Автор: 0xWeilan
Информация, мнения и суждения, упомянутые в этом отчете о рынках, проектах и криптовалютах, являются лишь справочными и не представляют собой инвестиционных рекомендаций.
Рыночный обзор
После нескольких дней консолидации на прошлой неделе, на этой неделе BTC вновь начал расти, за 7 торговых дней он зафиксировал 6-дневный рост и в итоге составил недельный рост на 9,06%.
На этой неделе BTC открылся на уровне 89877,11 долларов и закрылся на уровне 98028,18 долларов, объем торгов значительно увеличился, что привело к четырехнедельному росту. 22 ноября был установлен исторический максимум в 99860 долларов, всего в одном шаге от психологической отметки в 100000 долларов.
Ожидания дружественной к криптовалютам политики в США, а также продолжающийся приток средств обеспечивают BTC двойную поддержку как в настроении, так и в финансах для его бурного роста.
Федеральная резервная система и экономические данные
Рынок считает, что приход Трампа к власти повысит доллар, в то время как заявления Федеральной резервной системы также усилили ожидания снижения процентной ставки в следующем году, что привело к тому, что индекс доллара увеличился на протяжении трех недель, достигнув максимума в 108 и закрывшись на уровне 107,503. На фоне сильных ожиданий по доллару и общего здоровья американской экономики капитал продолжает поступать в США, что способствовало восстановлению трех основных фондовых индексов США после прошлой недели.
По облигациям США доходность 2-летних и 10-летних облигаций остается на высоком уровне 4,3%. Непредсказуемость глобальной экономики и геополитические конфликты привели к тому, что золото вновь начало расти, увеличившись на протяжении 5 торговых дней.
Ранее мы считали, что BTC будет двигаться независимо от Nasdaq, и, похоже, это начинает сбываться. На этой неделе BTC вырос на 9,06%, что значительно выше 1,73% Nasdaq. Согласно статистике, корреляция между биткойном и Nasdaq за 30-дневный период снизилась до 0,46, что является самым низким уровнем за последние 5 лет.
В глобальном масштабе, особенно в американском обществе, наблюдается глубокое изменение в отношении к криптоактивам, как постоянный приток BTC Spot ETF, так и неожиданный прогресс (законопроект стратегических запасов биткойна в США) не только обеспечивают рынок ожидаемым притяжением, но и предоставляют постоянный приток капитала.
Стейблкоины и BTC Spot ETF
Оба канала капитала испытывают взрывной приток.
На этой неделе приток BTC Spot ETF превысил 16 миллиардов долларов за предыдущие две недели, достигнув 33,33 миллиарда, установив максимальный рекорд однедельного притока с момента запуска. Капитал продолжает поступать, в то время как акции BTC в американском рынке, такие как MicroStrategy, также продолжают расти.
Приток в канале стейблкоинов на этой неделе составил 67,21 миллиарда, что является самым высоким значением с момента начала этого цикла. Постоянный приток капитала не только ускоряет движение BTC к отметке в 100000 долларов, но также начинает поступать в альткойны, которые остаются на низких уровнях и начинают демонстрировать значительный рост.
Хотя до конца месяца остается около недели, приток капитала в ноябре уже достиг 100,54 миллиарда долларов, став самым высоким месяцем за этот цикл. После начала второй половины бычьего рынка, с ростом цен на активы и распространением эффекта накопления богатства, вероятно, капитал будет продолжать поступать.
Кроме этих двух основных каналов, согласно сообщениям, MicroStrategy приобрела BTC на сумму 4,6 миллиарда долларов на прошлой неделе. Этот шокирующий объем также объясняет резкий краткосрочный рост и активные распродажи, но почему цена BTC не смогла корректироваться.
Распределение
В ноябре BTC вырос более чем на 42%, как длинные, так и короткие позиции показывают значительную прибыль, и с учетом приближения к отметке в 100000 долларов, распродажа продолжается с прошлой недели. За всю неделю на биржи поступило более 240000 BTC, из которых только 21 числа за один день короткие и длинные позиции зафиксировали более 700 миллионов долларов прибыли.
Тем не менее, общая прибыль коротких позиций все еще превышает 30%, что позволяет ожидать, что краткосрочная распродажа продолжится.
Хорошая новость в том, что на этой неделе с бирж вышло более 40000 BTC. Все больше BTC поступает в руки долгосрочных и среднесрочных инвесторов.
Все технические показатели уже перепроданы, однако энтузиазм и капитал необычно сильны. Мы предполагаем, что произойдут корректировки, но трудно предсказать, когда и как долго это будет длиться; лучшая стратегия по-прежнему - держать длинные позиции, сейчас далеко не время для выхода.
Циклические показатели
Показатель EMC BTC Cycle Metrics составляет 0,875, рынок находится в фазе роста и демонстрирует сильный восходящий тренд.
EMC Labs (Лаборатория EMC) была основана в апреле 2023 года инвесторами в криптоактивы и дата-учеными. Она сосредоточена на исследованиях в области блокчейна и инвестициях на вторичном рынке Crypto, используя перспективы отрасли, инсайты и добычу данных в качестве основного конкурентного преимущества и стремится участвовать в быстро развивающейся блокчейн-отрасли через исследования и инвестиции, содействуя благополучию человечества с помощью блокчейна и криптоактивов.
Для получения дополнительной информации посетите: https://www.emc.fund
