Автор: DWF Labs
Составил: Deep Wave TechFlow
введение
Рынок криптовалют только что пережил одно из самых ожидаемых событий 2024 года – успешное избрание Трампа. Инцидент вызвал резкий сдвиг на рынке, подняв не только биткойн (BTC) до рекордных максимумов, но и общий рост большинства криптовалют.
В настоящее время BTC торгуется около $100 000. Эта цель стала горячо обсуждаемым прогнозом среди спекулянтов еще в 2021 году.
В этом отчете основное внимание будет уделено анализу ключевых показателей и тенденций ценовых тенденций BTC, активности DeFi, рыночной капитализации стейблкоинов и эффективности альткойнов.
Эти индикаторы могут дать нам важные ориентиры, которые помогут нам лучше понять возможности нового рыночного цикла.
Анализ тенденций BTC
Биткойн (BTC) продолжил сильный восходящий импульс с момента запуска ETF. В целом, экспоненциальная скользящая средняя (EMA) демонстрирует очевидный восходящий тренд.
В краткосрочной перспективе (EMA 13 и EMA 25) EMA поддерживала устойчивый положительный рост с августа до подготовки к ноябрьским выборам. Среднесрочный тренд (ЕМА 50) оказал важную поддержку во время откатов, а цена BTC с сентября оставалась твердо выше EMA 50.
Что касается долгосрочного тренда, 100-дневная EMA продолжает расширяться с июля, показывая явный бычий сигнал для рынка.
Рыночные тенденции демонстрируют положительную динамику: ценовое движение BTC демонстрирует бычье наложение краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных тенденций, в то время как структура рынка остается здоровой.
Хотя перспективы рынка оптимистичны, нам все равно необходимо обращать внимание на изменения в динамике рынка. Используя простые индикаторы тренда, такие как EMA, вы можете определить следующие потенциальные сигналы риска:
Цена падает ниже краткосрочной или среднесрочной линии тренда
Долгосрочная EMA пересекает краткосрочную EMA ниже краткосрочной.
EMA сокращается после бычьего движения
Спотовый базовый анализ Binance и Coinbase BTC
Недавнее ралли BTC было тесно связано с возвращением премии Coinbase. Так называемая премия Coinbase означает, что спотовая цена BTC на платформе Coinbase выше, чем спотовая цена на платформе Binance. Это явление часто рассматривается как сигнал возобновления институционального интереса и притока капитала. А когда премия Coinbase исчезает, на рынке наблюдается коррекция цен. Поэтому важно рассматривать Coinbase Premium как ключевой рыночный индикатор.
Вообще говоря, устойчивые премии Coinbase, как правило, предвещают появление трендовых цен, в то время как премии Binance больше отражают широкое увеличение участия на рынке.
В таблице ниже показано, как изменения в базисе Binance и Coinbase влияют на движение цен BTC и изменения рыночных условий.
Стейблкоины, DeFi и тенденции отрасли
Победа Трампа привела к возможности «дерегулирования» в сфере криптовалют. Результаты DeFi были особенно впечатляющими после выборов, что, вероятно, было вызвано ожиданиями рынка относительно более мягкой нормативно-правовой базы, а также тем, что сам Трамп запустил свой проект стейблкоинов World Liberty Finance.
Судя по тенденциям роста стейблкоинов и DeFi, темпы принятия пользователями постоянно растут. В сочетании с будущим анализом рынка сохраняющаяся популярность USDT и USDC еще больше увеличит общую ликвидность рынка криптовалют. Эта тенденция перекликается с потенциалом более мягкой политики регулирования после победы Трампа на выборах, что еще больше поддерживает оптимистичные перспективы рынка криптовалют.
(Примечание: данные получены от Coingecko и DefiLlama)
Стоит отметить, что, несмотря на высокие показатели отрасли в целом, токены Meme находятся далеко впереди по доходности. Это может быть связано с тем, что розничные инвесторы предпочитают активы, ориентированные на привлечение внимания. Напротив, снижение волатильности в других областях может отражать постепенное взросление этих областей.
Инвестиционные темы и изменения тенденций на рынке криптовалют часто имеют циклический характер. Таким образом, сосредоточение внимания на таких областях, как DeFi и Layer 1 (блокчейн первого уровня), может помочь выявить ранние сигналы институционального внедрения. В то же время сочетание с реальными активами (RWA) и инфраструктурными проектами или приложениями также может стать важным ориентиром для развития отрасли.
Поскольку темы и повествования на рынке криптовалют продолжают расходиться, особенно важно использовать подход, основанный на данных, для отслеживания этих изменений.
в заключение
В 2024 году рынок криптовалют демонстрирует значительные тенденции к взрослению. Эффективность каждой области имеет свои особенности, и разница в моделях поведения между институциональными инвесторами и розничными инвесторами становится все более очевидной. Высокие показатели Биткойна привели к росту во многих секторах, причем токены Meme выделяются как выдающиеся результаты.
Структура рынка показывает, что процесс институционализации по-прежнему неуклонно продвигается, но он также предоставляет возможности для участия розничным инвесторам. В DWF мы продолжаем уделять внимание основным показателям, таким как общая заблокированная стоимость (TVL) и рост стейблкоинов в DeFi. Эти данные могут не только отразить общую картину развития отрасли, но и дать представление о будущих тенденциях.
Кроме того, отслеживание движения средств по основным криптоактивам является важным индикатором динамики рынка. Благодаря этим индикаторам инвесторы могут лучше управлять рисками и формулировать инвестиционные стратегии.
