Биткойн (BTC) не достиг столь ожидаемого рубежа в $100,000, психологического барьера, за которым внимательно следят участники рынка.
Криптовалюта испытала умеренный откат на 0,73% за последние 24 часа, торгуясь по цене $93,465 на момент публикации. Это небольшое снижение последовало за поствыборным ростом, который поднял BTC до рекорда в $99,609 22 ноября.
Хотя обновленный оптимизм инвесторов изначально подпитывал сильный восходящий импульс, Биткойн теперь сталкивается с серьезным техническим и рыночным сопротивлением, что вызывает опасения по поводу устойчивости его текущего бычьего тренда.
Ценовой график BTC за неделю. Источник: Finbold
Почему Биткойн остановился около $100,000
Недавнее снижение Биткойна на 7% от его пика за последние четыре дня стало неожиданностью для многих. Аналитики указывают на несколько ключевых факторов, стоящих за этим откатом.
Во-первых, ноябрьский ралли, вызванный переизбранием Дональда Трампа и его про-крипто позицией, начал терять силу, поскольку рынок адаптируется к потенциальным фискальным и регуляторным изменениям, сигнализируя о исчерпании поствыборного восторга.
Кроме того, фиксация прибыли долгосрочными держателями усилила давление на продажи, отражая паттерны, наблюдаемые во время неудачной попытки Биткойна пробиться выше $73,500 в марте.
Данные показывают, что долгосрочные держатели распродали Биткойн на сумму $60 миллиардов за последние 30 дней. Примечательно, что 21% от всего предложения долгосрочных держателей, перемещенного с момента коллапса FTX, было продано в ноябре, что стало самой крупной фиксацией прибыли в текущем цикле.
Распределение долгосрочных держателей. Источник: Checkonchain/X
В добавление к проблемам, майнеры распродают примерно 2,500 BTC ежедневно, стоимостью $231 миллиона, что дополнительно усиливает давление со стороны предложения.
Технический анализ: Роль канала Фибоначчи
Анализ от TradingShot подчеркивает влияние Канала Фибоначчи, повторяющегося технического паттерна, который постоянно влиял на производительность Биткойна на протяжении последних трех бычьих циклов.
Этот паттерн, определяемый ключевыми уровнями Фибоначчи, исторически служил дорожной картой для определения критических уровней сопротивления.
График анализа цены BTC. Источник: TradingShot/TradingView
Например, уровень 0.236 Фибоначчи отклонил ценовые ралли во время бычьих циклов 24 июня 2019 года и 11 мая 2024 года. Аналогично, отклонение Биткойна 22 ноября произошло на этом же уровне, что дало ему название «1-е Реальное Сопротивление Быстрого Цикла».
Исторически бычьи циклы Биткойна достигали своего пика на уровне 0.0 Фибоначчи, технически на вершине канала. Хотя этот цикл еще не достиг этого пика, отклонение на уровне 0.236 предполагает, что BTC сталкивается с значительными препятствиями перед тестированием более высоких уровней.
Динамика рынка и настроение
Несмотря на недавнюю коррекцию Биткойна, более широкий рыночный нарратив остается в основном бычьим. Институциональные инвесторы продолжают демонстрировать сильный интерес к криптовалюте.
MicroStrategy продолжает накапливать Биткойн, недавно добавив $5,4 миллиарда в BTC к своим активам. Кроме того, Биткойн ETF на спотовом рынке в США наблюдают сильные притоки, в среднем $670 миллионов в день с 18 по 22 ноября.
С точки зрения производных, рыночные настроения склоняются к осторожному оптимизму. Данные от CoinGlass показывают снижение торгового объема на 16,87%, в то время как открытый интерес по опционам и объем зарегистрировали небольшие увеличения, что указывает на то, что трейдеры стратегически позиционируются на потенциальную волатильность.
Данные по производным BTC. Источник: CoinGlass
Соотношение длинных/коротких позиций указывает на умеренный наклон в сторону длинных позиций, особенно среди топ-трейдеров. В то же время данные о ликвидации отражают умеренное давление на продажи, но никаких признаков массовой капитуляции.
Эти метрики в совокупности подчеркивают стабильную, но осторожную рыночную среду. Отсутствие панической распродажи и устойчивый интерес как со стороны институциональных, так и розничных игроков предполагают, что недавняя коррекция больше похожа на временный откат, чем на предвестие разворота медвежьего тренда.
Таким образом, Биткойн продолжает сохранять слегка бычью тональность, несмотря на краткосрочное сопротивление на уровне $100,000.
Что ждет Биткойн в будущем?
Исторические данные показывают, что бычьи циклы Биткойна длятся примерно 150 недель, указывая на потенциальный пик в конце 2025 года.
Аналитики, включая стратегов Deutsche Bank Марион Лабуре, полагают, что долгосрочные тренды, такие как институциональное принятие и регуляторная ясность, будут способствовать дальнейшему росту цен.
В краткосрочной перспективе сопротивление на уровне $100,000 остается критическим вызовом. Аналитики предупреждают, что продолжительная фиксация прибыли и коррекции, вызванные кредитным плечом, могут подтолкнуть Биткойн к повторному тестированию нижних уровней поддержки около $85,000.
Тем не менее, более широкая нарратив о растущем принятии, корпоративном интересе и макроэкономических хеджировании ставит Биткойн на путь к более высоким уровням в долгосрочной перспективе.
