Автор: Чжоу Исяо, Silicon Star Pro
После того как Трамп выиграл выборы президента США, рынок ожидал, что он смягчит регулирование криптовалют, Трамп ранее заявлял, что будет сосредоточивать добычу биткойнов в США, но такая политика может оказать влияние на индустрию ИИ. 23 ноября в полночь цена биткойна достигла 99660 долларов, вновь установив исторический максимум, приближаясь к отметке в 100000 долларов.
Поскольку как добыча биткойнов, так и обучение ИИ требуют большого количества энергии и вычислительной мощности. Синхронное развитие этих двух процессов, безусловно, приведет к конкуренции за электроэнергию и ресурсы оборудования. Это означает, что бизнес обучения ИИ может пострадать от волатильности цен на биткойны, особенно когда шахтеры соперничают за ограниченные ресурсы оборудования. То есть, рост цен на биткойны может привести к увеличению стоимости обучения ИИ.
ИИ против BTC
С огромным успехом ChatGPT компании ИИ стремятся обучать и запускать свои собственные модели, надеясь превзойти флагманские продукты OpenAI. Это создает огромный спрос: процесс вывода ИИ-моделей гораздо сложнее, чем процесс индексации и поиска в поисковых системах, и потребление энергии за один запрос ChatGPT примерно в десять раз больше, чем у поиска Google.
Это заставляет компании ИИ активно искать дешевую энергию и большие участки земли для размещения соответствующего оборудования. В Северной Америке в некоторых регионах уже введена система очередей, ожидающих подключения крупных центров обработки данных к электросети. Однако, как только компании получают предварительное одобрение, строительство центра обработки данных с нуля может занять несколько лет и миллионы долларов, и необходимо пройти долгий процесс нормативного и административного одобрения.
На международной арене массовая добыча биткойнов всегда была крайне выгодным бизнесом. Однако она также подвержена влиянию волатильного рынка криптовалют. После краха криптовалютного рынка в 2022 году многие шахтеры были вынуждены обанкротиться или полностью закрыть бизнес.
В 2023 и начале 2024 года компании по добыче, пережившие период рыночного спада, получили прибыль. Однако в этом году сокращение биткойнов (награда шахтеров сокращается вдвое) не вызвало такого резкого роста цен на биткойны, как в предыдущих циклах криптовалют, чтобы компенсировать влияние сокращения награды. С апреля этого года длительное боковое движение цен на биткойны сократило прибыль шахтеров, заставив некоторых из них искать диверсификацию бизнес-моделей для хеджирования рисков волатильности цен на криптовалюту.
Четыре года назад, когда компания IREN, совмещающая центры обработки данных и добычу биткойнов, рассматривала возможность внедрения в обучение ИИ, они считали, что с коммерческой точки зрения объемы бизнеса на тот момент были недостаточны. Но сейчас все больше крупных компаний по добыче биткойнов начинают заменять часть своего оборудования для добычи на оборудование, предназначенное для запуска и обучения систем ИИ. Эти компании считают, что предоставление вычислительной мощности для компаний ИИ может обеспечить более безопасный и стабильный источник дохода, чем добыча.
Сегодня сотрудничество между искусственным интеллектом и индустрией добычи биткойнов является закономерным, так как обе стороны имеют схожие потребности: компании ИИ нуждаются в площадях, уже подключенных к дешевым источникам энергии и инфраструктуре, которые уже имеются у шахтеров биткойнов. А шахтеры биткойнов стремятся к стабильным доходам от бизнеса ИИ и потенциальной прибыли, которую приносит текущий бум ИИ.
Некоторые компании по добыче биткойнов выбрали аренду своих площадей для клиентов в области ИИ. В июне этого года компания по добыче биткойнов Core Scientific, стоявшая на грани банкротства в 2022 году, объявила, что будет хостить более 200 МВт GPU для стартапа в области ИИ CoreWeave. Core Scientific заявила, что компании ИИ начали покупать площадки по ценам, превышающим рыночные цены на добычу, и назвали свои объекты для добычи биткойнов «электрической оболочкой для индустрии центров обработки данных».
Другие компании по добыче биткойнов сами управляют GPU. Компания по добыче биткойнов Hut 8 получила инвестиции в размере 150 миллионов долларов от Coatue Management для строительства инфраструктуры ИИ. В некоторых объектах австралийской компании IREN GPU для ИИ и оборудование ASIC для добычи биткойнов разделяют одно и то же пространство. Биткойн приносит мгновенный доход, но имеет высокую волатильность. ИИ зависит от клиентов, и как только появляются клиенты, становится более устойчивым. Nasdaq - листинговая компания Bitdeer также строит свой собственный центр обработки данных ИИ в Сингапуре.
Смотрится как красивый бизнес
Тем не менее, лишь немногие зарубежные компании по добыче биткойнов могут осуществить такую трансформацию. Во-вторых, оборудование для добычи биткойнов называется ASIC, что означает специализированные интегральные схемы, «специализированное» означает, что оно не может быть использовано для других задач. Шахтеры не могут «бесшовно интегрировать» оборудование для добычи в сценарии ИИ.
Один из работников отрасли ИИ Infra сказал Silicon Star: «Например, для обучения модели обычно используется H100, а для добычи - 4090».
Это означает, что для того, чтобы обслуживать индустрию ИИ, шахтеры биткойнов должны покупать совершенно новое оборудование, и требования центров обработки данных для искусственного интеллекта отличаются от требований для добычи биткойнов. Вход в совершенно новую и высоко сложную отрасль уже представляет собой серьезную проблему, не говоря уже о конкуренции с такими финансово мощными технологическими гигантами, как Google, Amazon и Microsoft.
Поэтому не все шахтерские компании могут воспроизвести высокие объемы сотрудничества между Core Scientific и CoreWeave. Особенно это касается мелких шахтеров, у которых на самом деле нет много ресурсов для предложения индустрии ИИ.
В стране уже запрещена добыча виртуальных валют, и шахтеры, которые не перешли на ИИ, однако другие компании из других отраслей хотят получить свою долю от волны ИИ, участвуя в этом процессе, или создавая дочерние компании по аренде вычислительной мощности. По статистике, количество компаний, занимающихся арендой вычислительной мощности на фондовом рынке A, уже превышает 100, включая «короля печати лотерей» Hongbo Co., Ltd., «короля глутамата» Lianhua Holdings и другие. На видео платформах даже есть контент, который говорит: «Я продал дом, купил 800 видеокарт и вместе с одноклассниками из средней школы запустил бизнес по аренде вычислительной мощности».
В идеальном состоянии бизнес-модель аренды вычислительной мощности требует лишь первоначальных инвестиций в серверное оборудование GPU, а затем размещает оборудование в специализированных интеллектуальных центрах обработки и арендует вычислительную мощность конечным пользователям, при этом обслуживание оборудования и программное обеспечение берут на себя интеллектуальные центры.
Однако на практике это может быть не столь выгодным бизнесом. Спрос на аренду вычислительной мощности происходит от развития индустрии крупных ИИ-моделей, а стоимость аренды высококлассного оборудования для обучения ИИ стремительно снижается. Генеральный директор Featherless.Ai Юджин Чеах в своей статье отметил, что цена аренды H100 за границей когда-то достигала 8 долларов в час, но сейчас упала ниже 2 долларов в час. Это в основном связано с тем, что некоторые компании ранее подписали контракты на аренду вычислительной мощности, чтобы избежать потерь от неиспользуемых мощностей, и начали перепродажу зарезервированных вычислительных ресурсов, в то время как большинство рынка выбирает открытые модели, что приводит к снижению спроса на новые модели.
Внутренний рынок аренды вычислительной мощности также переживает аналогичное явление «избыточной мощности», но «рынок аренды вряд ли упадет в цене, так как все было куплено по высокой цене на раннем этапе», - сообщил один из работников сферы интеллектуальных вычислений Silicon Valley Star.
«Все еще так быстро»
В криптосообществе есть известная пословица «вычисление - это власть», вычислительная мощность - это власть, эта фраза сейчас перешла в круги ИИ.
За вычислительной мощностью стоит энергия, и существует тесная связь между развитыми странами и высоким уровнем энергопотребления, что видно при сравнении по объему производства электроэнергии на душу населения (кВтч). Иными словами, избыток энергии является необходимым условием для прогресса цивилизации. В конце концов, на основные уровни выживания, такие как сельское хозяйство, накладываются новые уровни, такие как производство, транспорт, общественные услуги, урбанизация и вычисления, все из которых требуют поддержки энергии.
На этом уровне инфраструктура, созданная для обслуживания криптовалют, уже предоставляет решения для потребностей вычислительной мощности в эпоху ИИ. Это, безусловно, возможность для зарубежной индустрии цифровой валюты, которая всегда стремилась избавиться от спекулятивного оттенка, продемонстрировать свою ценность. Пока этот тренд продолжается, ведущие компании получат выгоду от энтузиазма и ликвидности, которые приносит ИИ.
В каждом раунде технологической революции всегда происходит «золотоискательский бум». Для спекулянтов, которые участвуют в этом процессе, всегда важна лишь прибыль, а не имеет значения, является ли этот объект цифровой валютой, искусственным интеллектом или тюльпаном трехсотлетней давности.
После сокращения биткойнов некоторые шахтеры столкнулись с дилеммой: либо продолжать добычу и накапливать монеты, ожидая роста цен на биткойны; либо перейти к созданию центров обработки данных ИИ, надеясь поймать волну искусственного интеллекта и быстро заработать. Сейчас цена монеты достигает исторического максимума, и некоторые снова начинают выражать недовольство: «Все еще так быстро». Но в криптосообществе есть еще одна пословица: «Сохранять монеты сложнее, чем быть одиноким».
Когда люди колеблются между криптосообществом и кругами ИИ, этот повторяющийся процесс напоминает слова Кейнса: спекулянты не заботятся о том, кто самый красивый, они заботятся лишь о том, кто будет выбран в конкурсе красоты.
И этот «конкурс красоты» будет продолжаться бесконечно.
