Цена биткойна столкнулась с резким падением, опустившись до 92600 долларов, но затем немного восстановилась. Это произошло под двойным давлением ликвидации длинных позиций и фиксации прибыли долгосрочных держателей биткойна (LTH). С учетом изменения рыночного настроения, станет ключевым вопросом, смогут ли покупатели вовремя войти в рынок на низах.
VX: TTZS6308
За последние 24 часа объем ликвидаций на рынке криптовалютных деривативов составил 530 миллионов долларов, из которых ликвидация длинных позиций (покупка) составила 386 миллионов долларов, а ликвидация коротких позиций – 143 миллиона долларов.
Почему биткойн внезапно упал?
1. Волна ликвидаций с высоким кредитным плечом
Недавний рост биткойна был чрезмерным и значительно превысил его средние дневные уровни. С приближением цены к отметке в 100,000 долларов на рынке произошло множество фиксаций прибыли, что снизило рыночное настроение.
Данные о торговых объемах от CoinGlass и основных централизованных бирж также показывают, что на рынке бессрочных контрактов произошло множество распродаж. Распродажа, вызванная ликвидациями: объем торгов резко возрос, и рынок вышел из-под контроля.
Когда биткойн стремился к 100,000 долларов, наблюдалось явное давление на продажу, ожидается, что в течение некоторого времени биткойн будет консолидироваться в этой области.
2. Долгосрочные держатели фиксируют прибыль
Помимо принудительных ликвидаций, долгосрочные держатели биткойна (LTH) также стали скрытыми движущими силами этой распродажи.
Группа долгосрочных держателей (LTH), у которых срок удержания составляет от 6 до 12 месяцев, имеет среднюю базу затрат около 57,900 долларов, что значительно ниже текущей рыночной цены. Они воспользовались этой возможностью для фиксации прибыли, месячное давление на продажу достигло 366,000 биткойнов, что является максимальным уровнем с апреля этого года.
3. Переход капитала
Инвесторы начинают переводить капитал в криптовалюты с меньшей капитализацией и более высоким риском.
Недавно некоторые хедж-фонды криптовалют и семейные офисы начали переключаться с биткойна на эфир ($ETH). Эфир за последние 24 часа вырос более чем на 4%, что лучше, чем показатели биткойна.
На рынке опционов на криптовалюту также наблюдаются интересные изменения. В краткосрочной перспективе объем покупок опционов на эфир (колл-опционы) значительно превышает объем продаж, в то время как объем биткойнов в основном сосредоточен после декабря 2024 года.
Это означает, что трейдеры по опционам ожидают, что эфир в краткосрочной перспективе покажет хорошие результаты, в то время как биткойн, возможно, снова вырастет только в следующем году.
Биткойн временно откатился, стоит обратить внимание на рыночные колебания
Когда биткойн находится в состоянии консолидации, рекомендуется сохранять нейтральную позицию на рынке, а покупка во время отката будет разумной стратегией риска и доходности.
Биткойн в последнее время стремительно растет, и определенная степень отката – это здоровая ситуация. В период колебаний биткойна эфир, вероятно, будет показывать лучшие результаты.
Но в долгосрочной перспективе биткойн по-прежнему остается лидером криптовалютного рынка, просто в краткосрочной перспективе он может оказаться в диапазонной консолидации. Инвесторы должны внимательно следить за изменениями в потоках капитала на рынке и соответствующим образом корректировать свои инвестиционные портфели.
Далее нужно посмотреть, будет ли рынок поддерживаться на уровне 90,000 или продолжит падение. Лучший сценарий – это консолидация биткойна на высоких уровнях, что позволит эфиру продолжить рост и подтянуть за собой множество альткойнов. Когда эфир начнет расти, даже если биткойн пробьет поддержку на уровне 92,500, это даст эфиру пространство для отката, что будет хорошим состоянием для бычьего рынка. Через поддержку также можно разработать соответствующую краткосрочную стратегию, так как уровень стоп-лосса установлен. В этот период можно искать перспективные альткойны для участия, избегая рисков падения биткойна, возможно, целесообразно делать короткие продажи биткойна для хеджа.
Здесь можно присмотреть качественные альткойны, которые еще не выросли, а те, что уже выросли в несколько раз, можно рассмотреть для частичного закрытия позиций, по крайней мере, чтобы вернуть вложенные средства. Осторожные могут полностью продать и сменить на те, что не выросли.
Конечно, в условиях благоприятных ожиданий в будущем, капитал также будет активно поступать на рынок для накопления, что, безусловно, является знаком оптимизма в отношении будущего рынка. Это также обеспечит защиту от падения цен, особенно для BTC. Если в краткосрочной перспективе произойдет значительное падение на фоне негативных новостей, я уверен, что это может побудить многих инвесторов к покупке на дне.
Если ожидания победы Трампа в краткосрочной перспективе больше не оправдаются, то нам стоит подготовиться к откату. Согласно анализу рынка, общая капитализация снижается, капитализация BTC и ETH уменьшается, а капитализация альткойнов увеличивается. Судя по доле, рыночная склонность к риску постепенно улучшается, но в настоящее время альткойны все еще слишком сильно зависят от сектора мемов.
