Автор: Крис Бернис, партнер Placeholder
Перевод: 1912212.eth, Foresight News
Если ваш друг свяжется с вами и спросит о биткойне, эфириуме и других криптовалютах, в текущих условиях (BTC почти 100 000 долларов) направить их не так-то просто. Особенно, когда они неопытные новички-инвесторы. Вот некоторые уроки, которые я усвоил за более чем десятилетие наблюдений.
Убедитесь, что действия, которые они предпринимают, являются их собственной ответственностью. Возможно, у вас больше опыта, но это не означает, что вы абсолютно правы. Никто не понимает всего, что происходит на этом рынке. Если кто-то утверждает, что он понимает, значит, он обязательно лжет.
Вы можете попытаться объяснить им, на каком этапе рыночного цикла мы находимся сейчас. Что касается меня, мы уже находимся в этом бычьем цикле уже 2 года. (На нижнем графике дно - ноябрь 2022 года)
Если считать с дна 2 года назад, BTC вырос более чем в 6 раз, ETH вырос более чем в 4 раза, SOL вырос более чем в 30 раз.
Действительность такова, что с ростом цен на токены внимание людей будет расти, и это внимание впоследствии будет превращаться в покупательскую способность. Поэтому, чем больше растет цена, тем больше внимание людей будет сосредоточено на том, насколько велика потенциальная прибыль, но, как правило, чем позже мы входим в «цикл внимания», тем менее выгодно наше положение.
Поэтому лучший момент для входа на рынок часто бывает, когда на него почти никто не обращает внимания, но это было 2 года назад. Они не могут дождаться, чтобы купить токены, даже если сейчас не самый лучший момент для входа, что же делать?
Держите всё просто: что касается меня, если они новички, я бы скорее рекомендовал держать определенный процент BTC, ETH и SOL (50/25/25%), остальной риск лежит на них. По крайней мере, если они ошибутся с «входом/выходом на пике», они все равно смогут сохранить определенную сумму средств. Если они выберут небольшие токены, то стоит побудить их учиться, чтобы их доля не превышала 10% от общего распределения средств, чтобы снизить риск.
С учетом текущей цены входа, если они удвоятся, это будет стимулировать их забрать первоначальные инвестиции, что также обеспечит прибыль. Затем, если их средства утроятся, они смогут вывести все средства, или, если они хотят рискнуть немного больше, вывести уже заработанные 2-кратные средства, оставив оставшуюся 1-кратную сумму (себестоимость), но попытаться объяснить им безумное падение, которое может произойти в медвежьем рынке. (Если они ярые сторонники биткойна, возможно, они никогда не захотят продать, это нормально, но нужно быть готовыми столкнуться с трудностями в какой-то момент)
Распродажа в медвежьем рынке вызвана страхом и паникой, но выйти из бычьего рынка становится относительно сложно, и иногда, если они считают, что продали слишком рано, они будут ненавидеть вас, хотя потом все равно поблагодарят.
Им также следует быть осторожными, если они решат зафиксировать прибыль, а затем снова не удержатся от входа на рынок, реинвестировав эту прибыль; если рынок продолжит расти, это станет FOMO - обычно эта мысль приводит к негативным последствиям.
Поскольку, если рынок вдруг рухнет, они в конечном итоге могут обнаружить, что налог на реализованную прибыль, которую им нужно будет уплатить, превышает стоимость оставшихся у них активов (такое часто случается).
Каждая продажа криптоактивов является налогооблагаемым событием, даже обмен криптоактивов на криптоактивы не является исключением. Как только я начну реально выводить средства, я планирую разместить их на традиционных финансовых (TradFi) депозитных счетах с фиксированным доходом на срок от 12 до 18 месяцев - высокодоходные крипто-стейблкоины не попадают под категорию безопасного хранения наличных, поскольку эти счета все еще подвержены риску криптовалютного рынка, а накопленный в бычьем рынке кредитное плечо может оставить вас без средств. Сначала я погашу свои налоговые обязательства, а затем снова начну искать новые инвестиционные возможности, что обычно происходит, когда люди теряют рассудок от паники, или, что более желательно, когда рынок остывает и люди впадают в апатию (это часто происходит более чем через 12 месяцев после пика рынка).
Несмотря на то, что биржевые торгуемые фонды (ETF) и потенциальные покупки со стороны суверенных государств могут означать, что в будущем у биткойна (BTC) не будет слишком жестоких медвежьих рынков, каждый раз, когда приходит бычий рынок, люди находят всевозможные причины, чтобы доказать, что цена взлетит до безумных высот, или утверждают, что медвежьего рынка не будет.
«Суперцикл» без исключения является коллективной иллюзией.
Я вижу причины, по которым циклы повторяются (достижение пика в четвертом квартале 2025 года), а также причины, по которым циклы могут удлиниться и сломать четырехлетнюю модель. Хотя после инаугурации нового президента США мы можем увидеть консолидацию, я не верю в утверждения о сокращении циклов. Это всего лишь посттравматическое стрессовое расстройство (ПТСР) после медвежьего рынка.
Тем не менее, с точки зрения структуры, любое, что растет в 100 раз, в какой-то момент подвержено как минимум 80-90% коррекции - основная причина - слишком много прибыли.
Если SOL вырастет до 800 долларов в этом цикле, то в будущем (например, в 2027 году) он может упасть до 80-160 долларов. Поэтому, если кто-то купит по 240 долларов и будет держать, то в следующем медвежьем рынке они потеряют деньги. Людям трудно осознать это в бурном бычьем рынке, но раз уж вы это пережили, вы понимаете, и теперь вы можете научить их :)
С текущими ценами (SOL уже вырос более чем в 30 раз с дна) никто не может разбогатеть или получить безумную прибыль, но они увидят, что кто-то заработал большие деньги, поэтому трудно устоять перед искушением - если вы скажете им не покупать, а ждать, потому что «в конечном итоге будет крах», который опустит цены ниже текущего уровня, они почувствуют боль, потому что в зависимости от актива, цены все еще могут вырасти в 2-5 раз или даже больше, прежде чем достигнут пика, так что всё очень нестабильно.
Последнее, что я хотел бы добавить, это то, что многие неопытные инвесторы чаще всего думают в долларах ($), а не в X (множителях) или процентах (%). Например, если вы скажете, что SOL может вырасти до 1000 долларов, они подумают: вау! Значит, каждая SOL станет стоить на 760 долларов больше! Однако, с 8 долларов до 240 долларов, каждая SOL добавляет лишь 232 доллара к своей стоимости.
Но они не осознают, что рост с 8 долларов до 240 долларов - это 30-кратный рост, а рост отсюда до 1000 долларов - это всего лишь 4-кратный рост. Важно, чтобы инвесторы действительно поняли это.
