С учетом того, что Биткойн лишь немного не дотянул до отметки в $100,000, контролируют ли рынок фиксирующие прибыль трейдеры, или это подготовка к еще одному массовому ралли?
Содержание
BTC охлаждается
Что на самом деле происходит с Биткойном?
Эксперты проливают свет на путь BTC
Что ожидать дальше?
BTC охлаждается
Биткойн (BTC) в последнее время испытывал захватывающие моменты, но похоже, что вечеринка приостановилась. После того как он приблизился к отметке в $100,000, крупнейшая криптовалюта по рыночной капитализации охлаждается.
По состоянию на 26 ноября Биткойн торгуется около $94,300, что на 3% ниже за последние 24 часа. Это снижение произошло после того, как BTC достиг исторического максимума в $99,655 22 ноября.
BTC 6-месячный график цен | Источник: crypto.news
Недавние ценовые движения выглядят как классический случай фиксации прибыли. Это давление продаж изначально смягчалось сильным спросом со стороны спотовых ETF на Биткойн, которые находились на пятидневной серии чистых притоков.
Тем не менее, 25 ноября эта тенденция изменилась: ETF зафиксировали $435 миллионов оттока, согласно данным CoinGlass.
Однако, если взглянуть шире, общее настроение по Биткойну по-прежнему бычье. С момента президентских выборов в США 5 ноября, на которых Дональд Трамп неожиданно вернулся на политическую арену, BTC вырос более чем на 30%.
Тем временем ожидание изменений в политике, особенно с предстоящей отставкой председателя SEC Гэри Генслера — который должен уйти в отставку 20 января 2025 года — только подогрело нарратив о том, что криптовалюты могут наконец оказаться на более дружелюбной нормативной основе.
Итак, куда движется Биткойн из этой точки? Достиг ли он уже пика, или это всего лишь пауза перед новым ростом? Давайте выясним.
Что на самом деле происходит с Биткойном?
Пока Биткойн переживает свою текущую коррекцию, более широкий нарратив вокруг BTC остается неразрывно связанным с одним из его самых громких сторонников: MicroStrategy.
Инвестиционная компания, ставшая известной благодаря Биткойну, возглавляемая Майклом Сайлером, снова попала в заголовки благодаря своей монументальной покупке 55,500 BTC с 18 по 24 ноября.
MicroStrategy приобрела 55,500 BTC за ~$5.4 миллиарда по ~$97,862 за #биткойн и достигла доходности BTC в 35.2% QTD и 59.3% YTD. По состоянию на 24 ноября 2024 года мы держим 386,700 $BTC, приобретенных за ~$21.9 миллиарда по ~$56,761 за биткойн. $MSTR https://t.co/79ExzXk4UM
— Майкл Сайлер⚡️ (@saylor) 25 ноября 2024 года
Приобретение на сумму $5.4 миллиарда — по средней цене $97,862 за Биткойн — представляет собой крупнейшую единовременную покупку MicroStrategy на сегодняшний день. С этой последней покупкой компания теперь владеет примерно 386,700 BTC, приобретенных по средней цене $56,761 за токен.
MicroStrategy теперь раскрыла приобретения Биткойна в три последовательные понедельника с момента переизбрания Дональда Трампа, накопив $11.43 миллиардов долларов в BTC только в ноябре.
Вам также может понравиться: Биткойн и MicroStrategy: Обратная связь, которая подтолкнула MSTR в клуб топ-100
Такое агрессивное накопление добавляет растущую институциональную уверенность в Биткойн как долгосрочный актив, поддерживаемую ожиданиями крипто-дружелюбной нормативной среды при новом руководстве.
Тем не менее, в краткосрочной перспективе эти высокопрофильные покупки добавляют волатильности уже и так нестабильному рынку. 25 ноября Биткойн торговался на уровне $98,000, но после объявления о покупке по цене $97,862 спекулятивные трейдеры быстро отреагировали. BTC упал до $92,240 в течение нескольких часов, что привело к резким ликвидациям на рынках деривативов.
Согласно данным CoinGlass, за последние 24 часа, по состоянию на 26 ноября, было ликвидировано более $149 миллионов в фьючерсных контрактах на BTC, причем основной удар понесли быки — ликвидировано $113 миллионов в длинных позициях по сравнению с $35 миллионов в коротких.
Розничные трейдеры, как правило, интерпретируют цены покупки институциональных инвесторов как рыночные ориентиры, часто перемещая свои заявки ближе к этим уровням. Когда это происходит в период повышенной кредитной нагрузки на рынке, даже незначительные коррекции могут перерасти в более резкие распродажи, когда происходит каскад ликвидаций.
Несмотря на эту краткосрочную турбулентность, долгосрочные перспективы остаются оптимистичными. С более чем 134,000 BTC, выведенных с рынка только в ноябре, компания фактически блокирует ликвидность, оставляя меньше Биткойнов, доступных для удовлетворения будущего спроса.
Со временем это может усилить ценовой импульс во время следующего всплеска покупательского интереса.
Эксперты проливают свет на путь BTC
Недавнее снижение курса Биткойна может вызывать беспокойство, но эксперты крипто-пространства призывают сохранять спокойствие — и на то есть веские причины.
Santiment, ведущая платформа аналитики на основе блокчейна, недавно пролила свет на важный тренд — поведение крупных держателей Биткойна.
🐳 Пришло ли время паниковать после того, как Биткойн открыл неделю с легким снижением ниже $95K? Китам и акулам это явно не кажется таковым. Только в ноябре кошельки с как минимум 10 BTC накопили 63,922 дополнительных монет (стоимостью $6.06B). Пока они продолжают перемещать свои… pic.twitter.com/6EVS9UtFtm
— Santiment (@santimentfeed) 25 ноября 2024 года
Несмотря на то, что цена Биткойна упала ниже $95,000 на этой неделе, кошельки, содержащие как минимум 10 BTC, находятся в процессе накопления, добавив более 63,922 биткойнов только в ноябре, что составляет примерно $6.06 миллиардов.
Как упомянул Santiment, «любое падение может быть недолгим», пока эти кошельки продолжают наращивать свои активы.
Тем временем Ки Ён Джу, генеральный директор CryptoQuant, указал, что даже во время взрывного бычьего ралли 2021 года резкие коррекции до 30% были обычным делом.
Даже в параболическом бычьем ралли Биткойн может увидеть снижение на 30%. Такие коррекции неоднократно происходили в процессе определения цен в 2021 году, когда цена поднялась с 17К до 64К. Это не призыв к коррекции — просто управляйте своим риском и избегайте панического распродажа на локальных дне. Мы находимся на бычьем рынке. pic.twitter.com/B5zpk7P0N9
— Ки Ён Джу (@ki_young_ju) 26 ноября 2024 года
Эти падения, как он объясняет, были естественной частью процесса определения цены, который поднял Биткойн с $17,000 до $64,000 всего за несколько месяцев. Как говорит Джу: «Мы находимся на бычьем рынке».
Добавляя к этому бычьему настроению, криптоаналитик Михаэль ван де Поппе подчеркнул фундаментальное различие между этим циклом и циклами прошлого: резкое снижение резервов Биткойна, хранящихся на биржах.
Это одно ОГРОМНОЕ отличие от предыдущих циклов. Количество $BTC на биржах существенно уменьшилось и продолжает уменьшаться. Шок предложения неизбежен с большим количеством добавленной ликвидности. В этом цикле мы пойдем гораздо выше, чем все ожидаем. pic.twitter.com/m5gCMA5isd
— Михаэль ван де Поппе (@CryptoMichNL) 25 ноября 2024 года
Это падение означает, что больше инвесторов переводят свои BTC в долгосрочное хранение, эффективно уменьшая предложение, доступное для торговли. Ван де Поппе видит в этом предвестник «шока предложения», особенно по мере поступления большей ликвидности на рынок.
С учетом того, что спрос превышает предложение, ситуация может быть готова к тому, чтобы Биткойн превзошел ожидания. Как он предсказал: «В этом цикле мы пойдем гораздо выше, чем мы все ожидаем».
Вам также может понравиться: Топ-5 альткойнов из бычьего ралли 2021 года, которые готовы взорваться в этом цикле
Что ожидать дальше?
Для Биткойна непосредственное внимание остается сосредоточенным на поведении инвесторов и макроэкономических триггерах. В то время как киты и долгосрочные держатели постепенно поглощают доступное предложение, краткосрочная волатильность сохраняется, поскольку спекулятивные трейдеры перенастраивают свои позиции.
Рынок, похоже, балансирует на тонкой грани между двумя сценариями: фазой консолидации в диапазоне $90,000-$95,000 или резким снижением, тестирующим уровень $85,000, обусловленным ликвидными давлениями и позиционированием деривативов.
Несмотря на это, фундаментальные факторы — такие как сокращение резервов на биржах и постоянное накопление — указывают на то, что любые падения, вероятно, встретят сильный интерес к покупке.
Эта динамика создает предпосылки для потенциального восстановления, если спрос вырастет, особенно поскольку праздничный сезон часто вызывает увеличение активности розничных инвесторов.
Тем не менее, инвесторы в альткойны должны действовать осторожно; хотя падение доли Биткойна может сигнализировать о возможностях для альткойнов, резкая коррекция Биткойна может потянуть весь рынок вниз, как мы сейчас наблюдаем.
Усложняют эти рыночные настроения геополитические риски. Обострение конфликта между Россией и Украиной и нарастающая нестабильность на Ближнем Востоке могут расстроить глобальные рынки, увеличивая избегание риска.
Такие события могут временно отразиться на настроении в крипто-сфере, особенно для альткойнов, поскольку инвесторы устремляются к более безопасным активам.
На этом фоне все взгляды прикованы к заседанию Федеральной резервной системы в декабре, которое имеет ключевое значение для финансовых рынков, включая криптовалюту.
В настоящее время существует 52% вероятность того, что ФРС снизит процентные ставки на 25 базисных пунктов, приведя их к уровню 4.25%-4.5%.
Если это сокращение произойдет, это может стать попутным ветром для Биткойна и более широкого крипто-рынка, облегчая затраты на заимствование и увеличивая ликвидность.
Следовательно, непосредственный путь Биткойна, вероятно, будет определяться балансом между накоплением и рыночным настроением. Как всегда, торгуйте мудро и никогда не инвестируйте больше, чем можете позволить себе потерять.
Раскрытие: Эта статья не представляет собой инвестиционный совет. Содержимое и материалы, представленные на этой странице, предназначены лишь для образовательных целей.
