Действительно ли ритейлеры меняют рынок? 🤔
Часто можно услышать, что рынок движется под влиянием спроса и предложения или что такие мероприятия, как GameStop, являются примерами «силы» ритейлеров. Однако действительно ли розничные трейдеры оказывают существенное влияние на финансовые активы?
Ответ звучит громко: нет. Розничные торговцы не оказывают ни малейшего устойчивого влияния на цену актива. Рынок, особенно активов с большой капитализацией, контролируется институтами, алгоритмами и участниками высокого уровня, которые обладают доступом к потокам ликвидности, привилегированным данным и автоматизированным стратегиям, предназначенным для захвата розничного капитала.
Что случилось с GameStop?
GameStop был нетипичным случаем. Хотя это казалось победой «народа» над крупными фондами, на самом деле именно хедж-фонды воспользовались этой историей, чтобы получить прибыль за счет менее опытных ритейлеров. Экстремальные и устойчивые движения цен происходят не из-за массовых покупок мелких инвесторов, а из-за крупных вливаний институционального капитала.
Миф о спросе и предложении
Рынок не основан исключительно на спросе и предложении. Им управляют алгоритмы и манипуляторы ликвидности, которые создают ценовые сценарии, чтобы поймать в ловушку наименее информированных участников. Это очевидно в таких моделях, как охота за стопами, консолидации и агрессивное расширение, предназначенное для перевода ликвидности из розничной торговли в умные деньги.
Что мы можем сделать?
Вместо того, чтобы верить, что мы можем двигать рынок, мы должны признать, что мы — последователи алгоритмического повествования. Научиться определять движения умных денег, понимать, как работает доставка цен, и действовать в соответствии с этой логикой — это ключ к выживанию и процветанию в этой среде.
В следующий раз, когда вы услышите, что ритейлеры меняют рынок, помните: мы не главные игроки, но мы можем научиться читать сценарий.
