Заголовок оригинала: Планы покупки биткойнов подстегивают акции. Это ремикс Майкла Сэйлора или еще одна мода на 'Long Island Iced Tea'?
Автор оригинала: Aoyon Ashraf, Nick Baker, CoinDesk
Перевод оригинала: BitpushNews
Резюме:
· После успешной стратегии накопления биткойнов MicroStrategy многие компании (некоторые малые и не связанные с криптовалютой) начали объявлять о подобных мерах.
· Эта стратегия привела к резкому росту акций некоторых компаний в краткосрочной перспективе, но, по словам наблюдателей за рынком, долгосрочные перспективы все еще неясны.
· Несмотря на то, что оптимисты считают это шагом к более массовому принятию биткойнов, скептики полагают, что это всего лишь краткосрочная спекуляция со стороны некоторых малых компаний.
Текст:
Производители фитнес-оборудования, биофармацевтические компании, производители материалов для аккумуляторов… Каковы общие черты этих разнородных компаний?
Конечно, это биткойн.
С ростом BTC до беспрецедентного уровня в этом месяце как минимум 12 ранее не связанных с криптобизнесом публичных компаний объявили о своих планах по покупке биткойнов (BTC), используя их в качестве посредника для хранения неиспользуемых наличных — действительно, в последнее время это оказалось прибыльным. Это путь, освещенный Майклом Сэйлором с 2020 года, когда он начал превращать свою малоизвестную компанию-разработчика программного обеспечения MicroStrategy в хранилище биткойнов.
Это принесло MicroStrategy огромный успех на фондовом рынке США — с тех пор как Сэйлор начал покупать биткойны для компании, ее стоимость увеличилась примерно в 30 раз, накопив (по состоянию на момент написания этой статьи) огромные резервы стоимостью около 38 миллиардов долларов.
На этой неделе акции компании почти удвоились с тех пор, как Дональд Трамп пообещал принять криптовалюту и был избран президентом США. (Другие криптоакции также показали рост. Акции оператора биржи Coinbase выросли почти на 70% с дня выборов.)
Другие компании пытаются повторить этот успех.
В пятницу биотехнологическая компания Anixa Biosciences (ANIX) сообщила, что ее совет директоров одобрил покупку определенного количества биткойнов для диверсификации финансовых резервов компании. Акции на время выросли на 19%, но к закрытию лишь на 5%. Тем временем компания Interactive Strength (TRNR), производитель фитнес-оборудования, в четверг сообщила, что после одобрения совета директоров криптовалюта будет использоваться в качестве резервного актива, а компания планирует купить биткойны на сумму до 5 миллионов долларов. После объявления акции компании на время выросли более чем на 80%, но в течение дня «всего» выросли на 11%.
На прошлой неделе биофармацевтическая компания Hoth Therapeutics (HOTH) объявила о плане покупки биткойнов на сумму 1 миллион долларов, что привело к росту ее акций до 25% — хотя почти весь рост был нивелирован к закрытию. Также компании, включая LQR House (LQR), Cosmos Health (COSM), Nano Labs (NA), Gaxos (GXAI), Solidion Technology (STI) и Genius Group (GNS), после объявления планов по созданию хранилища биткойнов в ноябре также увидели краткосрочный рост своих акций. Только одна компания потеряла в цене после этого объявления: Acurx Pharma (ACXP).
«Недавний ажиотаж вокруг биткойнов, в сочетании с ростом акций MicroStrategy более чем на 500% в 2024 году, вызвал волну компаний (особенно малых акций), объявляющих о планах по покупке биткойнов», - заявил главный экономист BIT Mining (BTCM) Youwei Yang.
Будут ли эти компании, подражающие MicroStrategy, добиваться успеха, как Сэйлор, остается под вопросом.
Youwei Yang заявил: «Это поведение может закончиться так же, как [в предыдущем бычьем рынке]: несостоятельной спекуляцией, за которой последует резкая коррекция, когда рынок осознает, что многие из этих объявлений не содержат реального содержания».
Кроме того, неизвестно, будут ли новые участники на рынке настойчивыми. На данный момент только компания искусственного интеллекта Genius Group действительно купила биткойны.
Но кто может их за это винить?
Ранние инвесторы MicroStrategy уже заработали значительно, даже недавние инвесторы могут легко получить прибыль. Сэйлор в основном привлекал средства путем выпуска акций и облигаций, а затем использовал их для покупки биткойнов. Эти подражатели, возможно, получили доступ к капиталу, которого они изначально не могли бы получить на рынках капитала.
Рынок следует древней пословице «никогда не противостоять рынку», то есть действовать в соответствии с тенденциями, независимо от основ. Компании хотят удовлетворить рыночный спрос, никто не хочет быть тем, кто говорит своему начальству и акционерам, что их результаты плохи из-за того, что они не последовали примеру MicroStrategy.
«Еще несколько лет назад покупка биткойнов казалась слишком рискованной. Однако теперь кажется, что риски стали противоположными — не покупать является настоящим риском», - заявил Брайан Д. Эванс, генеральный директор и основатель BDE Ventures, добавив: «Не иметь связи с биткойном действительно болезненно».
Для тех, кто полон надежд, эта внезапная гонка среди компаний может означать, что массовое принятие биткойна наконец-то пришло, особенно на фоне того, что избранный президент Трамп выразил надежду, что правительство США также будет накапливать биткойны.
«Для сторонников BTC макроэкономические факторы, такие как ожидаемая инфляция и новая дружелюбная регуляция, будут стимулировать больше компаний включать этот актив в свой баланс», - говорится в отчете криптоплатформы FRNT Financial, расположенной в Торонто.
Кроме того, стратегия покупки биткойнов может открыть для компаний капитал на рынках, как это сделала MicroStrategy и майнер MARA Digital (MARA). Обе компании недавно смогли привлечь средства через конвертируемые облигации, которые не выплачивают процентные выплаты инвесторам, что означает, что эти инвесторы готовы отказаться от текущего дохода в обмен на возможность в конечном итоге конвертировать долги в капитал, получая доступ к биткойнам.
Эванс из BDE заявил, что намерение купить биткойны «является полезным способом для компании привлечь капитал, не отличаясь от того, что делала MicroStrategy в последние годы».
Однако для некоторых это звучит как повторение кратковременной моды конца 2010-х, когда многие компании, не имеющие связи с криптовалютой, добавили слово «блокчейн» в свои названия.
Наиболее известным примером является малоизвестный производитель напитков Long Island Iced Tea, который сменил название на Long Blockchain и, по крайней мере на начальном этапе, добился взрывных результатов: после переименования в криптовалюту акции выросли почти вдвое за один день. Рост не удержался, акции позже были сняты с торгов на Nasdaq. (Трое человек были обвинены Комиссией по ценным бумагам и биржам США в内幕ной торговле.)
Существуют и другие «магические» слова. В бычьем рынке криптовалют 2021 года многие крупные компании начали использовать термины «Web3», «метавселенная» и «NFT», пытаясь тем самым повысить свои акции. Даже Facebook сменил название на Meta, полностью ставя ставки на метавселенную. Однако эти шаги в конечном итоге привели к огромным убыткам.
Тем временем некоторые компании с низкими акциями, не имеющие никакой связи с криптовалютой, также начали заниматься майнингом биткойнов, что тогда считалось прибыльным бизнесом. Однако последующий жестокий медвежий рынок сбросил эти ранее многообещающие крипто концепции с пьедестала, став «крысами, переходящими через улицу».
Youwei Yang заявил, что хотя MicroStrategy уже смогла привлечь миллиарды долларов с рынков капитала для финансирования покупки биткойнов, если другие также примут эту стратегию, это может негативно сказаться на малых компаниях. «Для малых акций это может рассматриваться как краткосрочный трюк, что может отпугнуть серьезных инвесторов. Если цена биткойна стабилизируется или упадет, спекулятивная привлекательность этих акций может уменьшиться, что делает эти компании уязвимыми для сомнений со стороны инвесторов и регуляторного контроля.»
Дэвид Симер, соучредитель и генеральный директор Wave Digital Assets, также выразил аналогичное мнение, заявив: «Хотя этот подход может дать краткосрочную выгоду на бычьем рынке, он также несет значительные риски. В отличие от прямого владения активами, использование кредитного плеча может увеличить потенциальные потери во время рыночной коррекции, подчеркивая его внутренние опасности», - отметил он, что некоторые компании используют ажиотаж вокруг биткойнов для увеличения долгов на своем балансе.
Кто бы ни оказался прав, после победы Трампа на выборах в США биткойн неоднократно устанавливал рекорды, магия все еще существует: объявите о плане покупки биткойнов, подобном Сэйлору, и посмотрите, взлетят ли ваши акции.
«Мы, похоже, находимся на том этапе, когда многие компании чувствуют необходимость делать это», - говорит основатель BDE Брайан Д. Эванс.
В любом случае, добро пожаловать в новый бычий рынок криптовалют.
Ссылка на оригинал
