В интервью Unchained Crypto в октябре соучредитель Solana Анатолий заявил, что наблюдая за количеством активных адресов, TVL, сегментом DeFi, мем-культами и экосистемой разработчиков, он заметил, что Base находит себя в сильном росте и становится самым мощным L2 в экосистеме Ethereum.



В конце ноября основатель Little Fox Dan в один день выпустил мем-токен $CONSENT как на Base, так и на Solana, что еще больше усилило сравнение между крипто-рынком Solana и Base.


Согласно данным Artemis, в прошлом месяце чистый приток средств в Base составил 835 миллионов долларов, что стало первым местом среди всех публичных цепей, в то время как Solana составила 313 миллионов долларов, менее половины от Base.


Чувство денег самое чуткое; где больше возможностей, там и собираются больше средств. С падением популярности Solana MEME, следующим выбором для инвестиций безусловно станет цепь Base.



В отличие от многих других L2 проектов, Base в настоящее время явно заявляет, что не планирует выпускать нативный токен. Этот шаг резко контрастирует с предыдущими проектами, которые привлекали средства через выпуск токенов. Рост Base полностью зависит от ценности самой платформы и развития экосистемы, а его собственная ценность будет больше отражена в ведущих экосистемных проектах на своей цепи.


Лидирующий проект в области деривативов SynFutures



Как ведущий деривативный протокол в сегменте DeFi, SynFutures в скором времени запустит airdrop и TGE. Делая правильные вещи в нужное время, популярность экосистемы Base принесет SynFutures больше внимания и применения, и SynFutures также поможет Base быстро расти, создавая положительную обратную связь. Его токен F также будет нести большую ценность и потенциал, принесенные экосистемой Base.


С момента своего запуска в 2021 году SynFutures обработал более 200 миллиардов долларов объема торгов. Его продукт уже обновился до V3, V3 Oyster AMM — это первый унифицированный AMM и децентрализованный ордербук на цепочке среди аналогичных продуктов.

После интеграции с цепью Base в июле, благодаря зрелым продуктам, большому сообществу и сильным ресурсам сотрудничества, SynFutures быстро стал ведущим деривативным протоколом по объему торгов на цепи Base. После запуска на Base потребовалось всего 10 дней, чтобы преодолеть объем торгов в 100 миллионов долларов, объем торгов в Q3 составил почти 50% от общего объема сети Base.


Накопленный объем торгов превышает 35 миллиардов долларов, средний объем торгов в день составляет более 200 миллионов, 12 ноября объем торгов за один день превысил 910 миллионов долларов, что на данный момент составляет более 70% от общего объема торгов деривативами на цепи Base и в 6 раз больше, чем у проекта, занимающего второе место.



SynFutures только с контрактной торговлей за последние 30 дней уже заработали более 3.3 миллиона долларов от сборов, занимая 3 место в протоколе (третье место — Sequencer сети Base). Сильная прибыльность также является основой, на которой SynFutures сможет работать долго и здорово, постоянно инновационно и итеративно.


Механизм и инновации SynFutures V3



Модель Oyster AMM в SynFutures V3 позволяет добавлять ликвидность в заданном диапазоне цен и повышать эффективность капитала с помощью кредитного плеча. В отличие от модели ликвидности спотового рынка Uniswap V3, Oyster AMM использует специально разработанную для торговли деривативами систему управления маржей и ликвидации, чтобы гарантировать безопасность LP и протокола.


Крайне важным аспектом модели Oyster AMM является одновременное введение двухсторонней ликвидности, позволяя добавлять ликвидность, используя только один токен, без необходимости предоставления двухсторонних активов в пропорции 1:1. Поставщики ликвидности могут перечислять любые торговые пары, такие как мем-токены, или пары любых активов. Этот механизм приносит экосистеме больше гибкости и возможностей выбора.



oAMM сам по себе является развернутым на цепочке открытым смарт-контрактом, обладающим характеристиками без разрешений. Не требуется сложное общение и проверка перед добавлением токенов, любой может в любое время добавить любую торговую пару. Как проектные команды, так и держатели токенов могут создать свои собственные торговые пары токенов на SynFutures, добавлять ликвидность за 30 секунд. Это приносит экосистеме больше вариантов и повышает скорость реакции.

Поддерживая пользователей в предоставлении ликвидности на определенных ценовых точках, SynFutures реализует лимитные ордера на цепочке, имитируя поведение торгового ордербука, значительно повышая эффективность средств. Эта модель больше соответствует привычкам маркетмейкеров централизованных торговых платформ, что может привлечь больше активных маркетмейкеров для участия, тем самым повышая глубину и эффективность торговли, предлагая опыт, близкий к CEX.

В отличие от таких оффчейн-ордербуков, как dYdX, oAMM развернут на цепи, все данные открыты и прозрачны и могут быть проверены, полностью децентрализованы, без опасений по поводу манипуляций или ложных торгов.

По сравнению с моделью Vault от GMX и моделью приложений от dYdX, SynFutures, сохраняя эффективность и высокую производительность, восполняет недостатки обеих моделей и естественным образом интегрируется в экосистему активов базовой публичной цепи, и с обновлением технологий это преимущество будет еще больше увеличиваться.




Perp Launchpad вносит новую жизнь в выпуск цепочечных активов.



За последний год выпуск активов стал наиболее привлекательной нишей; от рун, надписей до успеха Pump.fun, все это подтверждает мощную привлекательность «инновационных способов + эффекта богатства». Цепь Base показывает выдающиеся результаты на платформах выпуска токенов, обладая большим потенциалом для развития.





В рамках зрелой структуры SynFutures V3 запуск первого в отрасли бессрочного контракта Perp Launchpad открыл новые горизонты для выпуска и торговли цепочечных активов, внося больше жизни в рынок DeFi и помогая Base оставаться на переднем плане в жесткой конкуренции среди публичных цепей!




Например, если проект MEME использует свой токен для создания контрактного рынка на SynFutures, он не только сможет предложить больше способов и вариантов торговли, но также сможет привлечь арбитражные капиталы за счет разницы между спотовой и контрактной ценой, увеличивая известность токена и количество его держателей, усиливая эффект богатства. Более того, контроль над контрактным рынком находится в руках сообщества, и проектные команды и сторонники могут получать выгоду, предоставляя ликвидность, избавляясь от зависимости от централизованных бирж и создавая более здоровый экосистемный цикл.


За последние несколько лет активность на спотовом рынке вернулась в ликвидные пулы на цепочке, и в будущем контроль над рынком контрактов также вернется в сообщество и на цепочку, вознаграждая сообщество и держателей через SynFutures. И все это возможно только в рамках V3 модели, которая позволяет устанавливать диапазоны цен, поддерживает одностороннюю ликвидность и позволяет добавлять ликвидность за 30 секунд, а все лимитные ордера работают на цепи, что представляет собой уникальное преимущество и защитный механизм, которые трудно подделать другим конкурентам.


Агрегатор спотовых активов в разработке, возможно, станет Юпитером цепи Base.




У SynFutures и Jupiter есть много общего: оба были основаны в 2021 году, оба прошли проверку рынком, выйдя из самых жестоких медвежьих рынков, и оба являются прибыльными ведущими DeFi-протоколами. Это очень редкое достижение, так как оба проекта также выпустили свои токены лишь после долгого стабильного функционирования и постоянных итераций, сделав выпуск токенов катализатором для перехода проекта на следующий этап. Выпуск токена является узлом в их долгосрочной стратегии или новым началом, а не целью для некоторых проектов.



В отличие от этого, Jupiter изначально выбрал стать спотовым агрегатором на цепочке, тогда как SynFutures выбрал сегмент деривативов. Однако, несмотря на разные пути, Jupiter после выпуска токена начал развиваться в сегменте деривативов и добился впечатляющих результатов; SynFutures также запустит агрегатор спотовых активов после TGE, поскольку именно его не хватает на цепи Base для создания влиятельного продукта спотовой торговли.



Синергия объемов торгов на цепочке и выпуска активов позволяет SynFutures не только обеспечивать ликвидность для Base, но и участвовать в процессе выпуска активов, занимая наибольшую ценовую точку на цепи. Как только функция спотовой торговли будет запущена, SynFutures, обладая двойным преимуществом в торговле спотами и деривативами,进一步巩固其市场地位.


Сравнение ниш: сколько стоит SynFutures?



SynFutures уже объявила о своей токеномике, общий объем токенов F составляет 10 миллиардов, так что в соответствии с ее позицией в экосистеме, как «Юпитер цепи Base», сколько стоит наиболее разумно?



FDV крупнейшего спотового DEX Raydium на Solana составляет 3 миллиарда долларов, а крупнейшего спотового DEX на цепи Base — 2 миллиарда долларов, соотношение 3:2.



Jupiter на Solana показывает FDV в 11.2 миллиарда, но поскольку официально объявлено о сжигании 30% доли команды, фактическая сумма составляет 7.84 миллиарда долларов, по отношению 3:2 для спотового DEX, FDV SynFutures составляет примерно 5.22 миллиарда долларов.



Однако спотовая часть SynFutures еще не запущена, мы можем использовать многопрофильные подходы для получения разумной оценки:



Ссылка на FDV токена Jupiter, когда он только вышел, может быть более разумной, то есть 5 миллиардов долларов, так что разумная оценка SynFutures составляет 3.33 миллиарда долларов.



FDV другой известной платформы деривативов Drift Protocol на Solana составляет 1.36 миллиарда долларов, если считать только по соотношению 3:2, то результат составляет 900 миллионов долларов.



Однако V3 и Perp Launchpad SynFurures явно имеют большее преимущество и потенциал роста, усредняя выводы, полученные из сопоставления Jupiter и Drift, разумная оценка SynFutures примерно составляет 2.1 миллиарда долларов.



Как проект, поддерживаемый Coinbase, Base получил мощную поддержку на рынке, вероятность появления токена на цепи Base на Coinbase значительно выше, чем на других цепях, если он сможет выйти на Coinbase, как Aero, оценка F также увеличится.



Кроме того, с продолжающимся ростом цепи Base и запуском агрегированной торговли спотовыми активами SynFutures, FDV также будет расти, возможно, даже превзойдёт Jupiter, ведь Web3 — это место, где происходят чудеса.


Перспективы отрасли и размышления о будущем




С макроэкономической точки зрения, развитие сети Base привнесло новую жизнь в рынок цепочечных деривативов, а SynFutures является самым перспективным проектом в этой области. Его инновационная модель Perp Launchpad не только способствует рыночной реализации цепочечных активов, но и предоставляет пользователям более разнообразные варианты торговли. Эта модель может стать основным трендом для торговли на цепочке в будущем, дополнительно укрепляя лидерство SynFutures на рынке.



Запуск агрегированной торговли спотовыми активами поможет SynFutures постепенно занять две наиболее перспективные ниши в экосистеме Base — торговлю деривативами и спотовую торговлю. Эта двойная стратегия принесет SynFutures больше пользователей и объемов торгов, что будет способствовать долгосрочному устойчивому развитию платформы.



Для инвесторов запуск токена SynFutures не только является отражением его самой экосистемной ценности, но также может косвенно нести в себе ростовые дивиденды сети Base. Эта возможность токена в экосистеме «без токенов» может быть самым дефицитным потенциальным всплеском на рынке.