Автор: Крис Бернискс, партнер Placeholder
Компиляция: 1912212.eth, Foresight News
Если ваш друг свяжется с вами и спросит о биткойне, эфириуме и других криптовалютах, с текущими рыночными условиями (BTC почти 100 тысяч долларов), направлять их будет непросто. Особенно, когда они являются неопытными новичками-инвесторами. Ниже приведены некоторые уроки, которые я усвоил за более чем десять лет наблюдений.
Убедитесь, что действия, которые они предпринимают, являются их ответственностью. У вас может быть больше опыта и знаний, но это не значит, что вы абсолютно правы. Никто не понимает все, что происходит на этом рынке. Если кто-то утверждает, что он хорошо разбирается, то он определенно лжет.
Вы можете попытаться объяснить им, на каком этапе рыночного цикла мы сейчас находимся. Для меня мы уже два года находимся в этом бычьем цикле. (Нижняя часть на рисунке - ноябрь 2022 года)
С учетом снижения цен с дна 2 года назад BTC вырос более чем на 6 раз, ETH вырос более чем на 4 раза, SOL вырос более чем на 30 раз.
Горькая правда в том, что с ростом цен на токены внимание людей будет увеличиваться, и это внимание позже превратится в покупательскую способность. Таким образом, чем больше растет цена, тем больше внимание людей будет уделено тому, насколько велико пространство для последующей прибыли. Однако, как правило, чем позже мы входим в «цикл внимания», тем менее выгодно наше положение.
Поэтому лучшее время для входа часто бывает, когда почти никто не интересуется, но это было 2 года назад. Они не могут дождаться момента, когда смогут купить токены, и даже если сейчас не лучшее время для входа, что же делать?
Сохраняйте простоту: лично я, если они новички, склонен рекомендовать держать определенный процент BTC, ETH и SOL (50/25/25%), остальные риски они должны нести сами. По крайней мере, если они допустят ошибку с «входом/выходом на пике», они все равно смогут поддерживать определенные цифры капитала. Если они выбирают мелкие альткоины, то стоит подстегнуть их учиться, чтобы это было ниже 10% от общего распределения капитала для снижения рисков.
С текущей ценой на входе, если они удвоят свои средства, это будет подстегивать их вывести свой первоначальный капитал, что также обеспечит прибыль. Затем, если их капитал уже утроится, они могут вывести все свои средства, или, если они хотят рискнуть, вывести уже заработанные 2-кратные средства, оставив одну оставшуюся единицу капитала (стоимость), но постараться объяснить им возможные безумные падения на медвежьем рынке. (Если они являются стойкими сторонниками биткойна и, возможно, никогда не хотят продавать, это нормально, но они должны быть готовы в какой-то момент столкнуться с трудностями)
Распределение на медвежьем рынке вызвано паникой и страхом, но выход на бычьем рынке становится относительно сложным, иногда, если они чувствуют, что продали слишком рано, они будут ненавидеть вас, но позже они все равно поблагодарят вас.
Им также нужно быть осторожными, если они решат зафиксировать прибыль, а затем снова не удержаться и войти, реинвестируя эту прибыль, если рынок продолжит расти, это станет FOMO — обычно эта идея приводит к неблагоприятным последствиям.
Потому что если рынок внезапно обрушится, они в конечном итоге могут обнаружить, что налоги на реализованную прибыль, которые им нужно будет уплатить, превышают оставшиеся у них активы (это часто бывает).
Каждая продажа криптоактива является налогооблагаемым событием, даже если криптоактив обменяется на другой криптоактив. Как только я начну действительно выводить средства, я планирую хранить их на традиционных финансовых (TradFi) счетах с гарантированным доходом на 12-18 месяцев — высокодоходные крипто-стабильные счета не считаются наличными, потому что на этих счетах все еще существует риск крипторынка, накопленный плечо в бычьем рынке может привести к полной потере капитала. Сначала я погашу свои налоговые обязательства, а затем снова начну искать новые инвестиционные возможности, что обычно происходит, когда люди теряют рассудок от паники, или, в более идеальном случае, когда рыночный интерес ослабевает, и люди впадают в апатию (это обычно происходит более чем через 12 месяцев после достижения рыночного пика).
Хотя биржевые фонды (ETF) и потенциальные покупки государством могут означать, что в будущем биткойн (BTC) не будет испытывать слишком серьезного медвежьего рынка, каждый раз, когда приходит бычий рынок, люди находят различные причины, чтобы доказать, что он вырастет до непомерных уровней или утверждать, что медвежьего рынка не будет.
«Суперцикл» без исключения является коллективной иллюзией.
Я вижу причины повторения циклов (пик в четвертом квартале 2025 года), и я вижу причины для продления цикла и нарушения четырехлетней модели. Хотя после инаугурации нового президента США мы можем столкнуться с консолидацией, я не верю в утверждение о сокращении циклов. Это просто посттравматическое стрессовое расстройство (ПТСР) после медвежьего рынка.
Тем не менее, с точки зрения структуры, все, что растет на 100 раз, в какой-то момент подвержено как минимум 80-90% откату — в основном из-за слишком большого количества прибыли.
Если SOL вырастет до 800 долларов в этом цикле, то в будущем (например, в 2027 году) он может упасть до 80-160 долларов. Поэтому, если кто-то купит по цене 240 долларов и будет твердо держать, то в следующем медвежьем рынке они потеряют деньги. Людям трудно осознать это в разгаре бычьего рынка, но раз уж вы это пережили, вы понимаете, теперь вы можете научить их :)
С точки зрения текущей цены (SOL уже вырос более чем в 30 раз от минимума), никто не сможет разбогатеть или получить безумную доходность, но они увидят, что кто-то зарабатывает большие деньги, поэтому трудно устоять перед искушением — если вы скажете им не покупать, а ждать, потому что «окончательный обвал» приведет к тому, что цена упадет ниже текущего уровня, они будут чувствовать боль, потому что в зависимости от активов цена все еще имеет потенциал роста в 2-5 раз или даже выше, прежде чем достигнет пика, так что все очень нестабильно.
Последнее, что я хочу уточнить, это то, что многие неопытные инвесторы больше думают в долларах ($), а не в X (разах) или процентах (%) . Например, если вы говорите, что SOL может вырасти до 1000 долларов, они подумают: вау! Тогда каждая SOL будет стоить на 760 долларов больше! Однако рост с 8 долларов до 240 долларов увеличивает ценность каждой SOL всего на 232 доллара.
Но они не осознают, что рост с 8 долларов до 240 долларов составляет 30-кратный рост, тогда как рост отсюда до 1000 долларов составляет всего 4-кратный рост. Для инвесторов очень важно это понять.
