянно развивающемся NFT, поддерживающем NPC и персонажей в децентрализованной среде. Хотя игры являются его основным фокусом, ASM также исследует виртуальные миры. Эти AI-умы могут быть обучены и эволюционированы, и их можно будет торговать на рынке ASM.
Уникальность ASM заключается в том, что постоянно развивающийся AI-ум и рынок NFT предоставляют пользователям возможность настраивать и торговать своими AI-сущностями, добавляя совершенно новый уровень персонализации и монетизации.
（3）Olas
Olas применяет более широкий подход. Хотя он не предназначен специально для разработки игр, он предоставляет универсальные AI-услуги для приложений Web3. Модульная инфраструктура Olas позволяет разработчикам строить AI-агентов для игр, но его основное преимущество заключается в предоставлении AI-услуг в различных областях.
Уникальность Olas заключается в том, что Olas сосредоточен на интеграции AI и блокчейна, поддерживает несколько цепочек и предоставляет мощную систему управления, что делает его многофункциональной AI-экосистемой, выходящей за рамки игр.
（4）Alethea AI
Alethea AI является пионером интеллектуальных NFT (iNFT). Пользователи могут создавать и обучать AI-персонажей и получать прибыль от AI-персонажей на различных платформах (от игр до виртуальных миров). Здесь акцент делается на создание высоко персонализированных, живых AI-персонажей.
Уникальность Alethea AI заключается в том, что она сочетает взаимодействие AI и владение NFT, позволяя пользователям создавать интерактивные, персонализированные персонажи, улучшая пользовательский опыт с помощью живого AI, что выделяет ее среди других.
……………………………………
Хотя у каждой платформы есть свой уникальный подход, уникальность Virtuals Protocol заключается в совместной собственности AI-агентов, механизме выкупа и сжигания доходов, а также в кроссплатформенной интеграции за пределами игр. С развитием децентрализованного управления и искусственного интеллекта эти элементы позиционируют Virtuals Protocol как важного участника, строящего экономику искусственного интеллекта, ориентированную на доход, в мире Web3.
7、Бычьи факторы
Virtuals Protocol развивает растущий рынок AI, особенно в области игр и развлечений, и ожидается, что к 2032 году рыночная стоимость приложений AI достигнет 42 миллиардов долларов. С учетом того, что AI продолжает трансформировать различные отрасли, это будет интересная область для развития.
Рост продуктов AI-компаньонов меняет способ взаимодействия людей с цифровой средой. С помощью таких AI-агентов, как Luna, Virtuals Protocol закрепляет это направление, ожидая, что к 2030 году продукты AI-компаньонов будут генерировать доход в 150 миллиардов долларов через персонализированный опыт взаимодействия.
Генеративный AI поддерживает постоянное создание контента, позволяя Virtuals Protocol обеспечивать пользователям реалистичный опыт. Эта динамическая интерактивность помогает поддерживать долгосрочную вовлеченность пользователей, особенно в области игр и развлечений.
Уникальность Virtuals Protocol заключается в его модели децентрализованной собственности, позволяющей пользователям совместно владеть AI-агентами и получать прибыль от них. Эта структура создает сильный стимул для участия пользователей в развитии AI-агентов на разных платформах.
Кроме того, дефляционная токеномика протокола и его механизмы выкупа и сжигания токенов поддерживают долгосрочную ценность токенов за счет сокращения предложения токенов по мере роста спроса.
AI-агенты Virtuals Protocol могут работать на различных платформах (таких как Roblox и TikTok), и эта гибкость увеличивает их универсальность, обеспечивая актуальность в других цифровых отраслях за пределами игр.
С учетом постоянного развития Web3 и искусственного интеллекта, Virtuals Protocol будет играть ключевую роль в этой развивающейся области, где AI-агенты могут стать важными активами для улучшения пользовательского опыта и генерации дохода на децентрализованных платформах.
По текущей оценке рыночная капитализация и полностью разбавленная оценка приближаются к 200 миллионам долларов, все токены находятся в обращении, и Virtuals может предложить привлекательные инвестиционные возможности для инвесторов с высокой терпимостью к риску. Это особенно актуально с учетом потенциала индустрии, которую разрабатывает Virtuals.
8、Медвежьи факторы
Несмотря на оценку почти в 200 миллионов долларов, на август 2024 года доход Virtuals Protocol составил всего 48 тысяч долларов, что указывает на то, что его основной этап роста еще не наступил.
Более 50% объема торгов VIRTUAL поступает от децентрализованных бирж (DEX), что приводит к волатильности. Тем не менее, поскольку в пуле DEX имеется более 10 миллионов долларов ликвидности, влияние на цену остается незначительным, хотя стабильность цены по-прежнему может быть серьезной заботой для крупных инвесторов.
Хотя механизм выкупа и сжигания токенов направлен на создание дефляционного давления, его долгосрочная устойчивость остается неопределенной. В других проектах аналогичные стратегии также сталкиваются с проблемами поддержания ценности со временем.
Virtuals Protocol еще не вышел на первичный рынок, что ограничивает ликвидность и принятие пользователями, что может замедлить его рост и негативно сказаться на формировании более широкой рыночной узнаваемости.
Протокол работает на высококонкурентном рынке искусственного интеллекта, что затрудняет выделение в быстро расширяющейся экосистеме и захват доли рынка.
Недавний интерес к Virtuals Protocol в значительной степени был вызван Luna, AI-компаньоном, связанным с мемами AI. Хотя продукты AI-компаньонов имеют потенциал, внимание общественности может быстро переключиться, что сделает постоянное вовлечение неопределенным.
Virtuals Protocol также сталкивается с типичными рисками блокчейна, такими как атаки хакеров или риски уязвимостей кода. Без надежных мер безопасности и надежной практики кодирования эти риски могут подорвать его репутацию и подорвать доверие пользователей.
