Примечание редактора: Во время Devcon в Бангкоке на ежегодной конференции «DeInsight 2024», организованной платформой данных Web3 RootData совместно с ChainCatcher, был официально представлен (RootData: Исследовательский отчет о развитии Web3 в 2024 году и ежегодный рейтинг) (нажмите на ссылку, чтобы увидеть полный отчет и рейтинг).
Этот отчет подробно анализирует и интерпретирует характеристики развития рынка венчурного капитала Web3 в 2024 году и с гордостью представляет RootData List 2024. Этот рейтинг является вторым ежегодным выбором RootData после его первого выпуска в 2023 году, и результаты этого списка привлекают внимание все большего числа предпринимателей, инвесторов, LP и крипто-энтузиастов.
RootData List 2024 охватывает пять категорий, а именно: Top50 проектов (уже завершили TGE), Top50 проектов (не проводили TGE), Crypto VC Top 50 инвестиционных учреждений, Top10 ангельских инвесторов, Top20 лучших CEO.
ChainCatcher опубликует серию статей, в которых будут обсуждаться проекты и организации, вошедшие в список RootData List 2024, в поисках строителей, преодолевающих бычьи и медвежьи циклы, и отслеживающих последние тенденции Web3.
Сегодняшний собеседник, ABCDE Capital, был включен в список RootData List 2024 года «Crypto VC Top 50 инвестиционных учреждений».
Начало бычьего рынка в 2024 году было ожидаемо для ABCDE. Год назад, когда биткойн-ETF еще не был одобрен, соучредитель ABCDE Capital BMAN в интервью ChainCatcher подчеркивал, что в 2024 году с учетом уменьшения биткойна, выборов в США, снижения процентных ставок и одобрения биткойн-ETF, ABCDE настроены оптимистично по отношению к крипто-рынку в 2024 и 2025 годах.
Из-за нашего оптимизма относительно крипто-рынка в ближайшие один-два года, ABCDE также поддерживает быстрый темп инвестиций в 2023 и 2024 годах. Особенно в 2024 году ABCDE почти ежемесячно совершала по две сделки, инвестировав в Merlin Chain, UniSat, Solv Protocol, Solayer и более 20 проектов, а до этого инвестировала в Polyhedra, Cysic, MegaETH, Babylon, Matr1x, 0xScope и другие звездные проекты.
На днях BMAN в интервью ChainCatcher заявил, что инвестиционная стратегия ABCDE всегда сосредоточена на новых технологических и демографических дивидендах. Экосистема биткойнов, нарративы ИИ, высокопроизводительные публичные цепочки и другие инфраструктуры остаются основными направлениями инвестиций ABCDE. В период всплеска Memecoin ABCDE также изучает и поощряет портфолио принимать более сообщественно-ориентированные подходы к мемам.
Экосистема биткойнов и нарративы ИИ по-прежнему остаются основными направлениями инвестиций.
1. ChainCatcher: В 2024 году ABCDE по-прежнему поддерживает довольно быстрый темп инвестиций. Можете подвести итоги вашей инвестиционной стратегии или акцентов в этом году? Каковы ваши самые большие инвестиционные достижения и сожаления в этом году?
BMAN: Наша инвестиционная стратегия по-прежнему сосредоточена на новых технологических и населенных дивидендах. В 2024 году мы инвестируем 1/3 наших средств в экосистему биткойнов, еще 1/3 в Ethereum, Solana и другие высокопроизводительные инфраструктуры, включая MegaETH, такие как реальные блокчейны, а оставшуюся 1/3 — в новые приложения, включая ИИ, торговые и абстрактные цепи, а также высокопроизводительные приложения.
Нашим самым большим достижением стало то, что мы инвестировали в множество лидирующих проектов экосистемы биткойнов, а также вложились в ведущий проект реального времени MegaETH.
В приложениях мы также разработали несколько ИИ-приложений. Если говорить о сожалениях, то наши ставки на эти лидирующие проекты пока недостаточно велики, и в дальнейшем мы будем более активно инвестировать в проекты с потенциалом лидеров.
2. ChainCatcher: Значительная часть инвестиций ABCDE в этом году по-прежнему сосредоточена на экосистеме биткойнов. Кажется, что во второй половине года экосистема биткойнов начинает остывать. Как вы считаете, на каком этапе сейчас находится экосистема биткойнов? Есть ли направления, которые были опровергнуты?
BMAN: Экосистема биткойнов все еще молода, с момента появления BRC20 в марте прошлого года биткойн стал экосистемой, которая сейчас развивается всего полтора года. В то время как экосистема Solana прошла через полтора цикла и заняла шесть-семь лет, я считаю, что пока рано делать окончательные выводы о биткойн-экосистеме.
Мы рассматриваем экосистему биткойнов с разных точек зрения, краткосрочно и долгосрочно. В краткосрочной перспективе мы будем рассматривать нашу инвестицию в Babylon как индикатор, потому что многие проекты все еще будут строить нативную ставку вокруг Babylon.
Кроме того, в 2025 году мы также будем внимательно следить за экосистемой BTCFi. Когда биткойн станет стратегическим резервом США, другие страны, вероятно, тоже начнут создавать резерв биткойнов. Включая такие финансовые гиганты, как BlackRock, которые владеют биткойнами и, безусловно, хотят, чтобы биткойн использовался, поэтому будут созданы некоторые сценарии BTCFi. Мы уже инвестировали в Solv Protocol, Lombard, Echo Protocol, Lorenzo Protocol и других участников BTCFi.
В среднесрочной и долгосрочной перспективе мы будем следить за развитием протоколов OP_CAT и BVM. Если OP_CAT и BVM действительно смогут позволить биткойну выполнять верификацию и масштабирование на первом уровне, это даст разработчикам больше возможностей для экспериментов в экосистеме биткойнов, таких как нативные кросс-цепи, нативные Layer2 и т.д.
3. ChainCatcher: ABCDE очень внимательно следит за сферой инфраструктуры. Однако в этом году многие проекты в сфере инфраструктуры прошли через высокие оценки, крупные инвестиции, раздачу токенов и листинг на биржах, но их показатели после листинга и развитие экосистемы не соответствуют ожиданиям. Каковы ваши мысли о причинах этого и какие уроки это дало для ваших инвестиций?
BMAN: ICO, начавшиеся в 2017 году, были движимы предпринимателями и венчурными капиталистами, и через один цикл появилось много инфраструктур, большинство из которых повторяют уже существующие решения, и рынок, естественно, начинает испытывать усталость от этого.
Многие крупные венчурные капитальные компании чрезмерно завышают оценку, а затем выставляют на рынок, что на самом деле затрудняет наличие достаточного объема покупок для поддержки таких крупных проектов. Для пользователей сообщества лучше участвовать в проектах мемов, которые изначально были полностью справедливо запущены и свободно обращаются, поскольку они ожидают, что однажды станут настоящими участниками и строителями этого токенового проекта.
4. ChainCatcher: Вы упомянули, что также следите за применением ИИ в блокчейне. Конкретно какие попытки или инновационные тенденции вас интересуют?
BMAN: Мы уже инвестировали в несколько проектов ИИ, мы всегда считали, что блокчейн и ИИ — это естественное сочетание.
Взаимодействие с блокчейном для обычных пользователей действительно сложно, нужно научиться запоминать мнемонические фразы кошелька, а также платить комиссии за газ и т.д. Но если использовать ИИ-бота для взаимодействия, вы обнаружите, что это очень естественно, потому что блокчейн является абсолютно нативным, цифровым и полностью открытым реестром. Если считать ботов и некоторые торговые стратегии частью ИИ, то на самом деле 90% цепочных действий — это ИИ или боты.
Как и различные умные деньги на Pump.fun, которые сражаются за土狗, на самом деле это боты, которые захватывают знаки и торгуют. В условиях этих ботов и ИИ чистая человеческая торговля не имеет особых преимуществ. Мы считаем, что в будущем более 95% цепочных действий будут происходить с участием ботов и ИИ.
Мы также постоянно изучаем проекты, связанные с ИИ-агентами, ИИ-платежами, ИИ-трейдингом и проектами, предоставляющими ИИ финансовые права. Мы очень рано инвестировали в проект 0xScope, который сочетает данные и ИИ, недавно также вложились в два проекта ИИ-агентов и ИИ-трейдинга.
5. ChainCatcher: Каковы ваши инвестиционные планы на 2025 год? На какие направления вы будете обращать особое внимание?
BMAN: Основные направления не изменились, по-прежнему три основных направления.
Во-первых, ИИ, с акцентом на предоставление ИИ большего финансового доступа, ИИ-трейдинг, ИИ-активы и т.д. Во-вторых, экосистема биткойнов, с акцентом на направление BTCFi. В-третьих, новая высокопроизводительная экосистема, например, новая потребительская экосистема после появления MegaETH.
В 2025 году мы надеемся инвестировать в большее количество лидирующих проектов, и мы будем активно увеличивать наши вложения в уже существующие лидирующие проекты.
VC-монеты должны принять более сообщественно-ориентированные подходы к мемам.
6. ChainCatcher: Избрание Трампа вызвало большую радость в крипто-сообществе. Считаете ли вы, что крипто-рынок слишком оптимистичен? Каковы ваши прогнозы относительно крипто-рынка после вступления Трампа в должность?
BMAN: В 2022 году, когда мы основали ABCDE, мы уже предсказали цикл 2024 года с учетом уменьшения биткойна, выборов в США, снижения процентных ставок и других факторов. Текущее развитие рынка соответствует нашим ожиданиям.
Мы очень оптимистичны по поводу рынка, особенно в первой половине года. В начале следующего года, когда Трамп официально вступит в должность, появится больше благоприятной политики для Crypto, общая атмосфера стартапов станет лучше. Американские стартап-команды очень оптимистичны и активны, поскольку после снятия высоконапорной политики они смогут работать более свободно. Многие основатели также готовы вернуться в США для создания. Мы также будем вкладывать больше человеческих ресурсов и денег в США.
7. ChainCatcher: Есть мнение, что после прихода Трампа к власти, с ослаблением крипто-политики, внимание рынка может вернуться к ценным монетам, что может негативно сказаться на мемах. Как вы к этому относитесь? Каковы ваши прогнозы по развитию VC-монет и мем-монет в 2025 году?
BMAN: Не обязательно. Трамп и Маск очень мемные, мемы в этом цикле показали феноменальные результаты, и все будут рассматривать их как нативный метод Crypto, превращая некоторые серьезные и высококлассные содержимое в мемы, позволяя сообществу проявить креативность и создать новые активы. Это немного похоже на повторение ICO 2017 года, только тогда ICO больше двигались предпринимателями, а Memecoin — сообществами, поэтому я считаю, что мемы могут оставаться в поле зрения людей.
Хотя мы как институт не можем напрямую участвовать в мемах, мы будем рассматривать это как явление для исследования.
Мы считаем, что мемы действительно более справедливы и более ориентированы на сообщество, и мы также рекомендуем портфолио и сообществу быть ближе друг к другу, ставить под сомнение Memecoin, понимать Memecoin и стать Memecoin.
8. ChainCatcher: Недавно проект ORA провел TGE прямо на цепи. Станет ли это трендом? Как вы относитесь к такому подходу?
BMAN: Это также подход мемов, в будущем многие так называемые VC-монеты будут принимать более сообщественно-ориентированные подходы к мемам. VC-монеты будут мемифицироваться, многие мемы могут стать VC. Это взаимный процесс.
Фонду Ethereum необходимо резко обновить состав, чтобы сломать тупик.
9. ChainCatcher: Каковы ваши впечатления от участия в Devcon? Как вы относитесь к критике экосистемы Ethereum и ее будущему развитию?
BMAN: Мое впечатление от главного зала состоит в том, что Ethereum все еще представляет собой очень чистую атмосферу идеализма, он по-прежнему является первой остановкой для многих новых строителей, входящих в Crypto, поскольку многие базовые инфраструктуры экосистемы относительно более зрелые и легче освоить, большая часть инноваций, вероятно, сначала появляется в Ethereum, а затем распространяется на Solana, BTC и другие экосистемы. С инвестиционной точки зрения мы будем продолжать внимательно следить за нативными инновациями в экосистеме Ethereum.
Конечно, у него есть некоторые проблемы, такие как слишком медленная работа фонда Ethereum. Я считаю, что «Beam Chain», предложенный исследователем фонда Ethereum Джастином Дрейком, не требует 5 лет, если бы это делали китайские разработчики, возможно, они бы сделали это за два-три года.
Но низкая эффективность фонда Ethereum и медленная скорость обновления - это не год или два. Фонд Ethereum организован слишком жестко, некоторые ключевые сотрудники уже давно не работают, поэтому фонду Ethereum необходимо провести серьезную смену кадров, чтобы сломать этот тупик.
С точки зрения цен на монеты, рост в этом цикле вряд ли будет таким, как в предыдущем раунде, но скорее всего он все равно сохранит свое положение как первой экосистемы публичной цепочки.
10. ChainCatcher: Каковы ваши чувства как участника ежегодного списка RootData? Как вы оцениваете такие веб3 инвестиционные рейтинги?
BMAN: Данные RootData я использую каждый день, отрасли очень нужны такие всесторонние, быстро обновляющиеся платформы данных, которые помогут инвесторам находить хорошие учреждения и команды, выводить профессиональные данные и аналитические отчеты. Это трудоемкая работа, которую RootData взяла на себя, что приносит большую пользу отрасли.
