Биткойн резко упал на 6,000 долларов за день, после значительного роста за последние несколько недель. Эта криптовалюта недавно выросла с менее чем 70,000 долларов до почти 100,000 долларов, что стало одним из самых резких скачков в истории. Однако после отказа на уровне 99,000 долларов биткойн быстро скорректировался и сейчас торгуется чуть выше 93,000 долларов.

Хотя резкое падение может вызвать беспокойство у некоторых инвесторов, аналитики подчеркивают, что такая коррекция является нормальной после длительного роста цен. Исторические данные и показатели в блокчейне показывают, что бычий рынок может быть еще не завершен, и это падение даже может предоставить возможности для проницательных инвесторов.

Почему падает биткойн?

Недавняя коррекция биткойна в значительной степени может быть связана с фиксацией прибыли краткосрочными держателями (STH). Эти инвесторы за короткий период получили 40-50% прибыли, что побудило многих зафиксировать прибыль. Хотя такое поведение ожидаемо, оно обычно создает краткосрочное давление на распродажу на рынке.

Рыночные настроения также сыграли определенную роль. Индекс страха и жадности является ключевым показателем настроения инвесторов и уже несколько недель находится в зоне "жадности". Повышенный уровень FOMO (страх упустить) обычно предвещает локальный максимум, и на этот раз не стало исключением. Как часто цитируют опытные инвесторы, слова Уоррена Баффета: "Когда другие жадны, вы должны бояться."

Кроме того, технические факторы также усугубили распродажу. Из-за слишком высокого уровня кредитного плеча рынок перегрет, открытые контракты и предполагаемое кредитное плечо достигли максимума за год. Эта среда чрезмерного кредитного плеча создает условия для значительной коррекции.

Что говорят показатели в блокчейне

Несмотря на коррекцию, данные в блокчейне по-прежнему поддерживают бычий прогноз для биткойна. Несколько ключевых показателей показывают, что криптовалюта все еще находится в бычьем рынке и имеет потенциал для дальнейшего роста.

  • MVRV, NUPL и коэффициент Puell: Эти показатели измеряют соотношение рыночной и фактической стоимости биткойна, прибыльность держателей и доходы майнеров. Все три показывают, что биткойн еще не близок к пику данного цикла.

  • Краткосрочный SOPR (коэффициент прибыли от расходов): Этот показатель измеряет прибыльность токенов, перемещаемых краткосрочными держателями, и 21 ноября достиг 1.1. Это указывает на то, что инвесторы начали реализовывать прибыль, что исторически приводит к восстановлению рынка.

Такие коррекции являются частью естественного цикла рынка и могут даже привести к более длительному периоду накопления. Инвесторам рекомендуется обращать внимание на значительные возможности покупки в эти периоды коррекции.

Киты накапливают активы

Хотя краткосрочные держатели продают биткойн (иногда даже с убытком), крупные инвесторы (или "киты") делают наоборот. Перед недавним обвалом пять основных кошельков вывели из Binance биткойн на сумму 86.4 миллиона долларов.

Такое поведение указывает на то, что они уверены в долгосрочной ценности биткойна. Киты обычно увеличивают свои позиции во время рыночных спадов, поскольку рассматривают эти моменты как возможность для усиления своих долей.

Снова произойдет падение?

Бычий рынок биткойна все еще не закончился, но в краткосрочной перспективе может быть больше коррекций. Недавняя коррекция является частью более широкого волатильного паттерна, наблюдаемого в предыдущих циклах. Некоторые прогнозируют, что в рамках естественной фазы консолидации цена биткойна может упасть еще на 20%.

Тем не менее, исторические паттерны показывают, что биткойн обычно сильно восстанавливается после таких коррекций. Текущий спад может предоставить институциональным и розничным инвесторам идеальные возможности для увеличения долей.

Что нужно знать инвесторам

Поскольку биткойн продолжает колебаться, важно действовать осторожно. Криптовалютный рынок чрезвычайно волатилен, и колебания цен на тысячи долларов в течение дня не являются редкостью. Для инвесторов ключевым является оставаться терпеливыми, быть в курсе событий и быть готовыми действовать, когда появляется возможность.

Несмотря на текущую рыночную волатильность, долгосрочные основы биткойна по-прежнему сильны благодаря росту институционального принятия, ограниченному предложению и растущему интересу со стороны основных участников. Независимо от того, является ли это временной коррекцией или началом долгосрочного периода консолидации, устойчивость биткойна в предыдущих циклах указывает на то, что бычий рынок еще не закончился.