Всем привет
Я Юйдун
После победы Трампа он предложил свой «план по Украине», который, как я считаю, выглядит как способ быстро закончить конфликт между Россией и Украиной, но на самом деле скрывает больше сигналов о потенциальных изменениях в глобальной ситуации и финансовых рынках. Эта игра может косвенно предоставить новые нарративные возможности для криптовалют, особенно для Биткойна.
1. План Трампа по Украине: мир или сделка?
По сообщениям, первоначальный план команды Трампа заключается в том, чтобы «обменять неприсоединение Украины к НАТО на постоянную военную поддержку от США». Эта логика сделки не сложна: обменять политические обязательства на военную стабильность, чтобы сдерживать расширение России, но также избежать долгосрочных затрат США на европейском фронте.
Но вопрос в том:
1）Сможет ли Зеленский согласиться? Внутренние национальные настроения и позиция по территориальной целостности Украины делают любое компромиссное решение крайне сложным.
2）Будет ли Россия довольна? Путин скорее всего воспримет «мирное предложение» Трампа как геополитическую игру, а не как проявление доброй воли.
3）Как Европа смотрит на это? Американская «передача ответственности» в дипломатии может вызвать беспокойство у европейских союзников и еще больше ослабить отношения между США и Европой.
2. Экономическая логика, стоящая за планом: пересечение долгов США и криптовалют
Все знают, что долг США уже достиг 36 триллионов долларов (обратите внимание на эту цифру!). План Трампа в основном направлен на контроль за дефицитом бюджета США, чтобы избежать избыточных затрат ресурсов на европейском фронте. Так что это значит для криптовалют?
1）Снижение геополитической неопределенности может краткосрочно охладить нарратив о Биткойне как активе-убежище
Если проблема Украины будет смягчена благодаря плану Трампа, Биткойн может на короткий срок потерять привлекательность как актив-убежище в геополитическом контексте. Но это не означает, что Биткойн потерпит неудачу, наоборот, он может получить долгосрочные возможности.
2）Уменьшение кредитоспособности доллара может укрепить позицию Биткойна как «цифрового золота»
С увеличением долга США кредитоспособность доллара продолжает размываться. «Мирный план» Трампа в основном направлен на сокращение расходов, но где долгосрочный выход из проблемы долга? Цифровое золото (Биткойн) будет восприниматься как средство хеджирования.
3）Ротация капитала: от традиционных активов к криптоактивам
Если проблема Украины будет смягчена, рыночная готовность к риску может возрасти, и часть капитала может перейти от активов-убежищ (таких как золото и облигации) в более рискованные области. Здесь выигрышем могут стать экосистемы, такие как Ethereum и Solana.
3. Конкретное влияние на крипторынок: три пункта, на которые стоит обратить внимание
1）Динамика цен на Биткойн: переход от актива-убежища к средству хранения ценностей
После снижения геополитической неопределенности спрос на Биткойн как актив-убежище может снизиться, но его функция хранения ценностей (особенно против инфляции доллара) будет привлекать большее внимание со стороны институциональных инвесторов.
2）Косвенное стимулирование стейблкоинов
Если Украина и Россия достигнут мира, восстановление соответствующей экономической активности может стимулировать использование стейблкоинов (USDT, USDC) в международной торговле, что дополнительно ускорит обращение криптовалют.
3）Маржинальные изменения в регулировании криптовалют
Если Трамп сосредоточит больше внимания на внутренней политике (включая финансовую реформу), политика США в области криптовалют может стать более благожелательной. В конце концов, Трамп много раз упоминал протесты против Федеральной резервной системы, а Биткойн как децентрализованный актив может отразить его финансовую концепцию.
Кризис и возможности сосуществуют
План Трампа по Украине — это начало политической игры, а также попытка переноса экономических рисков. В макроэкономическом плане он имеет глубокое влияние на геополитику и глобальные финансовые рынки, а криптовалюты как активы-убежища и средства хранения ценностей также сыграют важную роль в этом бурном времени.
Для нас, инвесторов в криптовалюту, независимо от того, будет ли план Трампа успешным, нарратив о Биткойне как «цифровом золоте» укрепляется, а экосистема Ethereum и других качественных блокчейнов также может получить новые прорывы благодаря ротации капитала.
Мир может стать спокойнее на некоторое время, но Биткойн будет всегда — он не остановится в своем росте из-за чьих-то планов.