Переводчик: У Шо Сюй.
Перепечатка: Луке, Mars Finance.
В недавнем интервью подкаста Alpha First Артур Хейз поделился своими смелыми прогнозами о будущем криптовалютного рынка. Он считает, что с возможным приходом к власти администрации Трампа, политика количественного смягчения в США приведет к обесцениванию доллара, что, в свою очередь, будет способствовать росту цен на биткойн и другие криптоактивы. Он также обсудил глобальную инфляцию, денежную политику суверенных государств и как это может помочь биткойну и мемкоинам и другим криптоактивам выиграть. Он подчеркивает, что инвесторы должны оставаться бдительными в бычьем рынке, чтобы не упустить риски, пренебрегая жадностью. Кроме того, он рассматривает будущие рыночные тенденции и прогнозирует, что к 2025 году биткойн может достичь знаковой отметки в 250 000 долларов.
Обратите внимание: мнения гостей не отражают мнения У Шо Сюй, У Шо не несет ответственности за любые продукты и токены, пожалуйста, строго следуйте законам и правилам своей страны.
Слушайте полный подкаст (YouTube):
https://www.youtube.com/watch?v=xONEXGRcBMU
Экономическая политика Трампа приведет к обесцениванию доллара и благоприятно скажется на биткойне.
Dreamer：Выборы закончились всего несколько недель назад, и рыночные цены претерпели много изменений. Что мы можем ожидать в следующие 12 месяцев? Есть ли у вас видение, которым вы можете с нами поделиться? Что стоит отметить в общей картине предсказаний криптовалют?
Arthur：С моей точки зрения, прогнозы рынка верны. Они ожидают, что Трамп и его новые члены кабинета будут печатать много денег в США. Одной из их предвыборных программ является привлечение производственных и промышленных компаний обратно в США за счет политики слабого доллара. Затем они будут вливаться в экономику США через банковское кредитование, увеличивая объем кредитования в экономике, чтобы стимулировать производство и повысить уровень зарплат. Все это приведет к инфляции.
Конечными проигравшими станут те, кто хранит доллары или держит государственные облигации. А те, кто имеет активы с фиксированным предложением, такие как биткойн, будут показывать отличные результаты. Мы уже видим эту тенденцию, не так ли?
Итак, я собрал некоторые данные и сравнил общий объем кредитования американских банков с производительностью биткойна. В настоящее время биткойн явно впереди. Это говорит о том, что если Трамп придет к власти, его планы уже ясны — ослабить доллар, стимулировать рынок кредитами, вернуть людей на рабочие места и восстановить производственные мощности США. Я думаю, что он будет следовать этому плану.
Достигнет ли биткойн 1 миллиона долларов?
Scott：У меня есть последующий вопрос о Трампе. Вы когда-то сделали смелый прогноз, что если Трамп придет к власти, биткойн достигнет 1 миллиона долларов. Вы все еще считаете, что все будет развиваться, как ожидалось? У вас все еще есть уверенность?
Arthur：Я уверен, но не уверен, что это произойдет в краткосрочной перспективе. На самом деле эта тенденция началась, когда Трамп был избран президентом в 2016 году. Тогда он начал торговую войну против Китая, и когда Демократическая партия и администрация Байдена пришли к власти, они продолжили эту политику. Таким образом, это противостояние глубоко укоренилось в политической культуре США.
США ранее перенесли большинство производств и производственных мощностей в Китай и Азию, эти страны получили конкурентное преимущество за счет ослабления валюты, что негативно сказалось на американских работниках. Поэтому США должны вернуть эти отрасли обратно в страну. Для достижения этой цели необходимо выделить триллионы долларов кредитов для предприятий, чтобы они могли получать прибыль на территории США.
Байден уже подписал законопроект о чипах (CHIPS Act), законопроект о инфраструктуре и зеленый новый курс, которые требуют значительных финансовых ресурсов. Эта тенденция будет продолжаться.
Глобальная экономическая политика будет способствовать росту инфляции и благоприятствовать криптоактивам.
Dreamer：Люди в криптосфере обычно являются самой разрушительной группой. Вокруг Трампа есть много тем для обсуждения. С внутренней точки зрения ваши взгляды разумны и вызывают оптимизм у многих. Но если смотреть на международный уровень, как выборы повлияют на внешнюю политику, войны и торговлю? Для Азии некоторые политики могут вызвать определенный страх. Эти политики окажут негативное влияние на экономику или криптовалюту? Или нам не стоит слишком беспокоиться?
Arthur：Я считаю, что в основном каждый сейчас проводит политику "приоритетов своей страны". США выдвинули "приоритеты Америки", а Китай надеется вернуть процветание в свои сельские районы или к малодоходным слоям через программу "общего процветания". Поэтому китайское правительство подавляет пузырь на рынке недвижимости и сейчас снова стимулирует экономику через политику количественного смягчения.
Япония проводит репатриацию капитала, что поднимет ее экономику, но также требует больше кредитов, чтобы предотвратить банкротство банков. Европа же, отключив дешевую энергию из России и перейдя на импорт дорогой энергии из США, оказалась в затруднительном положении. Но им все еще нужна поддержка для работы бизнеса, поэтому они также будут принимать стимулы.
Таким образом, каждая страна стремится заботиться о своем народе, что означает восстановление местной промышленности и увеличение спроса на товары. Эта тенденция будет способствовать росту глобальной инфляции и дальнейшему снижению долгосрочных доходностей облигаций.
В такой среде криптовалюты будут хорошо себя чувствовать. Хотя политики разных стран могут показаться различными, на самом деле они все стремятся к одной и той же цели — в первую очередь удовлетворить потребности своих граждан. Это требует увеличения внутреннего распределения кредитов и расширения предложения, чтобы поддерживать производство и создавать рабочие места. Эта глобальная тенденция является огромным плюсом для биткойна и других криптоактивов.
Взлет биткойна приведет к росту других криптоактивов?
Dreamer：Похоже, что это отличная возможность для криптовалюты, особенно для биткойна. Но как насчет других криптовалют? Как вы думаете, повлияет ли рост биткойна на них? Вы являетесь сторонником биткойна, считая, что только он имеет перспективу, а другие не последуют? Или вы считаете, что такие проекты, как Эфириум, также имеют шанс? Например, NFT, мемкоины и DeFi, эти тренды когда-то поднимались и падали. Они также получат выгоду от роста рынка? Или лучше сосредоточиться на институциональных инвесторах, полагая, что только биткойн привлечет капитал?
Arthur：На самом деле я не слишком слежу за действиями институциональных инвесторов, потому что все всегда говорят, что они войдут на рынок, но у них есть свои сложные логики инвестиций и кредитные соображения, и есть причины, почему они покупают или не покупают. С точки зрения розничных инвесторов, когда цена биткойна растет, самым важным активом для каждого становится биткойн. Когда я вижу, как мое богатство в биткойне увеличивается, я не хочу возвращаться к фиатной валюте, потому что это не имеет смысла, не так ли? Я не буду инвестировать только в биткойн. Я хочу вложиться в другие криптоактивы, которые имеют потенциал для роста больше, чем у биткойна.
Что еще можно делать? Мы будем следить за мемкоинами, новыми проектами Layer 1 блокчейна, проектами Layer 2, NFT и игрой и так далее. Биткойн ведет рынок, а затем капитал будет постепенно переходить к другим категориям активов. В конце концов, цель заключается в том, чтобы заработать больше криптовалюты, а не обменять ее на фиат. Я верю, что фиат в конечном итоге обесценится.
Scott：Да, я думаю, что все будут пытаться быстро заработать, даже немного зависеть от этого быстрого роста. В конце концов, это одна из самых быстрорастущих категорий активов. Если люди получают прибыль от биткойна, многие не вернутся к фиатной валюте, а перейдут к другим криптоактивам, которые все еще имеют потенциал. Вы также упомянули, что мемкоины в этом цикле удивили всех, как и NFT в предыдущем цикле. Я слышал, что вы держите некоторые мемкоины, интересна ли вам эта часть рынка? Как мемкоины показывают себя в этом цикле, могут ли они легко вырасти до миллиардов долларов?
Arthur：Это действительно интересно, мне это нравится. Это явление забавное и увлекательное, например, тот мемкойн белка, который за девять дней вырос с нуля до 2 миллиардов долларов. Просто потому, что правительство США казнило белку, она превратилась в мемкойн стоимостью 2 миллиарда долларов, который торгуется по всему миру. Это явление демонстрирует, как быстро мы реагируем на культурные горячие точки в глобальном масштабе и делаем их интересными через мемкоины. Теперь все знают об этой белке, казненной правительством США или штатом Нью-Йорк. Итак, вокруг нее появился мемкойн.
Это и интересно, и отражает реальность. Возможно, существует субкультура недовольства правительством, например, их политика инфляции. Это явление также сделало мемкоины быстро распространяющимся рынком внимания.
Быстрый рост мемкоинов продемонстрировал способность глобальной культуры к реагированию.
Dreamer：У нас есть некоторые мемкоины, такие как "голубые фишки", о которых вы только что упомянули. Я думаю, что эти мемкоины будут колебаться, но у нас также есть некоторые мемкоины, которые уже стабилизировались, такие как Dogecoin. Кто-то говорит, что он вырастет до 1 доллара, вы думаете, это возможно?
Arthur：Я думаю, что это возможно. Это интересно, особенно когда речь идет о государственных эффективных отделах или новых ролях, таких как "Элон", которые подтверждают некоторые вещи, и это само по себе становится классическим мемом. Я надеюсь, что я купил некоторые из них, потому что они действительно отличные и забавные. Элон — очень талантливый создатель мемов, возможно, один из лучших создателей мемов в истории. Хотя у меня есть некоторые сомнения относительно его бизнес-модели, в мем-искусстве он безусловно гений. Так что Dogecoin действительно может достичь 1 доллара.
Но я думаю, что когда люди начнут осознавать, насколько велика пропасть между правительственной пропагандой и реальными результатами, возникнет чувство "падения с пьедестала". Люди могут переосмыслить смысл этих мемов и информацию, которую они передают. Этот сдвиг будет очень интересным.
Советы для новичков: сохраняйте разумность и вовремя фиксируйте прибыль в бычьем рынке.
Dreamer：Сейчас существует много технологий, которые делают более простым запуск новых проектов Layer 1 блокчейна или мемкоинов. Я считаю, что мы увидим больше креативности в этой области, а также больше тенденций к специализации. Кроме того, как вы упомянули, импульс, вызванный выборами, также очень силен. Если мы посмотрим на прошлое, например, на рост DeFi и NFT, а также другие ранее популярные тренды, в то время было очень похоже на волнение. Так какие уроки или предостерегающие истории стоит поделиться? Особенно для тех, кто впервые переживает бычий рынок, что бы вы им посоветовали обращать внимание в процессе? Как избежать повторения ошибок в этом "красивом и жестоком мире"?
Arthur：Во-первых, никто не может вечно зарабатывать на рынке. Все знают, что в бычьем рынке можно быстро заработать, но главное — это как сохранить эти доходы. Например, ваши мемкоины, которые вы держите, могут исчезнуть за один-два месяца. Их капитализация может упасть с 200 миллионов долларов до 5 миллионов долларов, такие изменения крайне резки. Вы не можете предсказать эти вещи.
Некоторые статистические данные показывают, что только около 0,01% мемкоинов имеют капитализацию более 500 миллионов долларов, и большинство трейдеров в конечном итоге теряют деньги. Многие видят огромные прибыли на бумаге, однако они всегда придерживаются мысли "я могу заработать больше", что в конечном итоге приводит к потере уже имеющегося богатства.
Поэтому, если вы заработали немного денег, которые изменят вашу жизнь, выделите часть из них для фиксации прибыли. Рынок всегда предоставит возможность вернуться. Возможно, вам стоит немного успокоиться, взять отпуск, а затем снова оценить рынок. Сохранять разумность очень важно.
Существует ли потенциальный риск или катализатор на рынке?
Scott：В такой ситуации людям легко испытать раунд рыночной волатильности "американских горок". Как вы упомянули, некоторые активы могут исчезнуть за один-два месяца. Некоторые люди действительно зарабатывают деньги, которые меняют жизнь, за несколько дней, как мемкойн Peanut. Но даже активы с капитализацией 2 миллиарда долларов могут быстро упасть. Поэтому ваше мнение верно: нужно вовремя фиксировать прибыль, будь то мемкойны или биткойны, нужно постепенно выходить из позиций. Как вы сказали, фиксировать прибыль — это не терять деньги.
Dreamer：Есть ли какие-то "черные лебеди" или потенциальные катализаторы, которые могут нарушить рынок? Если вспомнить последние несколько лет, например, крах FTX или другие непредвиденные события, есть ли какие-то тренды или субъекты, на которые нам следует обратить внимание? В новой администрации Трампа рынок уже очистился от этих неопределенностей и стал проще для развития?
Arthur：Я думаю, что многие уже были очищены. Многие потеряли много в событиях FTX, Genesis, Three Arrows и Luna. Поэтому сейчас, возможно, биткойн уже достиг 100 000 долларов (возможно, когда вы опубликуете это интервью, он будет на этой цене). Но в долгосрочной перспективе, когда традиционные финансовые средства увидят рост цен на криптовалюту, они захотят участвовать, например, через венчурные инвестиции.
Многие венчурные компании собрали огромные средства, и, как в предыдущем цикле, им нужно найти крупные компании или важные проекты для инвестиций. На начальном этапе рынка эти средства обычно распределяются разумно и имеют хорошее применение. Но по мере углубления бычьего рынка средства могут устремиться в некоторые "горячие области", так как инвесторы вынуждены инвестировать, чтобы получить доход. В такой ситуации могут появиться бизнес-модели, основанные на предположении о постоянном росте цен, что приведет к накоплению рисков и в конечном итоге к дисбалансу на рынке.
В данный момент я не знаю, в каком сегменте это произойдет, но мы еще не достигли стадии "перегрева". Особенно, когда традиционный финансовый капитал входит на рынок, избыточные инвестиции могут возникнуть в некоторых областях, и это то, на что инвесторы должны обращать внимание, чтобы избежать "перетасовки", когда рыночные цены расходятся с реальностью.
Dreamer：Да, когда я слушаю вас, я вспоминаю, что когда у людей много успешных сделок, они начинают скучать и жаждут снова испытать это чувство быстрой прибыли. В настоящее время много биткойн-протоколов второго уровня объявили о программах доходности, но откуда приходят эти доходы? Мы не хотим повторять ошибки прошлого, когда обещали высокие доходы без реальной основы. Другие могут искать больше трендов для преследования больших доходов, и в этом случае риски будут постепенно увеличиваться. Поэтому для тех, кто пережил предыдущий бычий рынок, я надеюсь, что они смогут извлечь уроки, а для новичков я надеюсь, что они смогут учиться на опыте других.
Болтовня о лыжах.
Это интервью было замечательным. Мы очень благодарны вам за ваше время. Сегодня вечером будет мероприятие IFC — соревнование по кредитам, не знаю, есть ли у вас время присоединиться к другим. Это глобальное мероприятие, и мы очень надеемся в будущем пригласить вас участвовать. Я уверен, что вам понравятся такие мероприятия и влияние людей из криптосферы в соревнованиях и мероприятиях. Теперь я передаю слово Скотту, чтобы завершить это интервью.
Scott：Да, мы очень благодарны вам за ваше время и за то, что вы сели с нами, чтобы ответить на эти вопросы. Если бы мы могли встретиться на IFC, это было бы прекрасно. Последний легкий вопрос: что вы делаете, когда не занимаетесь криптовалютами? Какие у вас хобби? Как вы расслабляетесь или отвлекаетесь от работы? Вы гурман? Ищете ли вы новые рестораны? Или есть что-то другое, что поддерживает вашу мотивацию?
Arthur：Я очень люблю кататься на лыжах. Поэтому каждый год я провожу три-четыре месяца на горе, погружаясь в снег. В лыжный сезон я катаюсь по восемь часов каждый день. Кроме физической тренировки и наслаждения активным отдыхом, я почти ничего другого не делаю. Это делает меня очень счастливым.
Scott：Какое ваше любимое место для катания на лыжах?
Arthur：Нисеко в Японии. Их порошковый снег просто потрясающий, сухой и легкий. Снег идет каждый год в январе и феврале, это место просто удивительно.
Scott：Итак, вы сейчас готовитесь? Корректируете свое состояние?
Arthur：Да, я готовлюсь к катанию на лыжах. Однако единственный недостаток лыжных курортов в Японии — это недостаточная крутизна склонов, нет таких очень драматических крутых лыжных трасс.
Dreamer：В лыжных курортах Солт-Лейк-Сити будет эффект озера. Я живу в Сингапуре, но раньше жил в США и часто катался на лыжах, но я сноубордист.
Scott：Я тоже! Хотя я все еще катаюсь на лыжах, мне больше нравится сноуборд. Некоторые места подходят для сноуборда.
Dreamer：Да, в некоторых местах это действительно подходит. Вы также не столкнетесь с лыжниками, "таптывающими" ваш след на склоне.
Scott：Это потрясающе! Я не катался несколько лет, но это хобби, которое я всегда хотел возобновить. Я из северо-восточной части США, вырос в Нью-Джерси и Нью-Йорке, и мог легко кататься в Вермонте. Но последние десять лет я живу в Хьюстоне, и кататься стало не так удобно, это уже не просто дело, когда ты собираешь оборудование и через несколько часов добираешься до места.
Scott：Надеюсь, вам будет весело в ближайшее время. Я действительно хочу поехать в Японию и испытать радость катания на лыжах, раньше не думал, что там такие отличные условия для катания. Обязательно попробую в будущем.
Прогноз цен на биткойн на конец года и 2025 год.
Scott：Позвольте задать конкретный вопрос. Какова, по вашему мнению, цена биткойна в конце этого года и в это время в следующем году?
Arthur：Я думаю, что биткойн к концу этого года достигнет 100 000 долларов, а к концу 2025 года может достичь 250 000 долларов.
Scott：Слышали? Это первый прогноз, объявленный Alpha First: цена биткойна к концу года достигнет 100 000 долларов, а через год может достичь 250 000 долларов. Возможно, у нас будет возможность снова посетить DevCon и другие мероприятия в следующем году, чтобы подтвердить этот прогноз. Я надеюсь, что к тому времени это будет не только 250 000 долларов, но и больше.
