Оригинальное название: (Цена 100000 долларов несколько раз поднималась и падала, каковы дальнейшие перспективы? | WTR 11.25)
Оригинальный источник: Исследовательский институт WTR
Обзор недели
На этой неделе с 11 ноября по 18 ноября максимальная цена на сахарные апельсины составила около $99588, минимальная - близко к $80215, колебания составили около 24.15%. Наблюдая за графиком распределения долей, в районе 90000 было значительно много сделок, что будет оказывать определенную поддержку или давление.
• Анализ: 1. 69000-73000 около 561000 монет; 2. 87000-91000 около 468500 монет; • В краткосрочной перспективе вероятность не опуститься ниже 87000〜91000 составляет 70%; • При этом вероятность не пробить 100000~105000 в краткосрочной перспективе составляет 60%.
Важные новости
Экономические новости
1. Последний отчет, опубликованный независимым исследовательским центром Федерального бюро по ответственности бюджета, показывает, что общая сумма государственного долга США на этой неделе превысила 36 триллионов долларов, достигнув рекордного уровня.
2. С конца июля этого года общая сумма государственного долга США достигла 35 триллионов долларов, а сейчас увеличилась до 36 триллионов долларов всего за три месяца.
3. Член правления Европейского центрального банка Клаас Нот заявил: судя по текущей ситуации в экономике Европы, в декабре необходимо снова снизить процентные ставки. Европейский центральный банк уже трижды снижал ставки, ожидается, что в следующем месяце он снова их снизит. Данные PMI, опубликованные в прошлую пятницу, показали, что частный сектор экономики еврозоны неожиданно сократился, и рынок делает ставки на то, что банк может снизить ставки еще на 50 базисных пунктов.
Новости криптоэкосистемы
1. Соучредитель BitMEX Артур Хейз прогнозирует, что BTC к концу этого года может достичь 100000 долларов, к концу 2025 года - 250000 долларов, он рекомендует тем, кто впервые сталкивается с бычьим рынком, оставаться рациональными и вовремя фиксировать прибыль. Если постоянно держаться за мыслью «я могу заработать больше», в конечном итоге это приведет к потере уже имеющегося богатства!
2. Президент компании Charles Schwab Corp., Рик Уорстер, в интервью Bloomberg Radio заявил, что как только законодательство США это позволит, компания рассмотрит возможность предоставления услуг по торговле криптовалютами, и, когда произойдут изменения в регуляторной среде США, компания войдет в сектор спотовой криптовалюты, ожидая, что изменения будут происходить и готовясь к этой возможности.
3. Генеральный директор CryptoQuant Ки Йонг Джу заявил, что на данный момент рынок BTC еще не вошел в стадию пузыря, с точки зрения реализованной капитализации, по сравнению с накопленным притоком на блокчейн, темпы роста капитализации незначительны. Основываясь на текущем устойчивом росте реализованной капитализации, цена все еще имеет пространство для роста, целевой уровень может достичь 141000 долларов.
На прошлой неделе в BTC ETF поступило 3.376 миллиарда долларов, из которых 2.054 миллиарда долларов поступило в BlackRock IBIT, а 0.773 миллиарда долларов - в Fidelity FBTC.
5. 21 ноября доля BTC на рынке составила около 60% от этого цикла, на этой неделе доля BTC снизилась до около 56%, другие криптовалюты значительно увеличили свою капитализацию, и цены начали восстанавливаться.
6. Данные Cointelegraph показывают, что с ноября 2024 года стабильный эмитент Tether добавил более 15 миллиардов долларов стабильных монет.
Долгосрочное наблюдение: используется для анализа нашего долгосрочного положения; бычий/медвежий рынок/структурные изменения/нейтральное состояние среднесрочное наблюдение: используется для анализа, на каком этапе мы находимся сейчас, как долго это будет продолжаться и с чем мы столкнемся краткосрочное наблюдение: используется для анализа краткосрочного состояния рынка; а также для оценки направлений и вероятности возникновения определенных событий при определенных условиях.
Долгосрочное наблюдение
• Соотношение долей краткосрочных и долгосрочных инвесторов • Большие переводы на биржах • Крупные позиции с более чем 1000 адресами • Неликвидные крупные игроки
(Ниже график соотношения долей краткосрочных и долгосрочных инвесторов)
Долгосрочные инвесторы продают свои доли, объем продаж незначителен, на данный момент это не подрывает структуру рынка. Краткосрочные спекулянты активно входят в рынок и принимают на себя доли.
(Ниже график больших переводов на биржах)
Согласно большим переводам на биржах, большие оттоки начинают постепенно снижаться. То есть, желание совершать крупные покупки начинает проявлять некоторые признаки замедления.
(Ниже график крупных позиций с более чем 1000 адресами)
Обычно крупные игроки начинают немного продавать свои доли, с этой точки зрения, цена на рынке в 100000 долларов не является особенно хорошей для прорыва. Возможно, потребуется некоторое время.
(Ниже график неликвидных крупных игроков)
Группа крупных игроков не меняется, на данный момент особых изменений не наблюдается, они все еще выбирают наращивание своих долей.
Среднесрочное наблюдение
• Позитивные настроения в сети • Модель综合评分 крупных игроков • Модель совокупного процента краткосрочной прибыли • Структура издержек по ценовым уровням • Доля оборота ETH на бирже
(Ниже график позитивных настроений в сети)
Недавние признаки показывают, что настроения в сети замедлились, возможно, эмоции участников на рынке несколько ослабли.
(Ниже график综合评分 крупных игроков)
Оценка крупных игроков в последнее время остается «очень высокой», возможно, эта группа все еще имеет твердое намерение держать свои позиции.
(Ниже график модели комбинированного процента краткосрочной прибыли)
Обычно, когда доля прибыли краткосрочных участников достигает более 95%, рынок может столкнуться с определенным давлением или препятствием, что повлияет на непрерывность последующих торгов.
Но в последнее время наблюдается значительный прирост, непрерывное финансирование на рынке, что делает давление от продаж участников на краткосрочной основе не столь значительным.
За последние 7 дней также наблюдается высокая доля прибыли краткосрочных участников, возможно, в ближайшее время будет определенное давление и препятствия.
(Ниже график структуры издержек по ценовым уровням)
Текущее давление на покупку находится выше 95000-98000, возможно, в краткосрочной перспективе, из-за жесткой борьбы в этой области, общая амплитуда колебаний также может увеличиться.
Конечно, нижний уровень рынка в настоящее время поднялся до около 64000, возможно, в зависимости от динамики на рынке, нужно будет пересмотреть структурные изменения на рынке, например, текущие ожидания по нисходящему потенциалу могут быть немного завышены.
(Ниже график доли оборота ETH на бирже)
Доля оборота ETH на бирже немного возросла, возможно, текущие рыночные рисковые предпочтения немного увеличились, и его волатильность может также возрасти.
Краткосрочное наблюдение
• Коэффициент риска деривативов • Процент сделок по опционам • Объем торгов по деривативам • Подразумеваемая волатильность опционов • Перемещение прибыли и убытков • Новые адреса и активные адреса • Чистая позиция сахарных апельсинов на бирже • Чистая позиция E太 на бирже • Давление на продажу с высоким весом • Состояние глобальной покупательной способности • Чистая позиция стабильных монет на бирже • Оффборд данные биржи
Оценка деривативов: коэффициент риска находится в красной зоне, риск деривативов увеличивается.
(Ниже график коэффициента риска деривативов)
Объем ликвидаций коротких позиций по деривативам не увеличился с ростом этого рынка, а наоборот, по сравнению с последним ростом снизился, что указывает на то, что больше динамики на рынке исходит от прироста, а не от существующих позиций.
Таким образом, хотя коэффициент риска деривативов находится в красной зоне, и риск ликвидации продолжает накапливаться, в будущем в течение некоторого времени даже ликвидация не будет слишком значительной.
(Ниже график доли сделок по опционам)
Соотношение пут-опционов находится на высоком уровне, объем торгов на низком уровне.
(Ниже график объема сделок по деривативам)
На прошлой неделе упоминалось, что рынок готовится к следующей волатильности, после чего рынок снова вырос. На этой неделе деривативы снова откатились в ожидании следующей волатильности.
(Ниже график подразумеваемой волатильности опционов)
Подразумеваемая волатильность опционов не претерпела значительных изменений.
Оценка состояния настроений: жадность
(Ниже график перемещения прибыли и убытков)
Позитивные настроения на рынке снова достигли нового годового рекорда, после чего снова пробили новый рекорд.
(Ниже график новых адресов и активных адресов)
Новые и активные адреса находятся на крайне высоком уровне.
Оценка структуры спотовой торговли и давления на продажу: BTC и ETH находятся в состоянии значительных оттоков.
(Ниже график чистой позиции сахарных апельсинов на бирже)
BTC продолжает выходить в больших объемах.
(Ниже график чистой позиции E太 на бирже)
ETH наконец-то перешел из состояния притока в состояние оттока.
(Ниже график высокого давления на продажу)
BTC и ETH оба имеют некоторые старые адреса, осуществляющие прибыльные продажи.
Оценка покупательной способности: Глобальная покупательная способность и покупательная способность стабильных монет остаются на уровне прошлой недели, обе находятся на положительном уровне восстановления.
(Ниже график состояния глобальной покупательной способности)
Глобальная покупательная способность на прошлой неделе остается на уровне, обе находятся на положительном уровне восстановления.
(Ниже график чистой позиции USDC на бирже)
Покупательная способность стабильных монет остается на уровне прошлой недели, обе находятся на положительном уровне восстановления.
Оценка оффборд данных: в 85000 есть желание на покупку; в 100000 есть желание на продажу.
(Ниже график оффборд данных Coinbase)
В районе цен 85000~90000 есть желание на покупку; в районе цен 100000 есть желание на продажу.
(Ниже график оффборд данных Binance)
В районе цен 90000 и 95000 есть желание на покупку; в районе цен 100000 есть желание на продажу.
(Ниже график оффборд данных Bitfinex)
В районе цен 85000 и 87000 есть желание на покупку; в районе цен 100000 есть желание на продажу.
Итоги недели:
Сводка новостей:
За последние два дня доля BTC упала на 4%. Некоторые криптовалюты достигли новых максимумов за полгода или в этом году. Время, когда BTC удерживается на высоком уровне, - это время для других криптовалют, чтобы корректировать свои позиции, так часто происходит в бычьем цикле. В целом, вероятность того, что мы еще не достигли пика, велика. Доля BTC в капитализации все еще имеет пространство для снижения, и часть спекулятивных средств может перейти с BTC на проекты с меньшей капитализацией.
Краткосрочное влияние: Обратите внимание на данные среды, которые повлияют на вероятность снижения ставок в декабре.
Долгосрочное наблюдение на блокчейне:
1. Долгосрочные участники продают свои доли, краткосрочные спекулянты активно входят в рынок, принимая на себя доли; 2. Большие переводы на биржах показывают первоначальное снижение покупательского интереса крупных игроков; 3. Крупные игроки немного продают; 4. Неликвидные крупные игроки продолжают наращивать свои позиции.
• Рыночная установка: Судя по текущим признакам, время для достижения пика еще не пришло.
Среднесрочное наблюдение на блокчейне:
1. Настроения на рынке немного замедлились; 2. Крупные игроки в последнее время проявляют высокий интерес к удержанию; 3. В краткосрочной перспективе возможны новые участники, закрывающие свои прибыли, что может создать давление или препятствия; 4. Текущее давление на покупку находится выше 95000-98000, борьба на рынке довольно жесткая; 5. Рынок предпочитает риски немного увеличился, возможно, в ближайшее время волатильность будет значительной.
• Рыночная установка: замедление, волатильность из-за возможного закрытия прибылей краткосрочными участниками, общее настроение также немного ослабло, что может увеличить волатильность.
Краткосрочное наблюдение на блокчейне:
1. Коэффициент риска находится в красной зоне, риск деривативов увеличивается. 2. Новые активные адреса находятся на высоком уровне, рынок очень активен. 3. Оценка состояния рынка: жадность. 4. Чистая позиция BTC и ETH на биржах находится в состоянии значительных оттоков. 5. Глобальная покупательная способность и покупательная способность стабильных монет остаются на уровне прошлой недели, обе находятся на положительном уровне восстановления. 6. Оффборд данные показывают, что в 85000 есть желание на покупку; в 100000 есть желание на продажу. 7. В краткосрочной перспективе вероятность не опуститься ниже 87000〜91000 составляет 70%; при этом вероятность не пробить 100000~105000 в краткосрочной перспективе составляет 60%.
• Рыночная установка: Общее состояние рынка в краткосрочной перспективе хорошее. Возможно, будут небольшие откаты для ликвидации деривативов, но позитивные настроения на рынке остаются высокими, вероятность резкого падения крайне низка.
Кроме того, краткосрочный ETH находится на уровне консолидации, и как только будет прорыв, это может стать началом небольшого бычьего сезона.
Предупреждение о рисках: Все вышеперечисленное является предметом обсуждения и исследования рынка и не является инвестиционными рекомендациями; пожалуйста, внимательно относитесь к рискам черных лебедей на рынке. Этот отчет предоставлен исследовательским институтом «WTR».
Этот материал предоставлен на правах публикации, не отражает мнения BlockBeats.
