Краткое содержание
Прибыль от криптовалют позволяет домохозяйствам с низким доходом получать доступ к более крупным ипотекам, особенно в районах с высоким воздействием криптоактивов.
С 2020 по 2024 год средний баланс ипотеки в этих районах увеличился с 172 000 до 443 000 долларов, сопровождаясь ростом уровня долга по кредитам и займам.
Хотя уровни просрочки остаются низкими, эксперты предупреждают о будущих рисках из-за высокого заемного капитала и зависимости от волатильных финансовых активов.
Недавнее исследование, проведенное экономистами Министерства финансов Соединенных Штатов, показало, что домохозяйства с низким доходом используют доходы от инвестиций в криптовалюту для финансирования ипотек и кредитов.
Это явление, наблюдаемое особенно в районах с высоким уровнем воздействия криптоактивов, представляет собой изменение в доступе к жилью для этих семей, хотя это вызывает опасения по поводу потенциальных финансовых рисков в будущем.
В исследовании было установлено, что в районах, где более 6% домохозяйств сообщили о доходах, связанных с криптовалютами, наблюдалось значительное увеличение доли ипотек и остатков по кредитам.
Криптовалюты: Возможность для экономического роста
С 2020 по 2024 год средний баланс ипотеки в этих районах вырос с 172 000 до 443 000 долларов, при этом также были зафиксированы увеличения автокредитов и других форм долгов. По словам исследователей, доходы от продажи криптоактивов позволили семьям с низким доходом получить доступ к более крупным ипотекам, обеспечив более высокие первоначальные взносы.
Однако этот рост заимствований сопровождается отношением долга к доходу выше рекомендуемых уровней, что может создать экономическую уязвимость в будущем. Хотя уровень просрочки в этих районах остается низким, эксперты предупреждают, что ухудшение экономических условий или спад на рынках могут вызвать финансовые проблемы. Этот риск особенно беспокоит, если высокий финансовый рычаг повлияет на учреждения, которые считаются системно важными.
Новые модели заимствования
В отчете также подчеркивается, что общий долг домашних хозяйств в Соединенных Штатах достиг рекордного уровня в 17,9 триллиона долларов в третьем квартале 2024 года, что было вызвано главным образом ипотеками, автокредитами, кредитными картами и студенческим долгом. В этом контексте районы с высоким воздействием криптоактивов представляют собой микрокосм этой динамики, где доступ к новым источникам капитала изменил модели заимствования, но также ввел новые уровни риска.
Хотя в настоящее время среди этих домохозяйств нет значительных признаков финансового стресса, исследователи подчеркивают важность тщательного мониторинга ситуации. Высокие уровни заемного капитала и зависимость от доходов от волатильных активов, таких как криптовалюты, могут стать проблемой для экономической стабильности, особенно если эти модели будут воспроизведены в большем масштабе.
