Некоторые цены активов все еще имеют потенциал для роста на 2-5 раз или даже больше, прежде чем достичь пика.
Автор: Крис Бернис, партнер Placeholder
Перевод: 1912212.eth, Foresight News
Если ваши друзья свяжутся с вами и спросят о биткойне, эфире и других криптовалютах, с текущими рыночными условиями (BTC почти 100 000 долларов), направить их будет нелегко. Особенно когда они являются неопытными новичками. Вот несколько уроков, которые я усвоил за более чем десятилетие наблюдений.
Убедитесь, что действия, которые они предпринимают, являются их собственной ответственностью. Возможно, у вас больше опыта и знаний, но это не означает, что вы абсолютно правы. Никто не понимает всего, что происходит на этом рынке. Если кто-то утверждает, что он понимает, то он точно лжет.
Вы можете попытаться объяснить им, на каком этапе текущего рыночного цикла мы находимся. Для меня, мы уже находимся в этом бычьем цикле 2 года. (На нижнем графике дно — ноябрь 2022 года)
С точки зрения роста от дна 2 года назад, BTC вырос более чем в 6 раз, ETH вырос более чем в 4 раза, а SOL вырос более чем в 30 раз.
Трудная правда в том, что по мере роста цен на токены, внимание людей будет увеличиваться, и это внимание затем будет превращаться в покупательную способность. Следовательно, чем больше цена растет, тем больше людей обращают внимание на то, насколько велика потенциальная доходность, однако, как правило, чем позже мы входим в «цикл внимания», тем менее выгодным становится наше положение.
Поэтому лучшее время для входа обычно — это когда на рынке почти никто не интересуется, но это было 2 года назад. Что делать, если они жаждут купить токены, даже если сейчас не лучшее время для входа?
Держите все просто: на мой взгляд, если они новички, я бы склонялся рекомендовать держать определенный процент BTC, ETH и SOL (50/25/25%), а остальные риски пусть берут на себя сами. По крайней мере, если они ошибутся в «входе/выходе», они все равно сохранят определенную сумму средств. Если они выбирают малые монеты, то я бы посоветовал им учиться, чтобы их доля не превышала 10% от общего распределения, чтобы снизить риск.
С текущей ценой входа, если они удвоятся, это будет поощрять их забрать свой первоначальный капитал, что также обеспечит прибыль. Затем, если их средства уже утроились, они могут вывести все средства, или, если они хотят рискнуть, вывести уже заработанные 2-кратные средства и сохранить оставшуюся единицу капитала (стоимость), но постараться объяснить им возможные безумные падения в медвежьем рынке. (Если они являются преданными сторонниками биткойнов и, возможно, никогда не хотят продавать, это нормально, но они должны быть готовы столкнуться с трудностями в какой-то момент)
Продажа в медвежьем рынке вызвана страхом и паникой, но выход в бычьем рынке становится относительно сложным, иногда, если они считают, что продали слишком рано, они будут ненавидеть вас, хотя позже все равно поблагодарят.
Им также нужно быть осторожными, если они решат зафиксировать прибыль и затем снова не смогут удержаться от входа, реинвестируя эту прибыль, если рынок продолжит расти, это станет FOMO — обычно такая мысль приводит к неблагоприятным последствиям.
Потому что, если рынок внезапно обрушится, они в конечном итоге могут обнаружить, что налог на реализованную прибыль, которую они должны уплатить, превышает количество активов, которые у них в конечном итоге останутся (это происходит довольно часто).
Каждая продажа криптоактива — это облагаемое налогом событие, даже обмен криптоактива на криптоактив не является исключением. Как только я начну действительно выводить средства, я планирую хранить их на традиционном финансовом (TradFi) счете с гарантией возврата и процентами на срок от 12 до 18 месяцев — высокодоходные крипто-стабильные счета не учитываются в категории наличных, так как на этих счетах все еще существует риск крипторынка, а накопленный в бычьем рынке левередж может оставить вас без средств. Сначала я погашу свои налоговые обязательства, а затем снова начну искать новые инвестиционные возможности, что обычно происходит, когда люди теряют рассудок от паники, или, что более желательно, когда рынок охлаждается и люди впадают в апатию (что часто происходит более чем через 12 месяцев после достижения рыночного пика).
Несмотря на то, что фондовые биржи (ETF) и потенциальные покупки со стороны суверенных государств могут означать, что в будущем биткойн (BTC) не столкнется с чрезмерно жестокими медвежьими рынками, каждый раз, когда приходит бычий рынок, люди находят всевозможные причины, чтобы доказать, что он вырастет до непомерных уровней, или утверждают, что медвежьего рынка не будет.
«Суперцикл» без исключения — это коллективная иллюзия.
Я вижу причины, по которым циклы повторяются (пик в четвертом квартале 2025 года), и вижу причины, по которым циклы удлиняются и разрывают четырехлетнюю модель. Хотя после инаугурации нового президента США мы можем пройти через консолидацию, я не верю в это утверждение о сокращении циклов. Это всего лишь посттравматическое стрессовое расстройство (ПТСР) после медвежьих рынков.
Тем не менее, структурно любое, что растет в 100 раз, в какой-то момент может легко пережить откат на 80-90% — в основном из-за слишком большого количества фиксированной прибыли.
Если SOL в этом цикле вырастет до 800 долларов, то в будущем (например, в 2027 году) он может упасть до 80-160 долларов. Так что, если кто-то купит по цене 240 долларов и будет твердо держать, то к следующему медвежьему рынку он потеряет деньги. Людям трудно осознать это в разгаре бычьего рынка, но раз уж вы это пережили, вы понимаете, теперь вы можете научить их :)
С текущими ценами (SOL уже вырос более чем в 30 раз с минимума), никто не может разбогатеть или получить безумную доходность, но они увидят, что кто-то зарабатывает большие деньги, так что будет сложно устоять перед соблазном — если вы скажете им не покупать, а подождать, потому что «в конечном итоге обвал» опустит цены ниже текущих уровней, им будет больно, потому что в зависимости от актива, цена все еще имеет потенциал для роста на 2-5 раз или даже больше, прежде чем достигнет пика, так что все очень нестабильно.
Последний момент, который я хотел бы уточнить, заключается в том, что многие неопытные инвесторы больше думают в долларах ($), чем в X (разах) или процентах (%) . Например, если вы скажете, что SOL может вырасти до 1000 долларов, они подумают: вау! Тогда стоимость каждого SOL увеличится на 760 долларов! Однако рост с 8 долларов до 240 долларов увеличивает стоимость каждого SOL всего на 232 доллара.
Но они не понимают, что рост с 8 долларов до 240 долларов — это рост на 30 раз, а с этой точки до 1000 долларов — это всего лишь рост на 4 раза. Для инвесторов крайне важно понять это.
