TLDR

  • Гонконг предлагает налоговые льготы для доходов от криптовалют, нацеленные на хедж-фонды, компании прямых инвестиций и состоятельных инвесторов

  • Предложение распространяется на различные активы, включая зарубежную недвижимость, углеродные кредиты и частные кредиты.

  • Политика направлена ​​на конкуренцию с Сингапуром и Люксембургом в качестве мирового финансового центра

  • Изменения пойдут на пользу китайским семейным офисам, открывающимся за пределами материка

  • Ожидается, что новая структура регулирования стейблкоинов появится к концу 2024 года

Власти Гонконга представили комплексное предложение об освобождении доходов от криптовалют от налогообложения для хедж-фондов, частных инвестиционных компаний и состоятельных индивидуальных инвесторов. Этот шаг представляет собой последний шаг в стратегии Гонконга по утверждению себя в качестве ведущего мирового финансового центра, особенно в сфере цифровых активов.

Бюро финансовых услуг и казначейства распространило 20-страничный документ, в котором излагаются предлагаемые изменения, которые выйдут за рамки криптовалюты и включат прибыль от частных кредитных инвестиций, зарубежной недвижимости и углеродных кредитов. Налоговые льготы будут применяться конкретно к частным фондам и соответствующим инвестиционным инструментам односемейных офисов.

В рамках текущей системы Гонконг уже предоставляет определенные налоговые льготы для отдельных частных фондов и семейных офисов, включая освобождение от налога на прибыль. Новое предложение направлено на расширение этих преимуществ, чтобы охватить инвестиции, связанные с криптовалютой, что означает существенное расширение существующей структуры.

Время появления предложения совпадает с возросшим институциональным интересом к цифровым активам, особенно после одобрения нескольких спотовых биржевых фондов Bitcoin в Соединенных Штатах в январе 2024 года. Действия Гонконга, по-видимому, направлены на то, чтобы извлечь выгоду из этого импульса путем создания более привлекательных условий для крупных инвесторов.

Кристофер Хуэй, секретарь финансовых услуг и казначейства Гонконга, подчеркнул важность создания правильной среды для технологии блокчейн и ее финансовых приложений. Во время программной речи на Неделе финансовых технологий в Гонконге Хуэй признал частые вопросы о государственных стимулах для развития сектора.

Предложение основывается на существующих усилиях Гонконга по регулированию и развитию своей экосистемы цифровых активов. В 2023 году правительство внедрило систему лицензирования для платформ торговли виртуальными активами в рамках Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам, требуя от платформ соблюдения строгих стандартов защиты инвесторов и соответствия.

Патрик Йип, вице-председатель и международный налоговый партнер Deloitte China, подчеркнул потенциальное влияние предложения на семейные офисы, отметив, что нормативная определенность пойдет на пользу этим инвестиционным инструментам. Изменения могут особенно привлечь состоятельных китайских лиц, желающих создать частные инвестиционные инструменты за пределами материкового Китая.

Инициатива позволяет Гонконгу более эффективно конкурировать с другими финансовыми центрами, в частности Сингапуром и Люксембургом, с точки зрения запуска фондов. Генеральный директор UBS Серджио Эрмотти предположил, что эти разработки могут помочь Гонконгу в конечном итоге заменить Швейцарию в качестве ведущего мирового центра управления благосостоянием.

Нормативно-правовая база Гонконга продолжает развиваться, и ожидается, что к концу 2024 года появятся новые правила для эмитентов стейблкоинов. Эти правила потребуют от компаний, выпускающих стейблкоины, поддерживать физическое присутствие в Гонконге, хранить резервы в местных банках и соблюдать ограничения на предложение процентных платежей.

Предложение поступило, когда инвесторы оценивают потенциальные последствия президентства Дональда Трампа для индустрии криптовалют. Во время своей кампании Трамп пообещал отменить политику президента Джо Байдена, которая, по мнению некоторых критиков, привела к перемещению криптостартапов в такие регионы, как Дубай, Гонконг и Сингапур.

В консультационном документе также предлагается расширить налоговые льготы для пенсионных и эндаумент-фондов, что еще больше расширит спектр активов, подпадающих под режимы городских фондов и семейных офисов. Это расширение направлено на создание более всеобъемлющей структуры для институциональных инвестиций в цифровые активы.

Детали и сроки реализации находятся в стадии разработки, а Гонконгское валютное управление еще не назвало конкретные даты активации политики. В настоящее время предложение находится на этапе консультаций, что позволяет заинтересованным сторонам предоставить отзывы о предлагаемых изменениях.

Хотя некоторые семейные офисы уже работают в рамках существующих налоговых льгот, новое предложение создаст более инклюзивную среду для инвестиций в криптовалюту. Этот подход соответствует более широкой стратегии Гонконга по привлечению международных инвестиций и укреплению своих позиций на мировом финансовом рынке.

Инициатива Гонконга отражает растущую конкуренцию между финансовыми центрами за привлечение криптовалютных компаний и инвесторов. Масштаб предложения выходит за рамки простых налоговых льгот и направлен на создание всеобъемлющей структуры для инвестиций и торговли цифровыми активами.

Публикация Гонконг предлагает налоговые льготы для институциональных инвестиций в криптовалюту впервые появилась на Blockonomi.