На прошлой неделе Binance анонсировала новый продукт «BFUSD», заявив, что «годовая доходность (APY) достигает 19,55%», что напомнило о уже обанкротившемся TerraUSD (UST), что вызвало большой резонанс в криптосообществе, и Binance поспешила уточнить, что «BFUSD не является стабильной монетой». Спустя неделю, Binance сегодня (26) официально выпустила объявление, что BFUSD будет запущен завтра (27), и представила более подробное описание продукта.

Представляем BFUSD!

Наш новый актив с вознаграждением, созданный для пользователей фьючерсов, уже доступен.

Покупка BFUSD откроется 27 ноября в 2:00 UTC.

Попробуйте сейчас https://t.co/W0WvVrdYpz pic.twitter.com/0ZrEsM9wGE

— Binance (@binance) 26 ноября 2024 года

Согласно официальным данным Binance, BFUSD - это актив с обеспечением, который позволяет пользователям использовать его в качестве маржи для торговых контрактов на основе U, и при этом, достаточно держать BFUSD на контрактном счете, чтобы зарабатывать пассивный доход.

Создан для трейдеров контрактов

Binance указывает, что основной дизайн BFUSD позволяет пользователям одновременно получать стабильный «базовый годовой доход (Base APY)» и более высокие «вознаграждения за повышенный годовой доход (Boosted APY)». В объявлении указано:

Пользователи, держащие BFUSD в контрактном кошельке Binance, будут иметь право на «ежедневное получение вознаграждения в виде долларовой стабильной монеты, рассчитанного на основе дневной процентной ставки»;

Если пользователи активно торгуют контрактами на основе U (USDC, USDT) каждый день, они будут иметь право на получение более высоких вознаграждений за повышенные ставки.

Основная особенность этого продукта заключается не только в стабильном доходе, но и в сочетании с гибкостью торговых контрактов. Для пользователей, привыкших торговать контрактами на основе U на Binance, BFUSD станет эффективным инструментом для распределения активов, позволяя средствам «легко зарабатывать» даже в перерывах между сделками.

Согласно историческим данным Binance, в период с 20 по 25 ноября, базовая годовая доходность BFUSD колебалась от 12% до 35%; в то время как повышенная годовая доходность достигала 15% до 47%. Однако, поскольку BFUSD еще не был официально запущен, эти данные еще не были проверены третьими сторонами.

Стоит отметить, что Binance четко заявляет, что «BFUSD не является стабильной монетой», его нельзя выводить из контрактного кошелька Binance и свободно торговать на рынке, он может использоваться только в качестве маржи для торговых контрактов, но его можно в любое время обменять на USDT.

Фонд резерва BFUSD

Чтобы справиться с рыночной волатильностью, Binance специально создала фонд резерва BFUSD с начальным капиталом в 1 миллион USDT, который будет служить буферным капиталом в неблагоприятных условиях, таких как отрицательная ставка финансирования.

Резервный фонд будет получать часть ежедневных вознаграждений BFUSD, постоянно пополняя средства, и будет пропорционально увеличиваться с инвестициями и хеджинговыми стратегиями BFUSD, чтобы обеспечить защиту пользователей от негативных ставок финансирования.

Источник фондов вознаграждений

Вознаграждения, генерируемые BFUSD, финансируются инвестициями и хеджинговыми стратегиями Binance, которые в основном включают дельта-хеджирование и ставку на эфир (ETH). Эти инвестиции и хеджинговые стратегии могут создавать пассивный доход, предоставляя вознаграждения держателям BFUSD.

  • Дельта-хеджирование: Binance использует дельта-нейтральную стратегию для хеджирования криптоактивов (таких как эфир) между спотовым и фьючерсным рынками, включая компенсацию позиций, чтобы минимизировать влияние колебаний цен, получая при этом средства в условиях низкого рыночного риска.

  • Ставка на ETH: Binance использует доходы от продажи BFUSD для покупки криптоактивов (таких как ETH), а затем ставит этот актив для получения дохода. Эти доходы от ставок будут использоваться для предоставления вознаграждений держателям BFUSD.

Поддержка бычьего рынка: значительно повышенный потенциал дохода

Binance ссылается на данные за последний год, в которых указано, что ставка финансирования для торговой пары ETH/USDT была положительной в течение 350 дней. С момента запуска платформы контрактов Binance в 2019 году, квартальные ставки финансирования также в основном были положительными. Эта рыночная среда предоставляет BFUSD мощную основу для стабильного дохода.

Текущая бычья рыночная ситуация еще больше увеличила ставку финансирования. Binance сообщает, что в период бычьего рынка быки часто платят более высокую ставку финансирования медведям, что увеличивает уровень дохода держателей BFUSD. Это, безусловно, является отличной новостью для инвесторов, ожидающих более высокую доходность в стабильной среде.

В честь запуска BFUSD, Binance запускает акцию на ограниченное время

Комиссия за покупку и выкуп BFUSD в настоящее время составляет 0,1%, но в период акции с 27 ноября по 26 декабря все пользователи, покупающие BFUSD, будут освобождены от комиссии; держатели BFUSD, торгующие контрактами, могут наслаждаться дополнительной 10%-ной годовой доходностью; кроме того, первые 9 000 зарегистрированных участников акции, достигнувших минимального требования по объему BFUSD, будут иметь право участвовать в распределении вознаграждения в 60 000 USDT.

"Новый продукт Binance BFUSD будет запущен завтра! Может ли он служить в качестве маржи для контрактов и при этом «зарабатывать»?" Эта статья была впервые опубликована на (Block客).