Сегодня биткойн пережил резкое падение, цена на мгновение опустилась до 92600 долларов, хотя и восстановилась, но все же подверглась значительному удару. Это падение произошло в основном из-за ликвидации длинных позиций и начала фиксации прибыли со стороны долгосрочных держателей биткойна.
Настроения на рынке быстро меняются, и дальнейшая динамика зависит от того, появятся ли покупатели на низких уровнях, способные поддержать цену.
Мечта о 100000 долларов разрушена, продавцы доминируют на рынке.
Биткойн когда-то приближался к цели в 100000 долларов, но ставки быков в конечном итоге не увенчались успехом, и продавцы постепенно заняли доминирующую позицию. Рынок испытывает все большее давление, что приводит к резким колебаниям цен на биткойн, сегодня он упал до минимума в 93000 долларов, что вызвало массовую волну ликвидаций.
Согласно данным Coinglass, за последние 24 часа общая сумма ликвидаций на крипторынке достигла 551 миллионов долларов, из которых ликвидации длинных позиций составили 414 миллионов долларов, а ликвидации коротких позиций — 137 миллионов долларов. Около 169786 трейдеров понесли убытки в этой волне ликвидаций. Наибольшая ликвидация произошла на платформе Binance по бессрочным контрактам BTC/USDT на сумму 4,6704 миллиона долларов.
Принудительная распродажа, вызванная ликвидацией: объем торгов резко возрос, рынок стал неуправляемым
Массовая распродажа, вызванная ликвидациями, еще больше усилила давление на рынок. Как показано на графике, объем торгов на централизованных биржах (CEX) значительно возрос, особенно на платформах, предлагающих бессрочные фьючерсы. Массовая распродажа вызвала резкие колебания ликвидности на рынке, особенно по основным торговым парам BTC/USD и BTC/USDT, объем торгов резко возрос, а механизм ликвидации временно вывел рынок из-под контроля.
Кроме того, долгосрочные держатели биткойна (LTH) стали основным источником давления со стороны продавцов.
Помимо быков, принудительно ликвидированных из-за ликвидаций, долгосрочные держатели (LTH) также играют важную роль в текущей волатильности цен.
Согласно данным Glassnode, за последние 6-12 месяцев группа LTH была основными продавцами биткойна. Эти инвесторы обычно накапливают позиции в значительных объемах на исторических минимумах биткойна, их базовая стоимость ниже текущих рыночных цен на 71% (около 579000 долларов). С ростом цены биткойна с 74000 до 99000 долларов многие LTH выбирали фиксацию прибыли в ходе этого роста, сокращая свои позиции.
Продажа LTH отражает изменение настроений на рынке, особенно когда биткойн приближается к историческим максимумам, и инвесторы начинают выбирать частичную фиксацию прибыли. Это указывает на то, что давление со стороны продавцов на рынке исходит не только от принудительных ликвидаций маржинальных позиций, но и от тех, кто зафиксировал прибыль в процессе долгосрочного роста биткойна.
Рынок переживает тонкие изменения — от бычьего рынка спотовой торговли к медвежьему рынку с использованием заемных средств.
С увеличением волатильности на рынке тонкий баланс между покупателями и продавцами на финансовых рынках изменяется. Динамика сегодняшнего рынка указывает на то, что предпочтение капитала постепенно смещается от краткосрочной спотовой торговли и длинных позиций к лагерю медведей.
С увеличением ликвидационного давления позиции медведей быстро возросли, а процентные ставки по займам также стремительно выросли с 0,019% до пикового значения 0,04%, что указывает на усиливающееся ожидание снижения цен на биткойн в будущем.
Цена биткойна близка к 90000 долларов, рынок снова сталкивается с ликвидационным давлением.
Согласно данным о ликвидациях, цена биткойна сейчас упала ниже ключевого уровня поддержки в 94000 долларов, что вызвало волну принудительных продаж. Некоторые трейдеры проявляют большой интерес к уровню цен в 90000 долларов, полагая, что этот уровень может стать новой зоной поддержки для покупок. Если цена биткойна продолжит падение до 90000 долларов, рынок может столкнуться с новой волной консолидации.
Смогут ли покупатели на падении вовремя войти в рынок?
Хотя сейчас рынок находится в состоянии давления со стороны быков, многие трейдеры и инвесторы все еще смотрят на долгосрочные перспективы биткойна с оптимизмом. Наличие капитала, способного вовремя войти на низких ценах, определит дальнейшую динамику рынка. Если в это время найдется капитал для покупки биткойна, это может облегчить текущее давление со стороны продавцов и поддержать цену биткойна для роста.
В целом, сегодняшнее резкое падение биткойна является результатом сочетания нескольких факторов: есть как краткосрочное давление, вызванное ликвидациями, так и фиксация прибыли долгосрочными держателями. Несмотря на то что в краткосрочной перспективе настроения на рынке могут оставаться волатильными, биткойн как актив продолжает привлекать высокое внимание со стороны глобальных инвесторов, и потенциал долгосрочного роста все еще существует. Если рынок сможет восстановить доверие и покупатели на падении смогут успешно войти, биткойн все еще имеет шанс на сильный рост.