Почему не стоит легко пытаться шортить?

Я расскажу об этом вопросе с точки зрения маркет-мейкеров и ликвидности.

1. С точки зрения маркет-мейкеров взглянем на рыночный ритм

С апреля по сентябрь 2024 года основная задача большинства маркет-мейкеров и проектов заключалась в "накоплении", то есть в том, чтобы различными способами заставить ликвидность на рынке перейти в их руки. На этом этапе особенно характерны альткойны и VC-валюта.

В настоящее время этот этап накопления в основном завершён, следующей основной целью является "распределение ликвидности". Основная цель распределения заключается в том, чтобы путём повышения цен и рыночного интереса направить пользователей на покупку этих активов, переводя ликвидность от маркет-мейкеров/проектов на рынок.

Эта рыночная логика означает, что на ранних стадиях распределения ликвидности цены обычно растут, и беспечное шортирование столкнётся с огромным обратным давлением.

2. С точки зрения ликвидности проанализируем текущую рыночную среду

Ликвидность является основным движущим фактором роста рынка, и несколько недавних макроэкономических факторов улучшают ожидания ликвидности:

a. Уверенность на рынке после результатов выборов: После победы Трампа на выборах отношение рынка к криптоактивам явно стало более позитивным. Атрибуты BTC получили дальнейшее улучшение, а крипто-дружественное повествование, вероятно, будет доминировать в следующие четыре года.

b. Облегчение регуляторного давления: Регуляторное давление в этом году постепенно уменьшается, и рынок стал более ясным в отношении будущих регуляторных перспектив, что предоставляет пространству для рисковых активов для восстановления.

c. Улучшение ожиданий чистой ликвидности Федеральной резервной системы: В настоящее время чистая ликвидность ФРС находится на низком уровне, и восстановление ликвидности в 2024 году является почти вероятным событием. Это создает потенциальные преимущества для всех классов активов, таких как американские акции и крипто-рынок.

Основываясь на этих факторах, попытка шортить рынок, находящийся в восходящем тренде, не что иное, как идти против течения, что связано с огромными рисками.

————————————————————————

Если уж надо шортить, как это сделать?

1. Чётко определите торговый план, избегайте слепых операций

Перед открытием шорта необходимо уточнить следующие моменты:

Логика позиции: Цель этого шорта - хеджировать риски или попытаться поймать максимум?

Установка стоп-лосса: Чётко определите уровень стоп-лосса, чтобы избежать больших убытков из-за резкого восстановления рынка.

Цель по прибыли: Чётко определите ожидаемую цель, не поддавайтесь жадности.

2. Склоняйтесь к хеджированию, а не к чистому шорту

В восходящем цикле операции по шортингу должны быть более склонны к хеджированию спотовых позиций.