Цены на некоторые активы все еще могут вырасти в 2-5 раз или даже больше, прежде чем достигнут пика.
Автор: Крис Бернис, партнер Placeholder
Перевод: 1912212.eth, Foresight News
Если ваш друг свяжется с вами и спросит о биткойне, эфириуме и других криптовалютах, в свете текущих рыночных условий (BTC близок к 100 тысячам долларов), направлять их довольно сложно. Особенно, когда они неопытные новички-инвесторы. Вот некоторые выводы, которые я сделал за более чем десять лет наблюдений.
Убедитесь, что действия, которые они предпринимают, являются их собственной ответственностью. У вас может быть больше опыта и знаний, но это не означает, что вы абсолютно правы. Никто ничего не понимает в том, что происходит на этом рынке. Если кто-то утверждает, что он все знает, то он определенно лжет.
Вы можете попытаться объяснить им, на каком этапе рыночного цикла мы находимся. Для меня мы уже находимся в этом бычьем цикле 2 года. (На нижней картинке дно — ноябрь 2022 года)
С учетом того, что с нижней точки 2 года назад BTC вырос более чем в 6 раз, ETH более чем в 4 раза, а SOL более чем в 30 раз.
Болезненная правда заключается в том, что по мере роста цен на токены внимание людей увеличивается, и это внимание затем преобразуется в покупательную способность. Следовательно, чем больше цена растет, тем больше люди сосредотачиваются на том, насколько велики перспективы получения последующей прибыли, но, как правило, чем позже мы входим в «цикл внимания», тем менее выгодным будет наше положение.
Поэтому лучшее время для входа часто бывает тогда, когда почти никто не интересуется, но это было 2 года назад. Что делать, если они не могут дождаться покупки токенов, даже если сейчас время для входа не лучшее?
Держите все просто: на мой взгляд, если они новички, я бы рекомендовал держать определенный процент BTC, ETH и SOL (50/25/25%), остальные риски пусть несут на себя. По крайней мере, если они испортят «вход/выход», они все равно смогут поддерживать определенную сумму средств. Если они выбирают малые токены, то стоит поощрять их учиться и держать их под контролем, чтобы это было менее 10% от общего распределения средств, чтобы снизить риски.
С учетом текущей цены входа, если они удвоят свои средства, то стоит поощрять их забрать свои первоначальные инвестиции, так они также гарантируют прибыль. Если затем их средства уже утроятся, они могут вывести все средства или, если они готовы рисковать немного больше, вывести уже заработанные 2x средств, сохранив оставшуюся одну часть средств (стоимость), но стоит попытаться объяснить им о возможных безумных падениях в медвежьем рынке. (Если они стойкие сторонники биткойна и, возможно, никогда не захотят продавать, это нормально, но они должны быть готовы к трудностям в какой-то момент)
Распределение в медвежьем рынке происходит из-за паники и страха, но выход из бычьего рынка становится относительно сложным. Иногда, если они думают, что продали слишком рано, они будут ненавидеть вас, но позже они все равно поблагодарят вас.
Они также должны быть осторожны, если решат зафиксировать прибыль и затем снова не смогут удержаться от входа на рынок, реинвестируя эти прибыли. Если рынок продолжит расти, это станет FOMO — обычно эта мысль приводит к неблагоприятным последствиям.
Потому что если рынок внезапно рухнет, они в конечном итоге могут обнаружить, что налоговые выплаты с реализованной прибыли превышают оставшиеся активы (это часто происходит).
Каждая продажа криптоактивов является налогооблагаемым событием, даже обмен криптоактива на другой криптоактив не является исключением. Как только я начну действительно выводить средства, я планирую хранить их на традиционном финансовом (TradFi) счете с гарантированной процентной ставкой на срок от 12 до 18 месяцев - высокодоходные крипто-стабильные счета не считаются наличными, так как на этих счетах все еще существует риск крипторынка, накопленный в бычьем рынке кредитный рычаг может привести к потере всего капитала. Сначала я погашу свои налоговые обязательства, а затем начну искать новые инвестиционные возможности, что обычно происходит, когда люди теряют разум от паники или, в идеале, когда рыночный интерес угасает и люди впадают в апатию (что часто происходит более чем через 12 месяцев после достижения пика на рынке).
Хотя фонды, торгуемые на биржах (ETF), и потенциальные покупки суверенных государств могут означать, что в будущем рынок биткойнов (BTC) не столкнется с слишком жестоким медвежьим рынком, каждую бычью волну люди находят различные причины, чтобы доказать, что рынок достигнет безумно высоких точек, или утверждают, что медвежьего рынка не будет.
«Суперцикл» не исключение — это коллективная иллюзия.
Я вижу причины, по которым цикл повторяется (достигнув пика в четвертом квартале 2025 года), и причины, по которым цикл удлиняется и ломает четырехлетний шаблон. Хотя после вступления нового президента США мы можем увидеть консолидацию, я не верю в утверждение о сокращении циклов. Это просто посттравматическое стрессовое расстройство (ПТСР) от медвежьего рынка.
Тем не менее, с точки зрения структуры, все, что растет с 100-кратной скоростью, в какой-то момент подвержено коррекции на 80-90% — в основном из-за слишком большого количества зафиксированной прибыли.
Если SOL вырастет до 800 долларов в этом цикле, то в будущем (например, в 2027 году) он может упасть до 80-160 долларов. Поэтому, если кто-то купит по 240 долларов и будет твердо держать, то в следующем медвежьем рынке они понесут убытки. Людям трудно осознать это в условиях бычьего рынка, но, поскольку вы уже через это прошли, вы понимаете, сейчас вы можете научить их :)
Исходя из текущих цен (SOL уже вырос более чем в 30 раз с минимума), никто не сможет разбогатеть или получить безумную прибыль, но они увидят, как кто-то зарабатывает большие деньги, поэтому трудно устоять перед искушением — если вы скажете им не покупать, а подождать, потому что «окончательный крах» может привести к снижению цен ниже текущих уровней, им будет больно, поскольку в зависимости от актива цены все еще могут вырасти в 2-5 раз или даже больше, прежде чем достигнут пика, поэтому все очень нестабильно.
Последний момент, который я хочу подчеркнуть, это то, что многие неопытные инвесторы больше думают в долларах ($), а не в X (множителях) или процентах (%). Например, если вы скажете, что SOL может вырасти до 1000 долларов, они подумают: «Вау! Тогда стоимость каждого SOL увеличится на 760 долларов!» Однако рост с 8 долларов до 240 долларов добавляет всего 232 доллара к стоимости каждого SOL.
Но они не осознают, что рост с 8 долларов до 240 долларов составляет 30-кратный рост, а рост отсюда до 1000 долларов составляет всего 4-кратный рост. Для инвестора крайне важно это правильно понять.
