Биткойн (BTC) не смог достичь ожидаемого рубежа в 100,000 долларов, психологического барьера, внимательно отслеживаемого участниками рынка.

Криптовалюта испытала умеренное снижение на 0.73% за последние 24 часа, торгуясь по цене 93,465 долларов на момент публикации. Это незначительное снижение следует за поствыборным всплеском, который поднял BTC до рекордного уровня в 99,609 долларов 22 ноября.

Хотя возрожденный оптимизм инвесторов изначально подпитывал сильный восходящий импульс, биткойн теперь сталкивается с серьезными техническими и рыночными сопротивлениями, вызывая опасения о устойчивости его текущего бычьего цикла.

Почему биткойн остановился рядом с уровнем 100,000 долларов

Недавнее снижение биткойна на 7% с его пика за последние четыре дня застало многих врасплох. Аналитики указывают на несколько ключевых факторов, стоящих за этой коррекцией.

Во-первых, ноябрьский рост, вызванный переизбранием Дональда Трампа и его про-крипто позицией, начинает терять темп, поскольку рынок адаптируется к потенциальным фискальным и регуляторным изменениям, сигнализируя о истощении поствыборного эйфории.

Кроме того, фиксация прибыли долгосрочными держателями усилила давление на продажу, отражая паттерны, наблюдаемые во время неудачной попытки биткойна пробиться выше 73,500 долларов в марте.

Данные показывают, что долгосрочные держатели сбросили биткойнов на 60 миллиардов долларов за последние 30 дней. Замечательно, что 21% от всего предложения долгосрочных держателей, переместившегося с момента обрушения FTX, было продано в ноябре, что стало самой тяжелой фиксацией прибыли текущего цикла.

В добавление к вызовам, майнеры сбрасывают примерно 2,500 BTC ежедневно, стоимостью 231 миллиона долларов, что еще больше усиливает давление со стороны предложения.

Технический анализ: Роль канала Фибоначчи

Анализ от TradingShot подчеркивает влияние канала Фибоначчи, повторяющегося технического паттерна, который последовательно влиял на производительность биткойна на протяжении последних трех бычьих циклов.

Этот паттерн, определяемый ключевыми уровнями коррекции Фибоначчи, исторически служил дорожной картой для определения критических уровней сопротивления.

Например, уровень 0.236 по Фибоначчи отклонил ценовые ралли во время бычьих циклов 24 июня 2019 года и 11 мая 2024 года. Аналогично, отклонение биткойна 22 ноября произошло на этом же уровне, что принесло ему название "1-е Реальное Сопротивление Быстрого Цикла."

Исторически бычьи циклы биткойна достигают своего пика на уровне 0.0 по Фибоначчи, технически верхней границе канала. Хотя этот цикл еще не достиг этого пика, отклонение на уровне 0.236 указывает на то, что BTC сталкивается с серьезными препятствиями перед тестированием более высоких уровней.

Динамика рынка и настроение

Несмотря на недавнюю коррекцию биткойна, более широкий рынок в целом остается бычьим. Институциональные инвесторы продолжают демонстрировать устойчивый интерес к криптовалюте.

MicroStrategy продолжает накапливать биткойн, недавно добавив биткойнов на сумму 5,4 миллиарда долларов к своим активам. Кроме того, основанные в США спотовые ETF на биткойн наблюдают сильный приток средств, в среднем по 670 миллионов долларов в день с 18 по 22 ноября.

Что касается производных, рыночное настроение склоняется к осторожному оптимизму. Данные от CoinGlass показывают снижение объемов торгов на 16.87%, в то время как открытый интерес по опционам и объемы зарегистрировали незначительный рост, указывая на то, что трейдеры стратегически позиционируются для потенциальной волатильности.

Соотношение длинных и коротких позиций указывает на умеренное преимущество длинных позиций, особенно среди топ-трейдеров. В то же время данные о ликвидации отражают умеренное давление на продажу, но нет признаков широкомасштабной капитуляции.

Эти метрики в совокупности подчеркивают стабильную, но осторожную рыночную среду. Отсутствие панических продаж и устойчивый интерес как со стороны институциональных, так и розничных игроков предполагают, что недавняя коррекция больше похожа на временное снижение, чем на предвестник разворота медвежьей тенденции.

Таким образом, биткойн продолжает сохранять слегка бычий настрой, несмотря на краткосрочное сопротивление на уровне 100,000 долларов.

Что ждет впереди биткойн?

Исторические данные показывают, что бычьи циклы биткойна длятся примерно 150 недель, указывая на потенциальный пик в конце 2025 года.

Аналитики, включая стратегa Deutsche Bank Марион Лабуре, считают, что долгосрочные тренды, такие как институциональное принятие и регуляторная ясность, будут способствовать дальнейшему росту цен.

В краткосрочной перспективе сопротивление на уровне 100,000 долларов остается критическим вызовом. Аналитики предупреждают, что продолжающаяся фиксация прибыли и коррекции на основе заемных средств могут подтолкнуть биткойн к повторному тестированию нижних уровней поддержки около 85,000 долларов.

Тем не менее, более широкая нарратив о растущем принятии, корпоративном интересе и макроэкономическом хеджировании ставит биткойн на путь к более высоким максимумам в долгосрочной перспективе.

Не является финансовым советом!

следовать @CryptoTalks