В последние годы, с быстрым развитием технологии блокчейн, все больше предпринимателей обращаются к сфере Web3 в поисках возможностей в этом голубом океане. Однако для местных предпринимателей Web3, чтобы проложить путь к устойчивому развитию в условиях затруднительной политической и рыночной среды, необходимо решать не только проблемы, связанные с самим содержанием бизнеса, но и сложные юридические и комплаенс-вызовы.

В данной статье обобщены самые часто задаваемые юридические вопросы, с которыми адвокат Шао сталкивается в повседневной работе, и, надеюсь, это сможет предоставить предпринимателям Web3 некоторые идеи или вдохновение.

Автор | адвокат Шао Шивэй

01、在国内做Web3创业，哪些是红线？

Согласно 94 уведомлению, 924 уведомлению и другим нормативным актам, в настоящее время в нашей стране, занимающейся связанными с Web3 предпринимательскими проектами, существует 3 негативных списка: выпуск токенов, ведение виртуальных валютных бирж и майнинг. Предприниматели Web3 должны помнить, что не следует касаться запретных зон.

Проекты, связанные с выпуском токенов, часто подвергаются рискам, связанным с незаконным сбором средств. 4 сентября 2017 года семь министерств выпустили (Уведомление о предотвращении рисков, связанных с финансированием через выпуск токенов) (94 уведомление), требуя немедленного прекращения всех видов деятельности по выпуску токенов с момента публикации уведомления, что остановило все ICO-активности на территории Китая.

Согласно нормативным актам, деятельность, связанная с виртуальными валютами, считается незаконной финансовой деятельностью, а то, что делает биржа виртуальных валют, это обмен законных денег и виртуальных валют, а также обмен между виртуальными валютами.

Активность «майнинга» виртуальных валют подразумевает процесс вычисления и производства виртуальных валют с использованием специализированных «майнинговых машин», что приводит к большому потреблению энергии и высокому уровню углеродных выбросов. В 2021 году (Уведомление о приведении в порядок деятельности по «майнингу» виртуальных валют) установило запрет на развитие проектов «майнинга» виртуальных валют под любыми предлогами.

02、Web3项目模式上，有哪些需要注意的法律风险？

Преступления, такие как открытие азартных игр, организация и руководство деятельностью многоуровневого маркетинга, являются распространенными и высокочастотными уголовными юридическими рисками в криптовалютной сфере.

В качестве примера можно рассмотреть Web3-игры (также называемые GameFi, блокчейн-игры). Для предпринимателей Web3 игр в нашей стране будут действовать двойные ограничения со стороны законодательства о играх и соответствующей политики в области блокчейна. Адвокат Шао считает, что такие предпринимательские проекты, если они осуществляются внутри страны, имеют высокие юридические риски. Поскольку токены, выпущенные в иностранных Web3 играх, обычно будут записаны в блокчейн, что позволяет пользователям свободно торговать, в то время как в стране запрещено как выпуск токенов, так и вывод токенов из игр. Поэтому, если вести Web3 игру в стране, коммерсанты, непосредственно или косвенно (в сотрудничестве с банковскими службами) выкупают игровые предметы, это может создать риски, связанные с азартными играми. Если в аспектах продвижения или бизнес-модели присутствуют аналогичные схемы многоуровневого маркетинга, такие как получение дохода через многоуровневое распределение или привлечение людей, это может привести к рискам многоуровневого маркетинга.

03、Web3项目运营过程中，需防范金融犯罪风险

Платформы Web3 могут быть использованы преступниками для отмывания денег. Из-за анонимности транзакций, например, на биржах и в криптовалютных кошельках трудно отследить, является ли источник каждой транзакции законным и соответствующим требованиям. Кроме того, поскольку транзакции не ограничены географически, клиентская база может быть разбросана по всему миру. В то же время, как и в традиционном финансовом секторе, это также одна из отраслей, наиболее близких к деньгам. Поэтому в будущем в отношении регулирования противодействия отмыванию денег, по сравнению с другими отраслями, предприниматели в области Web3 будут подвергаться более строгим обязанностям и ответственности. Если какие-либо действия бизнеса будут признаны преступлением в какой-либо стране, возможные последствия могут включать, помимо прочего, уплату крупных штрафов, уголовное наказание для контролирующего лица, а также предписание о выходе проекта с рынка этой страны.

Поэтому создание эффективной внутренней системы контроля противодействия отмыванию денег и выполнение юридических обязательств по противодействию отмыванию денег является важной задачей, на которую должны обратить внимание предприниматели Web3.

04、Web3项目出海，是否还需要遵守国内相关法律规定？

В нашей стране существует четыре принципа уголовной юрисдикции: принцип территориальности, принцип личности, принцип защиты и универсальный принцип. Иными словами, сфера применения уголовного законодательства Китая довольно широка; если хотя бы один элемент бизнес-модели имеет отношение к Китаю, теоретически он может подпадать под юрисдикцию китайского уголовного законодательства. Увеличение внешних факторов в бизнес-модели, например, если субъектом компании является зарубежная компания, а номинальным оператором является иностранец и т.д., на первый взгляд может снизить вероятность уголовного риска, но если Web3-бизнес, который ведется, запрещен местными нормативными актами, и проект все же ориентирован на пользователей материкового Китая, то даже если проект зарегистрирован за границей, как по сути управляемый гражданами Китая проект Web3, он все равно будет подвергаться уголовным юридическим рискам.

05、Web3出海创业，资金如何合规回流至境内？

Одна из распространенных проблем среди предпринимателей Web3 заключается в том, что большая часть доходов компании находится в зарубежной компании или полученные инвестиционные средства могут быть обменены на законные деньги только за границей. Однако основная команда находится в Китае, а операционные расходы в основном также в Китае. В этом контексте, как вернуть законные доходы и инвестиции от зарубежной компании обратно в Китай? Одним из способов является использование прямых иностранных инвестиций (Foreign Direct Investment, FDI).

FDI можно понять как инвестиционную деятельность, осуществляемую иностранными физическими лицами, предприятиями или другими организациями (далее именуемыми иностранными инвесторами) с использованием наличных, материальных ресурсов, технологий и т.д. для прямых инвестиций на территории Китая. Распространенные случаи FDI включают: (1) иностранные инвесторы самостоятельно или совместно с другими инвесторами создают предприятия с иностранными инвестициями на территории Китая; (2) иностранные инвесторы получают акции, доли, имущественные доли или иные аналогичные права в предприятиях на территории Китая.

В настоящее время в нашей стране применяется система национального待遇 и управления негативным списком для прямых иностранных инвестиций (FDI). Проще говоря, за исключением некоторых определенных областей, в которых государство применяет специальные меры управления, для других иностранных инвестиций иностранные инвесторы и местные инвесторы имеют равные права и обязанности. Проще говоря, такие распространенные области предпринимательства, как разработка публичных цепей, кросс-цепочные технологии, DAPP, DID и другие инфраструктурные проекты на блокчейне могут безопасно применять FDI[i].

06、信息保护、数据安全问题需重视

Хотя основой блокчейна является децентрализация, проекты Web3 в реальной деятельности все равно будут затрагивать управление данными и межрегиональное взаимодействие данных. Поэтому, если проекты Web3 не уделяют должного внимания защите пользовательской информации и безопасности данных, это может привести к инцидентам безопасности, вызванным хакерскими атаками.

Например, 16 ноября 2024 года криптовалютная торговая платформа DEXX подверглась хакерской атаке, согласно сообщениям, украденные хакерами активы пользователей составили более 100 миллионов долларов. После глубокого технического анализа системы мониторинга Bit Jungle были выявлены следующие серьезные проблемы безопасности платформы DEXX: хранение приватных ключей (хотя DEXX утверждает, что не является кошельком, они записывают приватные ключи пользователей; в случае атаки хакеры могут легко получить доступ к приватным ключам пользователей и украсть их активы) и передача приватных ключей в открытом виде (платформа DEXX не приняла никаких мер шифрования при экспорте приватных ключей пользователем, что привело к тому, что приватные ключи были выставлены в открытом виде во время передачи, что легко позволило хакерам их перехватить).

Что касается проектов Web3, работающих на территории нашей страны, они должны соблюдать требования (Закона о защите личной информации), (Закона о кибербезопасности) и (Закона о безопасности данных), разрабатывать и внедрять комплексные системы управления безопасностью данных, чтобы обеспечить безопасность данных в процессе хранения, передачи и обработки. Проекты Web3, работающие за границей, если они ориентированы на местных пользователей, должны не только соблюдать законодательные предписания нашей страны, но и следовать законодательству страны, в которой находится проект.

07、经营虚拟货币委托代投类业务，是否存在法律风险？

Несмотря на то что уведомления 94 и 924 и другие нормативные акты признают деятельность, связанную с виртуальными валютами, «незаконной финансовой деятельностью», на практике споры, возникающие из-за доверительного управления виртуальными валютами, встречаются довольно часто. Если предприниматели Web3 выступают в качестве стороны, осуществляющей доверительное управление, собирая средства у инвесторов для проведения действий по инвестициям в виртуальные валюты, в случае убытков они могут столкнуться с давлением со стороны инвесторов по поводу защиты своих прав.

Хотя согласно нормативным актам нашей страны, деятельность, связанная с виртуальными валютами, считается незаконной финансовой деятельностью, в конкретных ситуациях законность сотрудничества между стороной, осуществляющей доверительное управление, и доверителем также вызывает большие споры. Тем не менее, обеим сторонам рекомендуется подписать письменное соглашение о доверительном управлении перед началом сотрудничества. Согласно нашему опыту работы с подобными делами, это может в определенной степени снизить уголовные риски для стороны, осуществляющей доверительное управление, а также четкое указание юрисдикционных условий (выбор юрисдикционного органа и места) поможет в решении споров.

08、公司注册在海外，员工在国内可以吗？

Если бизнес компании нарушает уголовное законодательство нашей страны, проекты за границей не могут полностью избежать уголовных рисков в стране. Если сотрудники находятся в стране, основные риски заключаются в двух аспектах. Во-первых, сотрудники не имеют стабильности. Поскольку сотрудники в стране могут в любой момент быть признаны подозреваемыми и привлечены к расследованию, их стабильность работы не гарантируется, что также влияет на затраты на труд. Во-вторых, после начала расследования общая деятельность компании будет затронута. Если сотрудники будут привлечены к расследованию, согласно положениям китайского уголовного законодательства о смягчении наказания, добровольной явке и заслугах, сотрудники раскроют информацию, которой они располагают. Это может привести к утечке коммерческих секретов компании, высокопрофильных должностей и других ключевых секретов компании, что повлияет на нормальную деятельность компании.

09、写在最后

Для предпринимателей и работников Web3 перед тем, как начать заниматься соответствующим бизнесом, необходимо сначала понять, где находятся юридические пределы. Высокорискованные уголовные бизнесы абсолютно не должны быть затронуты. Даже если вы ведете бизнес за границей, если бизнес ориентирован на местных пользователей, необходимо одновременно соблюдать как местные, так и соответствующие нормативные акты страны, в которой находится проект. Надеемся, что эта статья сможет предоставить ясные идеи и практические рекомендации для работников отрасли, чтобы помочь всем стабильно двигаться вперед в голубом океане Web3.