Немного дополню, вчера я невзначай сказал, что США - крупнейшая потребительская страна в мире, многие читатели сомневались в этом, потом я поискал данные: в прошлом году объем потребительского рынка в США составил 18,6 триллиона долларов, что является первым местом в мире, занимает почти 30% рынка, в Китае - 6,9 триллиона, что является вторым местом в мире, разница почти в 1,7 раза.
В последние десятилетия крупнейшей потребительской страной всегда были США, Китай растет довольно быстро, но абсолютные показатели все еще имеют значительную разницу. Многие читатели, вероятно, имеют недопонимание, потому что СМИ любят подчеркивать, что Китай является крупнейшим рынком в определенной области, например, в мобильных телефонах, крупнейший рынок, безусловно, это Китай, потому что разница в цене на мобильные телефоны не велика, а население большое, также как в автомобилях, Китай также сейчас является крупнейшим потребителем.
Несмотря на то, что население США составляет только 1/4 от нашего, доход на душу населения в 6,5 раз выше, плюс там культура потребления и удовольствий, каждое правительство проводит политику монетарного смягчения, раздавая деньги, и государственный долг почти достиг 40 триллионов, но это их не волнует, они просто живут одним днем, это потребительская способность без аналогов в мире, поэтому все, кто занимается производством, хотят продать свои товары там, чтобы заработать доллары.
……
Сегодня объем торгов на двух рынках составил 1,46 триллиона, как и в последние дни, объем удерживается ниже 1,5 триллиона, но сегодня медиана показала хорошие результаты, увеличившись на 1,34%, что дало акционерам возможность немного выдохнуть. Сегодняшний рыночный стиль интересен: как голова, так и хвост показывают слабость, в то время как акции на среднем уровне показывают лидерство в росте, такая ситуация редка, но, очевидно, это лучший выбор для нынешнего рынка.
Акционеры уже устали от ставок на колебания цен, крайние стили торговли только способствуют спекуляциям, что вредно для создания рационального рыночного порядка.
Сегодняшняя свеча очень важна, она значительно улучшила давление, вызванное падением, но на данный момент этого недостаточно, даже 10-дневная скользящая средняя не восстановлена, формация все еще находится в медвежьем порядке, и объем торгов все еще низок, поэтому не стоит слишком радоваться краткосрочному отскоку.
Что касается причин сегодняшнего роста, то многие на рынке считают, что это связано с ожиданиями новой волны перед предстоящей важной встречей, центральная экономическая конференция в середине декабря - это подведение итогов прошедшего года и подготовка к экономическим задачам на следующий год, это очень важно, но все же до этого еще полмесяца, связывать сегодняшний рост с новой волной ожиданий кажется мне немного натянутым.
Тем не менее, как местные, так и зарубежные учреждения согласны в ожиданиях по одному вопросу: в следующем году правительство обязательно примет меры стимулирования потребления, разногласия касаются лишь силы этих мер. Поэтому в последние дни растет число аналитиков, ожидающих роста потребления.
Индекс белого алкоголя на китайском рынке закрылся в минус четыре раза подряд на годовой основе: -3,4%, -12,5%, -19,2%, плюс -12,2% в этом году, при этом оценка уже скорректирована, текущий индекс PE составляет 20,4, процентиль за 10 лет - 14%, за 5 лет - 6%, это означает, что оценка ниже 86% торговых дней за последние 10 лет и ниже 94% торговых дней за последние 5 лет.
Краткосрочные сделки, самыми сильными секторами остаются экономика зерна, сегодня она снова выросла на 8%, 17 акций достигли лимита роста, большинство из них - малые компании с капитализацией менее 100 миллиардов, деньги бегут быстро, используя популярность для привлечения ликвидности. Сегодня я увидел отчет, который меня повеселил: на платформе взаимодействия с акционерами上市公司 было более 140 вопросов, связанных с зерном, в основном спрашивали, есть ли у上市公司 бизнес по зерну, если нет, собираются ли его развивать в будущем. На самом деле, что эти акционеры хотят услышать, так это фразу о том, что上市公司 рассматривает возможность развития бизнеса зерна, тогда цена акций сможет взлететь на волне популярности, но руководители上市公司 не являются краткосрочными трейдерами, резкие колебания цен на акции для них приносят только проблемы, не принося ничего хорошего.
О, кстати, вы помните, каким был популярный концепт несколько дней назад? Я вдруг не смог вспомнить, пришлось специально взглянуть на свои ночные отчеты, и я увидел, что это управляемый термоядерный синтез, после роста зерна этот сектор трижды закрылся в минус.
……
1. В последние два дня письмо от BYD (比亚迪) широко распространяется, в нем сообщается поставщикам о необходимости дальнейшего сокращения расходов, с 1 января 2025 года цены должны быть снижены на 10%. BYD в настоящее время является лидером по продажам электромобилей в Китае, а если считать по объемам, то это также мировой лидер, поэтому у него большая власть в цепочке поставок, я слышал, что некоторые поставщики недовольны этим, но, вероятно, не будут открыто протестовать, так как никто не осмелится обидеть такого крупного заказчика. BYD ответила, что ежегодные переговоры по ценам - это отраслевой обычай, не обязательное выполнение, возможно обсуждение, но в автомобильной отрасли обычно объём ежегодных переговоров составляет 3-5%, поэтому увеличение до 10% привлекло внимание.
Мне кажется, что снижение цен на автомобили в Китае не является окончательным выходом, если цены слишком низкие, нас просто обложат налогами, в результате страдают наши люди, а на западном рынке цены остаются низкими, подобные ситуации уже происходили несколько раз за последние годы.
2. Безопасный кабинет Израиля одобрил соглашение о прекращении огня с Ливаном, Ливан также уже одобрил, поэтому вскоре это будет официально объявлено. Этот конфликт между Ливаном и Израилем - классический пример действий Израиля, используя разведку для уничтожения ястребов на высшем уровне Хезболлы, теперь они согласовывают прекращение огня с умеренными, нанося удары там, где нужно, объединяя силы там, где нужно, очень точно. Теперь Израиль сможет сосредоточить свои силы на противостоянии с Ираном. Это событие вызвало падение цен на нефть и золото, но, похоже, это уже почти завершилось.
3. Семь ведомств совместно опубликовали (руководящие рекомендации по дальнейшему содействию взаимному признанию результатов проверки и испытаний медицинских учреждений), первоначальное намерение этого документа - повысить эффективность медицинских услуг, улучшить качество медицинского обслуживания, это также можно расценивать как благоприятное событие для отрасли. Индекс медицины на китайском рынке сегодня +1,9%, немного укрепился в знак уважения.
Кроме того, Национальная медицинская страховая администрация сегодня выпустила статью, восхваляющую быстрое развитие китайской фармацевтической промышленности, приведя в пример, что с конца 2018 года до настоящего времени общая капитализация первых пяти фармацевтических компаний на A-акциях удвоилась. Меня это очень настораживает, так как это действительно хитро, они нарочно выбрали конец 2018 года, этот глубокий медвежий рынок в качестве отправной точки, специально выбрали компании с высокой капитализацией, потому что компании с плохими результатами не попадают в пятерку. Такую подгонку под конкретные обстоятельства можно наблюдать каждый год.
На этом все.
