С постоянным ростом BTC, вызванным бычьим рынком, AI и MeMe становятся областями, которые могут привлечь дополнительный капитал и внимание, создавая сильный эффект выхода за пределы своей ниши. Но для большинства пользователей рыночные возможности крайне краткосрочны, а оценка совокупной доходности затруднена. В то же время, RWA, как еще одна область, способная открыть новую волну роста рынка цифровых валют, сможет ли она стать следующим горячим трендом бычьего рынка?
RWA (реальные активы) становятся одним из самых обсуждаемых нарративов и областей на текущем крипторынке. От традиционных финансовых гигантов, таких как BlackRock, до лидеров криптоиндустрии, таких как Tether, различные силы стремятся ворваться в эту перспективную новую область, пытаясь занять свои места в этом голубом океане.
Согласно данным RWA.xyz, текущая рыночная капитализация RWA, размещенных на блокчейне, уже превышает 13 миллиардов долларов и растёт с поразительной скоростью. С увеличением числа участников, этот рынок может столкнуться с экспоненциальным ростом в ближайшие годы, достигнув триллионных масштабов. В отличие от горячих трендов AI и Meme, RWA, как область, ещё не полностью раскрывшаяся, содержит огромный потенциал и возможности, становясь следующим высоко ценимым направлением для наблюдения и инвестиций. Ниже приведён обзор популярных проектов в области RWA.
RWA включает в себя материальные активы (такие как недвижимость, товары, предметы искусства и т.д.) и нематериальные активы (такие как государственные облигации США, фиксированные доходные ценные бумаги, углеродные кредиты и т.д.). В данной статье проекты RWA делятся на три основные категории, из которых отбираются самые популярные проекты для представления: первая - инфраструктурного типа; вторая - проекты, связанные с недвижимостью, предметами искусства и другими материальными активами; третья - проекты общего кредитования / фиксированного дохода, основанные на государственных облигациях, акциях и других публичных рынках.
Инфраструктура
Plume - модульная RWA Layer 2 сеть
Plume - модульная EVM Layer 2 сеть, созданная для области RWA и сосредоточенная на RWAFi. Plume стремится снизить барьеры для токенизации активов из реального мира, поддерживая эмитентов в токенизации таких активов, как недвижимость, товары и потоки доходов, что приводит к преобразованию их в торговые, используемые для финансирования или залога цифровые активы, удовлетворяющие разнообразные потребности розничных и институциональных инвесторов. В мае этого года Plume объявила о завершении финансирования на сумму 10 миллионов долларов на начальном этапе. В настоящее время в ее экосистеме уже более 180 проектов, а общая сумма развернутых активов превышает 1 миллиард долларов.
Plume завершила тестирование сети и программу стимулов для аирдропа, скоро будет запущена основная сеть, TGE также последует за этим. Сообщается, что основная сеть Plume будет поддерживать токенизацию на уровне учреждений, приложения RWAfi и кросс-цепочную интеграцию, что может стать проектом, за которым стоит следить в области RWA.
Hadron - платформа токенизации активов
Hadron - платформа токенизации активов, недавно запущенная Tether, направленная на упрощение процесса превращения различных активов в цифровые токены. Будь то учреждения, фонды, правительства или частные компании, они могут легко токенизировать акции, облигации, товары, фонды и бонусные баллы и другие активы. Платформа также предлагает целый ряд мощных инструментов, включая токенизацию активов, выпуск и уничтожение, соблюдение KYC, управление капитальными рынками и поддержку регулирования.
Эта инновация от Tether имеет потенциал значительно ускорить процесс входа традиционных учреждений в области RWA и криптовалют, предоставляя новые возможности и импульс для интеграции двух сфер.
Связанные с материальными активами
ATT - цифровая реклама, ориентированная на активы рекламных экранов
ATT (Advertising Time Trace) владеет активами LED-рекламы на сумму более 10 миллионов долларов в таких местах, как Лангуйфан, Синьгуан, Тангцзянь, Хаоюн, K11 и в AI Mall в Causeway Bay, строя новую цифровую рекламную экосистему, сочетающую физические рекламные активы, ресурсы рекламных коммерсантов/пользователей и цифровые технологии через свою оригинальную DA-AIOT-P (децентрализованные активы - искусственный интеллект - интернет вещей - платежи) механизму. ATT трансформирует рекламные активы в торгуемые RWA активы и стимулирует глубокое участие пользователей в экосистеме через доходы от рекламных экранов, права на оффлайн-покупки и разнообразные механизмы вознаграждения. Сообщается, что объём продаж RWA ATT превысил 38K, и он получил более 10 миллионов долларов продаж в Гонконге, Японии, Южной Корее, Индонезии, Дубае, Таиланде и других местах.
Кроме того, многоуровневая модель уничтожения токенов ATT обеспечивает долгосрочную устойчивость экономической модели токенов. Будучи мостом между Web2 и Web3, ATT имеет шанс стать новым входом для массовых приложений Web3. В настоящее время проект еще не выпустил токены, согласно дорожной карте на их официальном сайте, ожидается запуск аирдропа и TGE в декабре, что делает его важным объектом для внимания в данной области.
Parcl - ликвидная торговая платформа, ориентированная на материальные активы недвижимости
Parcl - это бессрочный DEX для недвижимости на базе Solana, который улучшает ликвидность рынка недвижимости, внедряя индексированные модели ликвидной торговли. Платформа интегрирует и обновляет данные о реальном рынке недвижимости из нескольких источников в реальном времени, создавая точные индексы для каждого региона, которые отражают рыночную стоимость недвижимости. Пользователи могут открывать длинные или короткие позиции по индексам конкретных городов через Parcl, каждый индекс охватывает общие рыночные показатели определенного города, позволяя трейдерам участвовать в спекуляциях или хеджировании ценовых колебаний по всему городу.
С развитием рынка RWA и укреплением экосистемы Solana, Parcl имеет все шансы стать важным участником этой области, за которым стоит продолжать следить.
Общее кредитование / фиксированный доход
Centrifuge - сосредоточен на финансировании под залог активов реального мира
Centrifuge - это децентрализованный протокол, сосредоточенный на кредитовании RWA, который предлагает решения на основе активов реального мира для заемщиков без необходимости в банках или посредниках. Основные целевые пользователи Centrifuge - это стартапы или учреждения, обладающие такими реальными активами, как недвижимость, счета к получению, счета-фактуры и т.д., которые могут получать кредиты, связываясь с заимодавцами, такими как MakerDAO и Aave.
Ondo Finance - сосредоточенное на токенизации таких фондовых продуктов, как государственные облигации, на блокчейне
Ondo Finance - финансовый протокол уровня институций, сосредоточенный на области RWA, стремящийся интегрировать традиционные финансовые продукты с низким риском и стабильным доходом, такие как государственные облигации США, в блокчейн. Основные продукты включают токенизированные краткосрочные облигации ETF (OUSG), альтернативы стабильным монетам с доходом (USDY) и кредитный протокол Flux Finance, который поддерживает токенизированные ценные бумаги в качестве залога.
Centrifuge и Ondo Finance являются ранними участниками области RWA, постоянно внедряя инновации в свои продукты и услуги. С восстановлением рынка и ростом области RWA, их токены имеют тенденцию к росту ценности и заслуживают постоянного внимания.
OpenEden - нацеленный на доходность от государственных облигаций США на блокчейне
OpenEden - это смарт-контрактный хранилище, сосредоточенное на токенизации государственных облигаций США (T-Bills), предоставляющее держателям стабильных монет способ получать доход от государственных облигаций на блокчейне. Благодаря токену TBILL, инвесторы могут напрямую участвовать в инвестиционном пуле краткосрочных T-Bills. Токен TBILL поддерживается 1:1 государственными ценными бумагами, USDC и долларами (USD), его годовая доходность (APY) составляет примерно 4,23%.
OpenEden предоставляет инвесторам децентрализованный, низкорисковый выбор для распределения активов, стоит отметить, что OpenEden является единственным токенизированным продуктом государственных облигаций США, получившим рейтинг A от Moody's.
Резюме
Появление RWA разрушает барьеры между традиционными финансами и криптоэкосистемой, предоставляя держателям криптоактивов новые инвестиционные каналы, особенно в области, доминируемой учреждениями. При этом значительно увеличивается ликвидность и прозрачность активов, что приносит более высокую эффективность и пространство для инноваций в традиционном финансовом секторе. RWA не только предлагает пользователям криптовалют разнообразные инвестиционные возможности, но и придаёт импульс цифровой трансформации традиционной финансовой системы, создавая возможности для новых инновационных проектов.
Но с приходом бычьего рынка и быстрым развитием этой области, RWA имеет шансы стать важным мостом между реальными активами и криптоэкосистемой в ближайшие годы.
