Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) сообщила о рекордном годе в фискальном 2024 году, выполнив 583 меры принуждения, согласно недавнему отчету.
Отчет SEC сообщает, что эти инициативы привели к финансовым штрафам на общую сумму 8.2 миллиарда долларов, установив новый рекорд для агентства. Меры принуждения уменьшились на 26 процентов по сравнению с фискальным 2023 годом. Из 583 дел 431 были самостоятельными действиями, что отражает снижение на 14 процентов по сравнению с предыдущим годом.
SEC также инициировала 93 последующих административных разбирательства для запрета или приостановки лиц от выполнения ролей с ценными бумагами из-за уголовных осуждений или гражданских запретов, что является значительным снижением на 43 процента. Кроме того, 59 действий было направлено против эмитентов за несоблюдение требований к подаче документов, что также отмечает снижение на 51 процент.
Простой гид по становлению информатором SEC
Несмотря на меньшее количество дел, финансовые последствия оставались значительными. Штрафы включали 6.1 миллиарда долларов в виде возвратов и процентов до судебного разбирательства, что является самым высоким показателем в истории SEC. Гражданские штрафы добавили еще 2.1 миллиарда долларов, что является вторым по величине показателем, когда-либо зарегистрированным. Значительная часть, 56 процентов, этих финансовых средств была получена благодаря успеху SEC в значительном деле Terraform Labs и Do Kwon, одном из крупнейших инцидентов мошенничества с ценными бумагами в истории США.
Приверженность SEC поддержанию целостности рынка
Гэри Генслер, председатель SEC, который уйдет в отставку 20 января, подчеркнул твердую приверженность Отдела принуждения соблюдению законов о ценных бумагах. Он отметил важную роль отдела в поддержании целостности капиталовложений, обеспечивая справедливость как для инвесторов, так и для эмитентов. Эта постоянная бдительность укрепляет основу рынка.
«Отдел принуждения — это надежный полицейский на посту, следящий за фактами и законом, куда бы они ни вели, чтобы привлечь к ответственности нарушителей», — сказал председатель SEC Гэри Генслер. «Как показали результаты этого года, Отдел помогает поддерживать целостность наших капиталовложений на благо как инвесторов, так и эмитентов.»
Санджай Вадхва, исполняющий обязанности директора Отдела принуждения, подробно рассказал о строгих мерах принуждения, принятых в фискальном 2024 году. Он подчеркнул внимание отдела к значительным делам, нацеленным на несоблюдение правил на уровне всей отрасли, что привело к значительным финансовым штрафам. Вадхва отметил, как многие участники рынка проактивно сообщали о нарушениях и сотрудничали в расследованиях, способствуя созданию более сильной культуры соблюдения правил.
Сэм Уолдон, исполняющий обязанности заместителя директора отдела, подчеркнул успех команды в решении новых проблем. Меры принуждения в фискальном 2024 году включали дела, связанные с вводящей в заблуждение информацией о искусственном интеллекте и мошенничеством, связанным с социальными сетями. Уолдон поблагодарил преданных сотрудников за их тяжелую работу по защите доверия инвесторов.
«Разнообразные меры принуждения, рекомендованные Отделом в фискальном 2024 году, демонстрируют, что Отдел идет в ногу с возникающими угрозами [...] при этом сохраняя внимание на вечных рисках для инвесторов, таких как существенные искажения, недостаточные внутренние контроли и серьезные сбои в деятельности контролеров [...] Я не мог бы гордиться больше [...] персоналом [...], который неустанно работает над привлечением к ответственности нарушителей, содействием соблюдению правил и [...] доверием инвесторов к рынкам», — сказал Уолдон.
SEC запретила 124 лицам в 2024 году
SEC запретила 124 лицам занимать должности офицеров и директоров в публичных компаниях, что стало вторым по величине числом за десятилетие. Это решение отражает сильный акцент агентства на этическом лидерстве в рынках ценных бумаг. Значительный прогресс был достигнут в возмещении ущерба инвесторам. В фискальном 2024 году 345 миллионов долларов были возвращены пострадавшим инвесторам, что повысило общую сумму более чем до 2.7 миллиарда долларов с фискального 2021 года.
Агентство получило рекордные 45,130 советов, жалоб и направлений, из которых более 24,000 были советами информаторов, более 14,000 из которых поступило из двух источников. Вознаграждения информаторов достигли 255 миллионов долларов, подчеркивая усилия по поощрению раскрытия неправомерных действий. Участники рынка продемонстрировали повышенную приверженность соблюдению правил, часто самостоятельно сообщая о нарушениях и помогая расследованиям SEC.
Агентство инициировало несколько кампаний по борьбе с широко распространенной несоблюдаемостью. Одно из значительных усилий было направлено на нарушения ведения учета, что привело к более чем 600 миллионам долларов в виде гражданских штрафов для более чем 70 компаний. Муниципальные консультанты впервые столкнулись с обвинениями в ведении учета, что отражает расширение регуляторного влияния SEC.
Внимание также сосредоточилось на Правиле маркетинга, с мерами принуждения против инвестиционных консультантов за вводящие в заблуждение рекламные материалы. Эти соглашения требовали от компаний установить политику, предотвращающую ложные заявления и обеспечивающую прозрачные и сбалансированные рекламные практики.
SEC нацеливается на мошенничество с ИИ, кибербезопасностью
SEC усилила внимание к новым технологиям и связанным рискам, нацеливаясь на такие области, как искусственный интеллект, мошенничество в социальных сетях и кибербезопасность. Ключевое дело касалось QZ Asset Management, которая столкнулась с обвинениями в ложных заявках о доходности инвестиций на основе ИИ. Такие компании, как Delphia и Global Predictions, также уладили обвинения по поводу вводящей в заблуждение информации о своих приложениях ИИ.
Мошенничество на основе отношений также привлекло регуляторные меры. Мошеннические криптосхемы, особенно со стороны таких сущностей, как NanoBit и CoinW6, использовали обманчивые методы в социальных сетях для манипуляции инвесторами и присвоения средств. Проблемы с кибербезопасностью также получили значительное внимание. Крупные компании, включая The Intercontinental Exchange, Inc. и Equiniti Trust Company LLC, достигли соглашений по поводу недостаточных мер защиты для ценных бумаг и активов клиентов.
Фискальный 2024 год включал несколько громких процессов. Ключевое дело против Terraform Labs и Do Kwon завершилось более чем 4.5 миллиарда долларов в виде штрафов за мошенничество. Еще одно важное дело, SEC против Panuwat, завершилось осуждением за内幕ную торговлю, связанной с конфиденциальной информацией о приобретении Pfizer Inc. компании Medivation, Inc.