Автор: Даниэль Ли, CoinVoice

Недавно криптовалютный рынок получил множество благоприятных новостей, и XRP, как устоявшаяся публичная цепочка, стал центром внимания рынка. Сообщения о том, что председатель SEC Гэри Генслер вскоре уйдет в отставку, подогрели ожидания рынка относительно более дружественной регулирования. В то же время, длительные судебные разбирательства между Ripple и SEC также, похоже, приближаются к разрешению, суд неоднократно давал позитивные сигналы Ripple, устраняя некоторые препятствия для развития XRP. Эта череда благоприятных новостей способствовала сильному росту цен XRP, который за короткий месяц вырос более чем на 250%, а его суточный рост превысил 35%, достигнув максимума за почти три года и возродив интерес инвесторов.

Будучи одним из пионеров в области блокчейна, XRP с момента своего запуска в 2012 году сосредоточилась на сценариях трансакций между странами и привлекла внимание финансовых учреждений благодаря своей эффективности, низким затратам и технологическим инновациям. Однако путь этого классического токена не был гладким, он сталкивался с давлением рыночной конкуренции и регулярными препятствиями из-за регуляторных споров. Теперь, когда регуляторная среда постепенно меняется, и рыночная уверенность восстанавливается, XRP, похоже, использует эту историческую возможность, чтобы заново определить свое будущее рыночное положение. Сможет ли XRP, как «ветеран» криптовалютной области, вновь открыть инновационные пути и возглавить будущее блокчейн-платежей? Давайте разберемся.

01. Положительные регуляторные изменения: концепция мести SEC и XRP достигли трехлетнего максимума

В 2024 году выборы президента США завершились, и кандидат от республиканцев Дональд Трамп был избран новым президентом с высоким результатом. Во время своей кампании Трамп обещал сделать США «глобальной столицей криптовалют» и активно поддерживал криптоиндустрию, что, безусловно, придало огромную уверенность рынку и способствовало росту цен на множество криптовалют, включая XRP. В этой волне восстановления на рынке XRP, получивший название «монеты мести», пережил поворотный момент, достигнув трехлетнего максимума и став центром внимания инвесторов. Однако рост XRP не был вызван только обещаниями Трампа во время выборов, но и был результатом изменений в регуляторной среде и ключевых достижений в четырехлетнем сложном судебном разбирательстве компании Ripple с Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC).

Изменения в регуляции как катализатор для рынка

С момента конца 2020 года Ripple столкнулась с судебным разбирательством из-за обвинений в привлечении средств через незарегистрированные ценные бумаги, что привело к длительному давлению со стороны SEC на XRP. SEC обвинила Ripple в том, что с 2013 года она выпустила XRP и привлекла 1.3 миллиарда долларов, и считает, что ее действия нарушают закон о ценных бумагах. Это судебное разбирательство не только привело к значительному падению цен на XRP, но и вынудило несколько бирж приостановить торговлю XRP, что сильно подорвало рыночную уверенность.

Тем не менее, с постепенным завершением юридических споров в 2024 году XRP получил долгожданный шанс. В 2023 и 2024 годах судья федерального суда Нью-Йорка Аналиса Торрес приняла решение, которое стало важным прорывом для Ripple. Она постановила, что действия Ripple по продаже XRP розничным инвесторам не нарушают закон о ценных бумагах, тогда как продажи институциональным инвесторам были признаны незаконными, и Ripple была обязана уплатить штраф в размере 125 миллионов долларов. Это решение значительно ниже первоначально запрашиваемого SEC штрафа в 2 миллиарда долларов и оставляет пространство для будущей деятельности Ripple. Более того, этот приговор послал сигнал рынку о будущем развитии XRP и снизил чрезмерные опасения по поводу регулирования.

Новый председатель SEC может принести больше положительных новостей для XRP

Другим важным фактором возрождения XRP стало сообщение о том, что председатель SEC Гэри Генслер уходит в отставку. Генслер был одним из самых контроверсионных регуляторов в криптовалютной индустрии за последние годы, его строгая политика регулирования однажды поставила многие криптопроекты в затруднительное положение. Однако с тем, что Генслер уходит в отставку в январе 2025 года, ожидания рынка относительно нового председателя SEC значительно возросли. Многие предполагают, что новое руководство SEC может занять более мягкую и дружественную позицию в отношении криптоиндустрии, что может принести надежду XRP и другим проектам, которые ранее подвергались давлению со стороны регуляторов.

(Вашингтон Пост) сообщается, что команда советников Трампа оценивает несколько кандидатов на пост председателя SEC, среди которых есть и те, кто открыто поддерживал криптовалюты. Рынок в целом считает, что эти кандидаты могут занять более дружелюбную позицию в отношении регуляции криптовалют. Если новый председатель SEC действительно будет, как ожидается, продвигать изменение политики, то Ripple может достигнуть разрешения своих судебных разбирательств или даже их отмены, что может привести к коренному изменению регуляторной среды для всей криптовалютной индустрии. Это, безусловно, станет значительной положительной новостью для проектов, которые ранее были под давлением, таких как Ripple, Binance и Coinbase.

Ripple изменяет свою судебную ситуацию через политическую деятельность

«Дорога мести» Ripple не зависит только от юридических и регуляторных изменений, активное вовлечение компании в политику также стало частью ее тактики. Согласно отчетам CoinDesk, Ripple Labs вложила 25 миллионов долларов в политический комитет действий Fairshake в криптовалютной индустрии, стремясь повлиять на выборы в Конгресс США в 2026 году и продвигать более дружественную политику в области регулирования криптовалют. Эта инициатива Ripple знаменует собой начало использования политических средств, чтобы попытаться изменить свои судебные проблемы с SEC, добиваясь более благоприятной юридической и регуляторной среды для XRP.

Кроме того, согласно сообщениям Reuters, несколько криптовалютных компаний, включая Ripple (такие как Circle, Kraken, Coinbase, a16z, Paradigm и др.), конкурируют за места в консультативном совете по криптовалютам, который планирует создать Трамп. Этот совет станет важной платформой для реформы политики в области криптовалют, и компании, участвующие в нем, получат возможность непосредственно влиять на направление будущей политики, особенно в рамках дружественной к криптовалютам политики, продвигаемой администрацией Трампа. Если Ripple сможет занять место в этом процессе, это позволит ей добиваться большего поддержки для XRP на уровне политики и получить больше свободы в будущем регулировании.

02. XRP: новатор традиционной финансовой платежной системы

На протяжении последних десятилетий глобальная финансовая платежная система оставалась под доминирующим влиянием традиционных банковских расчетов и способов платежа. Несмотря на некоторые преимущества этих систем в стабильности и безопасности, с углублением глобализации и быстрым развитием электронной коммерции традиционная финансовая платежная система выявила ряд актуальных проблем. Высокие транзакционные издержки, низкая скорость обработки платежей, а также сложность и высокие затраты на трансакции между странами стали узким местом для глобальной финансовой ликвидности и развития рынков. Для решения этих проблем компания Ripple представила XRP (Ripple Coin) и XRP Ledger (Ripple Ledger) и быстро заработала репутацию важного игрока в реформировании традиционных финансовых платежных систем благодаря своей инновационной технологической архитектуре и уникальной бизнес-модели.

Что такое XRP и Ripple?

XRP является родной криптовалютой сети Ripple и одной из ключевых технологий, разработанных компанией Ripple для решения проблем глобальной платежной системы. В отличие от традиционных способов платежей, таких как банковские переводы и SWIFT, XRP предлагает совершенно новое решение для глобальных платежей с помощью блокчейн-технологии. Компания Ripple значительно увеличила скорость транзакций, снизила затраты и обеспечила возможность платежей через границы, соединяя различные валюты, используя свой инновационный алгоритм консенсуса Ripple Protocol Consensus Algorithm (RPCA) и децентрализованный XRP Ledger. XRP по сути выступает в качестве мостовой валюты, позволяя эффективно и с низкими издержками обменивать различные законные валюты, обеспечивая более гладкий путь для глобальных платежей и трансакций между странами.

Ripple, как технологическая компания, стремящаяся к реформированию финансовой системы, была основана в 2012 году Крисом Ларсеном и Джедом МаКалебом. Первоначальной целью компании Ripple было преобразовать существующую финансовую платежную систему с помощью блокчейн-технологии, особенно решить высокие затраты и неэффективность в традиционной банковской системе расчетов. Видение Ripple заключается не только в создании новой криптовалюты, но и в создании децентрализованной, глобальной финансовой сети, соединяющей банки, платежные сервисы и финансовые учреждения по всему миру через RippleNet для более быстрого, более дешевого и более эффективного осуществления платежей и транзакций.

Технологические преимущества XRP: эффективность, низкие затраты и высокая пропускная способность

Одним из главных преимуществ XRP является его технология XRP Ledger (XRPL). В отличие от традиционных блокчейн-проектов, таких как Bitcoin и Ethereum, XRP использует уникальный механизм консенсуса, известный как алгоритм консенсуса Ripple Protocol Consensus Algorithm (RPCA). Этот алгоритм не зависит от традиционных механизмов доказательства работы (PoW) или доказательства доли (PoS), а достигает консенсуса с помощью группы независимых узлов-валидаторов, что обеспечивает действительность транзакций. Этот дизайн позволяет сети XRP завершать верификацию транзакций за считанные секунды, а транзакционные сборы также относительно низкие, обычно всего 0.00001 XRP, что значительно снижает высокие транзакционные сборы и временные задержки, часто встречающиеся в традиционных финансовых платежах.

В отличие от биткойна, который может обрабатывать всего 7 транзакций в секунду, XRP Ledger способен обрабатывать до 1500 транзакций в секунду, и с постоянной оптимизацией технологий в будущем этот показатель пропускной способности будет еще больше увеличен. Эта высокая скорость обработки транзакций делает XRP идеальным выбором для трансакций между странами и перевода средств, особенно в сценариях, где требуется быстрое урегулирование и крупные платежи, XRP демонстрирует непревзойденные преимущества.

Роль XRP в глобальной платежной системе: революция в трансакциях между странами

Одним из основных преимуществ XRP является то, что он может предоставлять эффективные и недорогие платежные решения между различными странами и регионами, особенно в области трансакций между странами. Традиционные трансакции между странами обычно зависят от множества банков-посредников и сложных процессов расчетов, что не только увеличивает временные затраты на транзакции, но и делает платежи дорогостоящими. Согласно данным Международной ассоциации межбанковских финансовых телекоммуникаций (SWIFT), традиционные трансакции между странами обычно занимают от 2 до 3 рабочих дней, а комиссии составляют обычно от 5% до 10% от суммы платежа. Этот неэффективный и дорогой способ платежей стал узким местом для глобальной финансовой ликвидности и развития рынков.

XRP, благодаря своей инновационной технологии On-Demand Liquidity (ODL), полностью изменил эту ситуацию. Технология ODL позволяет пользователям осуществлять мгновенные трансакции между странами без предварительного финансирования, используя XRP в качестве мостовой валюты. Например, когда компания хочет перевести средства из США в Японию, традиционный способ требует использования множества посреднических банков и может занять несколько дней для завершения транзакции. Однако с использованием XRP пользователи могут завершить платеж за считанные секунды, и затраты значительно ниже, чем при традиционных способах платежа. Этот эффективный, удобный и недорогой способ платежей значительно повышает эффективность глобальной торговли и движения капитала.

Ripple, сотрудничая с множеством банков, платежных сервисов и финансовых учреждений по всему миру, постепенно создала обширную платежную сеть. Это позволило XRP не только играть важную роль в традиционном финансовом секторе, но и достигать прорыва в области платежей и перевода средств на новых рынках и в развивающихся странах, что содействовало развитию финансовой инклюзии.

Преимущества Ripple и XRP: сочетание банковского сотрудничества и децентрализации

XRP смог достичь такого успеха в глобальной платежной системе благодаря глубокому сотрудничеству с традиционными банками и финансовыми учреждениями. Компания Ripple всегда придерживалась принципа «сотрудничать с традиционными финансовыми учреждениями, а не противостоять им», и благодаря установлению партнерских отношений с ведущими финансовыми учреждениями XRP удалось быстро внедриться в существующую финансовую инфраструктуру. Например, Ripple заключила стратегические партнерства с несколькими крупными банками и платежными платформами, такими как Bank of America, Credit Suisse, Mitsubishi UFJ Financial Group, чтобы продвигать использование XRP в трансакциях между странами и расчетах. Эти партнерские отношения не только повысили осведомленность о XRP на рынке, но и заложили прочную основу для дальнейшего расширения финансовых услуг.

Тем не менее, интеграция XRP с традиционной банковской системой не означает, что он потерял свои децентрализованные характеристики. XRP Ledger является децентрализованной публичной блокчейн-сетью, к которой может присоединиться любой желающий и стать узлом-валидатором. Это означает, что даже если компания Ripple перестанет существовать, сеть XRP все равно сможет продолжать функционировать. Децентрализованный дизайн гарантирует, что XRP не находится под контролем единственного учреждения, что является ключевым преимуществом по сравнению с традиционной финансовой системой.

В будущем XRP может не ограничиваться только областью трансакций между странами, его потенциал применения в новых областях, таких как децентрализованные финансы (DeFi) и токенизация активов, тоже заслуживает внимания. Поскольку Ripple продолжает укреплять сотрудничество с глобальными банками и финансовыми учреждениями и продвигает использование XRP в большем количестве финансовых областей, XRP может стать неотъемлемой частью глобальной платежной системы и новым глобальным валютным средством.

03. От традиционных финансов к индустрии Web3: долгосрочная стратегия Ripple и будущее XRP

Хотя Ripple является блокчейн-компанией, в прошлом она в основном сосредотачивала свои усилия на традиционном финансовом секторе. С быстрым развитием глобальных финансовых технологий переход от традиционных финансов к индустрии Web3 стал основным трендом на финансовых рынках, и Ripple также начала постепенно развивать свои возможности в Web3. Однако, в отличие от многих криптовалютных проектов, Ripple не ограничила свои взгляды исключительно на область цифровых валют, а продвигает многообразие своих продуктов и услуг с более широкой перспективой. Ripple сосредоточилась на децентрализованных финансах (DeFi), стабильных монетах и токенизации активов в области Web3. Стоит отметить, что хотя XRP сам по себе не имеет прямого влияния на эти стратегические направления Ripple, этот долгосрочный план придает XRP более широкие перспективы применения в будущем.

Устойчивая стратегия Ripple: соблюдение норм как основа, расширение сотрудничества в Web3

В отличие от многих криптовалютных проектов, которые стремятся к быстрой прибыли и спекулятивным действиям, Ripple всегда придерживалась устойчивой основной стратегии, нацеленной на продвижение инноваций в рамках правового поля. На протяжении четырехлетнего судебного разбирательства с Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC) стратегическое направление Ripple стало более четким, что еще больше укрепило ее концепцию устойчивого развития. Сначала позиционируя XRP как инструмент для трансакций между странами, а теперь активно развивая Web3, Ripple всегда оставалась в рамках законодательства и тесно сотрудничала с традиционными финансовыми учреждениями. Эта стратегия не только усилила доверие рынка к Ripple, но и сделала ее позицию в области Web3 более перспективной и устойчивой.

В области соблюдения норм Ripple добилась значительных успехов. Компания и ее дочерние предприятия имеют почти 40 лицензий на денежные переводы в США, лицензию BitLicense в Нью-Йорке, лицензию на основного платежного института от Управления по финансовым услугам Сингапура, а также регистрацию как поставщик услуг виртуальных активов (VASP) от Центрального банка Ирландии, что гарантирует ее законную деятельность в нескольких странах и регионах. Эти лицензии предоставляют Ripple мощную правовую защиту и повышают ее доверие как глобального поставщика финансовых услуг.

Глобальная сеть партнерств Ripple также предоставляет сильную поддержку для ее расширения в области Web3. Компания установила глубокие партнерские отношения с более чем 100 банками и финансовыми учреждениями по всему миру, включая такие известные учреждения, как Santander и Mitsubishi Bank. Эти сотрудничества не только усиливают влияние Ripple в традиционном финансовом секторе, но и предоставляют XRP больше практических сценариев применения. Кроме того, Ripple сотрудничает с такими платформами, как Archax, активно продвигая токенизацию реальных активов (RWA) и помогая традиционным финансовым активам беспрепятственно войти в экосистему блокчейна. В то же время Ripple также активно развивает «DeFi для институциональных инвесторов», сотрудничая с платформами, такими как OpenEden, и инвестируя в проекты токенизации государственных облигаций, создавая новые возможности для дальнейшего сотрудничества с финансовыми учреждениями. Недавние предложения о создании ETF на XRP от таких компаний, как Bitwise Asset Management, еще больше привлекли внимание рынка к будущему потенциалу Ripple и подтвердили ее стратегическое преимущество в интеграции Web3 и традиционных финансов.

XRP и Web3: вызовы и возможности адаптации к трансформации

Хотя Ripple постепенно смещает стратегический фокус от традиционных трансакций между странами к области Web3, это не означает, что токен XRP сможет беспрепятственно приспособиться к этой трансформации. В отличие от традиционного рынка трансакций между странами, основная ценность индустрии Web3 заключается в децентрализации, ликвидности цифровых активов и применении смарт-контрактов, что делает роль XRP в Web3 совершенно иной, чем его роль мостовой валюты в трансакциях между странами. Несмотря на то, что технологические преимущества XRP и его эффективный механизм транзакций по-прежнему заслуживают признания, в экосистеме Web3 его главным вызовом остается то, как тесно он может соответствовать требованиям новых областей, таких как децентрализованные финансы (DeFi). Чтобы найти новое место в этой новой области, Ripple должна дальше продвигать глубокую интеграцию XRP с Web3.

Ripple активно расширяет применение XRP через множество инициатив, постепенно проникая в другие ключевые области технологий Web3. Согласно сообщениям BlockBeats, 30 ноября FOX Business со ссылкой на осведомленные источники сообщила, что Департамент финансовых услуг Нью-Йорка сообщил Ripple о том, что одобрит его запуск нового продукта стабильной монеты — RLUSD, который планируется запустить 4 декабря. В будущем стабильная монета RLUSD будет служить дополнительным инструментом для XRP, усиливая его роль в платежных решениях Ripple. Эта стратегия не только поможет укрепить рыночную позицию XRP в области платежей, но и откроет новые возможности для применения в Web3. Кроме того, Ripple активно содействует строительству экосистемы XRPL, финансируя разработчиков и поддерживая инновационные приложения в глобальной сфере Web3. Через эти инициативы Ripple активно продвигает развитие технологий Web3 на основе XRP, предлагая инновационные решения для новых областей, таких как децентрализованные финансы (DeFi).

Каковы перспективы XRP в будущем?

После избрания Трампа криптоиндустрия с оптимизмом смотрит на будущую политику регулирования, что создает новые возможности для традиционных финансовых учреждений, которые долгое время стремились войти в крипторынок. Ripple, как компания, долгое время работающая в традиционном финансовом секторе и обладающая потенциалом и влиянием в области трансакций между странами, привлекла внимание множества инвесторов. Недавняя динамика цен XRP также отражает эту тенденцию, недавно XRP преодолел динамическое сопротивление, существовавшее в течение 5 лет. Оптимистично настроенные криптоаналитики считают, что следующая целевая цена XRP может достичь 4.2 долларов, а подъем рыночного настроения и благоприятная политика могут способствовать тому, что в краткосрочной перспективе XRP преодолеет исторический максимум в 3.317 долларов, установленный в 2018 году.

Тем не менее, будущее XRP по-прежнему вызывает много споров. С одной стороны, новый председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) еще не назначен, что создает для Ripple определенную регуляторную неопределенность и потенциальные риски соблюдения норм. С другой стороны, с момента запуска XRP в 2012 году его результаты не были столь выдающимися, как ожидалось. Несмотря на то, что Ripple объявила о планах использовать XRP для трансакций между странами, фактически существует очень немного признаков того, что XRP используется в глобальных финансовых услугах на ожидаемой частоте. Кроме того, Ripple не раскрывает информацию о прибыльности своего бизнеса по трансакциям между странами, в большей степени полагаясь на продажу токенов XRP для поддержания своей деятельности, что приносит значительные выгоды ее основным командам и акционерам. Следует отметить, что подавляющее большинство токенов XRP по-прежнему находится в распоряжении компании Ripple, и каждые квартал компания Ripple продает определенное количество XRP.

Кроме того, прошлые результаты XRP не смогли значительно изменить общественное мнение о его потенциале в области Web3, что вызвало у некоторых инвесторов сомнения в его будущем рыночном статусе. Тем не менее, Ripple явно осознает этот вызов и принимает активные меры для увеличения будущего потенциала XRP. В последнее время Ripple запустила стабильную монету RLUSD, расширив экосистему XRPL, а такие учреждения, как Bitwise Asset Management, также подали предложение о создании ETF на XRP, что свидетельствует о том, что XRP по-прежнему является ключевым компонентом будущего развития Ripple. Несмотря на трудности, будущее XRP по-прежнему вызывает надежды.